文／沐丞
我们经常看到一些理财的文章，一个主旨的思想就是“减少负债、增加资产、追求复利”，如果是从几十年这样一个非常长的时间段来看，这样的理财思想并没有大的问题。可是人的一生就这几十年，但是每个阶段的收入支出类型、额度都不一样，风险承受能力也不一样，过于笼统的理财思想不见得适合每一个阶段。
对于一个步入晚年的退休老人来说，再去把时间当朋友追求复利可能不适合，同样的，还在想着怎么更快速的增加资产也不适合。因为快速增加资产也意味着承受更大的风险，而增加的资产可能也轮不到自己消费享受。所以上面提到的理财思想对这个人群就没有很大的指导意义。
那么对于一个年轻的职场人呢？是不是也要一味减少负债，追求无债一身轻呢？关于这一点，我们要来仔细分析一下负债。我觉得负债有三类：第一类是恶性负债，第二类是良性负债，第三类是中性负债。
恶性负债相对比较好理解，主要是指那些利率较高，超过自己还款能力的欠款。利率的高低可以以国家基准的贷款利率来衡量，一般情况下超过国家基准利率的20%～30%都算是较为正常的，但是超过50%就属于相对比较高了。同时要特别注意的是如果年化利率超过24%，那么就是不再受国家法律保护的借贷利率，就是属于高利贷。所以根据自己的还款能力，以及贷款的利率可以大致判断一项负债是不是属于自己的恶性负债。因为每个人的经济情况并不相同，贷款用途也会不一样，有人贷款是为了做生意赚更多的钱，有人贷款是为了治病救人急用，那么在恶性负债上的判断也不会完全一致。但是只要是自己的恶性负债，那么一定要想办法尽早偿还，否则可能变成是一个无底洞，让自己长时间高利率的负债缠身。
良性负债则是对自己有利的负债，这样的负债有的可以抵御通货膨胀，有的可以通过借款投资获得比贷款利率更高的收益率，有的可以使自己的资产更快的增长，还有的属于无偿占有银行资金，这些都可以视为良性负债。当然良性负债的前提是自己有足够的偿还能力，并且随着时间的推移会形成负债减少，资产增多的趋势。
比如有些年轻的职场人选择了贷款买房，可能是商业银行贷款，可能是公积金贷款，或者是银行贷款和公积金的组合贷。无论哪一种情况，就目前的房贷利率来看，都是非常低的贷款利率。作为职场人，自然属于有稳定的工资收入，而且随着工作经验的丰富，职业生涯的发展，待遇方面基本可以预期会逐年提升，那么这种情况就不要担心自己“房奴”的身份。房贷对于你就是很好的良性负债，完全没有必要提前还贷，只要每个月有足够的还款能力，贷款的策略应该是尽可能的多贷，贷更久的时间。房贷不仅可以帮你抵御通货膨胀，对你自己的职场提升也有一定督促作用，有房贷在身自然不会想着工作中偷懒停滞不前，或是冲动做一些不理智的决定。
比如现在你一个月有2万元的工资，其中1万元用来还房贷，好像觉得占的比例高，影响了生活，但是你可以想想过了几年后你的月薪已经达到5万，你仍然只需要还1万元，再后来可能达到10万元，你还是只要还1万元。而那个时候的1万元购买力可能只相当于3千元了。三十年前的万元户非常了不起，因为那个时候的1万元相当于现在的255万元！这就是通货膨胀造成的，你现在看着貌似贷了不少钱，要还很多利息，但是十几年持续的通货膨胀会让这些负债变轻很多。
房贷除了上述的好处之外，还可以使你使用较少的资金获得更多的资产。一般情况下买首套住宅只需要两至三成的首付，虽然说要办理抵押贷款，但是相当于用20%～30%的钱买到了一个固定资产，而这个固定资产不仅你自己可以使用从而省下租房的费用，也可以租给他人获得租金，还可以享受整套房产的升值。甚至可以在房产升值后再重新估值办理抵押，又可以贷出一笔钱来。
有的人贷款是有更好的投资渠道，投资获得的年化收益超过贷款的利率，那么这样的负债也是一种良性负债，因为这相当于借钱生钱。比如你的房子要装修，可能你已经凑够了几十万的装修款，但是不代表你就一定要直接将这笔钱用于装修，只要你有更好的投资渠道，就可以申请一笔消费贷款或者上面说的房产抵押贷款。然后用贷款的钱去装修，然后逐渐偿还，而自己原来的现金可以用于去投资理财获得高于贷款利率的收益。
