最近证券投资基金业协会出了一个《公开募集证券投资基金管理人及销售机构投资者教育工作指引（试行）》，意在全流程上引导基金公司帮助投资者加强认知、防范风险。
小巴拿《指引》的其中几个点出来聊聊看法。
（1）在讲到投教工作原则的时候，提到要符合监管导向，严禁娱乐化，而考虑到质量有效，也要做到投资者喜闻乐见。
严禁娱乐化是应该的，毕竟投资本身是一件审慎又严肃的事情。
但投资者喜闻乐见的形式常常符合爽点，那么这就意味着严肃地做投教人家压根没兴趣。
现在我们所接触到的投教类型无外乎这几类：
1.基金经理和研究员的投研文章，行业板块观点、宏观经济走势及对股市判断的文章；
2.基金经理参与电视节目、进行视频录制、参与直播；
3.基金公司制作的讲解基本投教概念的小视频；
4.基金公司组织的线下讲座活动。
前面两种所传递的内容更加专业化，但也较为乏味；后面两种内容相对会简单，但对投资者触达程度也并不深。
不过像上次小巴提到光伏调研直播的新形式做投资者教育，其实就是一个挺好的尝试，不那么乏味。
但人家原则里面还提到一点：要保持中立，不能宣传产品。人家基金公司和销售机构本身就是为了卖产品而开展各种业务的，也是人家营收的来源。
既要中立，又要在投资者喜闻乐见的同时还得考虑尺度规不规范，所以这么一来还挺难的。
所以这里面的方式就需要拿捏，还有待观察基金公司和销售机构后面的具体做法。
（2）投资者教育的内容，可以看到监管所倡导的方向。
比如做资产配置，坚持长期投资、不要频繁买卖，买者自负，这些都是小巴一直和大家强调的点。
其中还专门提到要大众树立养老理财意识，可见对这个具体内容的重视。
为什么要提早考虑养老金，这个内容其实之前跟大家讲过很多次了。
咱们国家社保养老金未来即将收不抵支，即使能够持续发放，发放的金额也远不够咱们养老用，而这也是国家为什么发展个人养老金的原因。
另外如果大家有粗略估算过自己的养老金需求，比如说60岁退休，每月5000元生活费，预期寿命80岁。
那么在不考虑通货膨胀以及医疗支出的情况下，就已经需要120万元养老金了。
面对如此大额的费用，如果没有提前做好准备，那么临用时再准备压力就会非常大。
所以提早考虑并且准备养老金很有必要。之前咱们也和大家分享了很多个人养老金方面的东西，有需要的可以去回顾。
（3）最后提到基金协会会对基金投教工作进行评估。
有意思的一点是说，会把投教评估结果作为创新业务试点等工作的参考指标，这算是给一个甜头了。
意思是说，如果基金公司或者基金销售机构在投资者教育方面做得好，符合《指引》中所题出的“四大目标”和“六大原则”的，以后市场那些新品种就可以吃螃蟹肉，先占份额。
比如REITs基金、同业存单指数基金、养老金目标基金增设Y份额等，都是这几年的新品种，未来需求也大。
像去年第一批上市的9只公募REITs基金，当时的总募集金额就超过300亿元。
即使募集量这么大，但不到一天就售罄。即使是时隔6个月的后第二批的2只REITs基金，也一天狂卖170亿，同样被抢疯。
爆卖的背后，不用你我多说，基金公司跟销售机构肯定是大赚了一笔。所以对他们来说，做好投教，也算是为市场铺路。
这个《指引》的提出，表明了咱们监管对投资者教育越发重视，其中甚至提到要推进把基金投资者教育纳入国民教育体系，那么基金这个品类也因此能得到更完善的管理和发展。
小巴看这几天各基金公司对于《指引》的表态，多是肯定投资者教育工作的重要性以及积极给出已方意见。
但不得不说的是，投资者教育是个润物细无声，需要长期坚持的事情。如果不能和销售挂钩，快速有成果，那么基金公司和销售机构最后能不能坚持用心做就难说了。
其实类似《指引》的文件，官方发布过很多次，像今年4月就有发布一份《推进公募基金行业高质量发展十六条意见》，要求各公募基金提高行业服务水平等要求，但具体落实多少也是个未知数。
而对于投资者本身来说，即便卖方用心做了教育，投资者看到了，知道了，但能不能做到，又是另一回事。
因为咱们常说的像追涨杀跌、频繁申赎、不能长期持有之类投资者亏损的原因，背后是深刻的人性。而人性不是那么容易战胜的，这也是大家反复犯错的原因。
所以这个《指引》最后能达到一个什么样的效果，一切都尚需要时间检验。机构这边要持续用心做投教，而投资者这边也要努力知行合一。
但刚也说了，人性不是那么容易战胜的，那最好的方式就是暂时避开，比如用定投的方式少关注等，直到把践行正确的理念，变为自己自然而然的反应。
