小巴发现，现在对于个人养老金的吐槽和负面信息，还挺多的。
无一例外，都是说自己本来只是想省点税，顺便存钱养老，没想到居然亏了近20%，亏的不够省的，还拿不出来，这是要直接把人送走，压根不用养老的节奏？
大家的持仓里面，都有一个叫“中欧预见养老2050五年持有（FOF）Y”基金。
Y是专门为个人养老金设置的份额，这只基金从去年11月成立以来，收益-19.52%，是所有个人养老金FOF基金里面表现最差的。
亏损吐槽可以理解，但有没有道理得另说。
有谁讲过，买个人养老金账户里面的产品，就不会亏钱的吗？
虽然国家对个人养老金制度这个事情是大力推行，然后把主力放在银行去推。
国家、养老金、银行这些东西，可能会让人觉得买了应该是保本的，但这件事更多是像你在某个正规平台开了个账户，然后在里面可以买不同品种的正规产品，最后根据买的产品不同，自负盈亏。
比如现在个人养老金账户里面，你可以买存款，买银行理财，也可以买保险，买FOF基金。
如果买的是基金，出现亏损很正常。
而且因为今年的市场，实在是弱得出乎大多数人的意料，上证指数不仅要打3000点保卫战，还要打2900点保卫战，所以养老FOF基金的情况整体也好不到哪里去。
截至11月22日，个人养老金推出一周年，133只Y份额个人养老金基金，出现亏损的超过8成，平均收益率-3%。
出现大幅亏损的品种，比如上面的“中欧预见养老2050”，目标日期是在2050年，适合2050年才退休取钱的人来买，很显然不是短期品种，用这短短1年的表现来下定论，并不合适。
这种目标日期远在几十年之后的养老基金，现在的权益部分占比是比较高的，比如中欧那只基金，现在的权益仓位在70%以上。
随着时间推移，权益比重会不断下降，波动会越来越小。
Y份额是去年底才成立的，但如果看这只基金在2019年底就成立的A份额，收益12.55%，也是跑赢了沪深300指数的。
所以这些养老基金的短期亏损，需要理性看待。
当然，小巴也知道现在很多买了个人养老金基金的人，不一定是有经验的基金投资者。
可能大多数人，就是在银行的开户抽200红包，或者送各种礼品的营销下，为了薅羊毛进来的，然后稀里糊涂就买了，风险承受能力本身不高，看到短期亏损就很难熬。
而在现在这种负面舆论下，估计明年继续买这些养老基金的人就更少了，只能说这个制度推出的时间起点，不太顺。
对于有经验的基金投资者，可能会说，如果都一样这么亏损的话，那我为什么不在外面的平台直接买这些基金呢？
灵活性更好，到期也不用给3%的税。
有道理，但也没那么简单。
税这个问题，如果你本来工资就不到起征点，不用交税的话，进去个人养老金里面买，到期还要另外给税，确实不划算。
但如果你的税率在10%以上，也就是税前平均年收入大概在10万以上的，那么这个羊毛确实可以考虑薅。
比如你就是10%那档，也存了最高12000元的钱进个人养老金，当年节税就是1200元。
虽然看金额1200好像也没多少，但咱们看比例，就是10%，如果你不放进去，想要在其他地方赚到1200，那可是要做到10%的年收益率，难不难啊？还得是稳赚。
收入越高，节税额和比例也越高。
至于没有灵活性这个问题，对于个人养老金来说，反而不是问题，是优点。
养老金强制储蓄，非要等你退休才能取出，这就专款专用了嘛。
就像很多人平常也买基金，说要存钱，长期投资啥的，但正因为灵活性很好，你想赎回就赎回，所以一遇到大跌就割肉，或者去旅游，闲钱不太够，卖点基金得了，说好的存钱，最后也存不下多少。
而个人养老金，就通过这样强制“关门”的制度，让你这笔钱非要到退休才可以拿出来，帮你抵御了长达几十年时间里面的各种诱惑。
当然，现在个人养老金制度也有不少局限。
比如，最多1年1万2的额度，对那些高收入的人以后退休养老，不太够用；
对于有成熟投资经验的人来说，还有里面可选的品种不多，基金就只有FOF产品，范围比较局限；
但对于很多没啥经验的人来说，选择可能又太多了，有点茫然，不知道选哪个才好。
所以现在个人养老金这个东西，反响不咋地，也是多种因素叠加的结果了。
小巴的看法是，个人养老金大家如果有节税需求的，可以参加，把它当成自己整个养老规划的一部分就好。
比如一个完善的养老规划，是先测算出你未来所需养老金到底是多少的，然后反推现在，你可能一年要存5万才行，那么这5万里的1万2，可以考虑放到个人养老金里面存。
剩下的钱，就可以通过选择标的更多，配置也更全面的第三方规划服务帮你完成。
但无论你是存个人养老金里面，还是找第三方机构帮规划，养老钱这块自己是一定要做准备的，社保不足以支撑大家以后安享的老年生活，这个不用小巴再多说。
存哪里，可以因人而异，但关键动作，是一定要存，专款专用，坚持下去。