良性负债中还有一种就是使用信用卡产生的欠款。日常生活消费使用信用卡，而不是直接用现金或刷银行卡，这就是无偿占用银行的资金。这种无偿占用银行资金虽然额度可能不大，但是时间可以长达50天。所以如果遇到购买家电、家居、出国旅游等情况，即便自己有足够的资金，也应该优先使用信用卡，这些欠款都是良性负债，你自己并没有什么损失。有时信用卡有0利率0手续费的分期消费，这种情况产生的负债也是良性负债，这相当于你更长时间的无偿占有银行的资金。当然，无偿占用的资金也要在规定的时间内偿还。
除了恶性负债和良性负债之外，还有一种中性负债，这类负债不能简单的判断性质，有时候可能会演化成恶性负债，有时候也可能变成良性负债，存在不确定性。比如上面提到的信用卡欠款，如果你能正常还款，那么是良性负债，但是一旦你某个月的账单额度很高，你一时还不了，这个时候选择了账单分期，那么你就要为几期的账单支付手续费，产生了额外的费用。账单分期的手续费，你不要看似少，但是随着你每个月还款，即便剩余的欠款越来越少，你每个月仍然要支付相同的手续费。
以某银行12期的0.66%手续费为例，假如你将1.2万元采取12个月分期偿还，那么每期你需要支付12000/12+12000x0.66%这么多的费用，即本金1000元加上79.2元的利息。第一个月的确可以是算作是0.66%的利息，即12000元x 0.66%＝79.2元，但是第二个月你只剩下11000元的贷款，但是你仍然需要支付79.2元的利息，这个时候的利率相当于79.2/11000=0.72%。以此类推，当你最后一个月只剩下1000元的贷款，你还是要支付79.2元的利息，那么这个时候的利率相当于79.2/1000=7.92%！所以你需要支付的12期手续费率并不能简单的算成0.66% x 12＝7.92%，而是大约为16%（7.92% x 2）。这样一看你实际上是相当于向银行借了一笔超过普通贷款利率3倍的贷款。
所以一般情况下尽量不要选择分期，尤其是账单金额比较大的时候，因为这毕竟是一种利息很高的借贷。我并没有把账单分期算作恶性负债，主要是因为一方面这笔占用银行的资金通常不会特别大，分期后每月的偿还并不会给自己造成很大的影响，另一方面适当分期给银行赚点钱也有助于提升信用卡额度，也可以解自己的燃眉之急，更长时间的占用银行资金。信用卡分期时常还会有手续费折扣、送积分、送礼品等活动，如果这个时候分期也可以降低手续费的损失。有一点要特别注意，那就是一旦选择了分期就没有必要提前偿还了，因为即便提前偿还该付的手续费仍然要支付。
与信用卡分期类似的还有信用卡预借现金、微信里的微粒贷等一些免审核的信用贷款，通常放款快，额度不高，但是利率较高（通常日利率0.04%以上）。这些贷款算不上恶性负债，有需要就用，有钱就及时偿还。当然如果你能将这些贷款去获得更高的投资收益也未尝不可。
还有一种负债，属于找亲朋好友的借款，这样的贷款可能很少利息，甚至不收利息，但是这却是要透支人脉，欠人情，所以也不能的简单算成是良性负债或是恶性负债，只能算是中性负债，那么这种负债也是应当要尽早偿还。
了解了三种不同的负债，我们可以看到，恶性负债自然要少背负，最好不要背负，有这样的负债要及时偿还，从而减少损失。对于中性负债也不宜过多，需要根据自己的情况，除非是自己的确需要去背负的，同时自己也有足够的偿还能力才去考虑。
作为一个收入稳定的职场人，背负一定的良性负债并没有什么坏处，反而可以看成是一种很好的理财，所以不用一味急于去偿还这些贷款。比如你过年发了一笔可观的年终奖，完全没有必要急着去提前偿还房贷，而应该考虑拿这笔钱去做更好的投资理财。对于良性负债，只要有足够的偿还能力，甚至可以尝试多贷、贷更久，这样才是对自己更有利的做法。
