期权交易最大的吸引力之一是在短时间内获得巨额利润的可能性。由于固有的杠杆作用，这种有利的盈亏比率只有在期权下才有可能实现。对于股票，一份看涨或看跌期权代表100股股票。当期权交易价格低廉时，杠杆作用将更为放大。在这篇文章里，让我们首先来回顾一下近年来令人称道的三笔期权交易。
24分钟内斩获240万美金
2015年3月27日，一位匿名交易算法的所有者通过购买Altera股票价值11万美元的看涨期权，在短短28分钟内赚取了近240万美金。该算法可以即时读取和消化新闻头条。
这笔成功交易发生在英特尔（股票代码INTC）正在“谈判”购买Altera（股票代码ALTR）之时。在道琼斯通讯社传出收购传闻后约2秒内，该算法就以执行价格为36美元的价格买入了约3158个看涨期权。每份合同的价格为0.35美元（下图白色框）。
彼时，ALTR的股价在34美元左右。这意味着36美元的执行价期权为价外期权，需要花费110530美元来购买。消息传出后，ALTR股票停牌，开盘后上涨28%。由于买入看涨期权30分钟后，ALTR股价上涨了28%，收获颇丰。
净赚25万美元的看跌期权
如果你在2015年8月24日进行交易，当全球市场因中国货币贬值而暴跌10%时，你就会直接知道市场是多么混乱。在一片混乱中，蕴藏着巨大的机遇。
一个匿名为“CIS”的日本短线交易员，一天就赚了34,000,000美元的巨额财富。尽管他那天赚的数百万美元大部分来自做空日经指数期货，但通过向恐慌的投资者卖出定价过高的看跌期权，也令CIS赚得了近25万美元。
在平仓日经指数期货(Nikkei index futures)空头头寸后，他注意到，卖出期权的资金中有很大的溢价。为了让看跌期权有所价值，日经指数必须跌至10500以下(下跌40%)。CIS认为这种情况不太可能发生，并非常乐意出售价值25万美元的期权溢价。
在他进行这笔交易后不久，日经指数开始反弹，波动性大幅下降。这些看跌期权最终毫无价值地到期，而CIS通过卖出看跌期权获得的资金，比大多数人一辈子赚到的都要多。
利用期权做动态对冲 - 净赚超10亿
纳西姆·塔勒布（Nassim Taleb）是一位学者、作家和对冲基金经理，他在2015年8月24日的市场动荡中通过购买标准普尔500指数的看跌期权赚了超过10亿美元。
他最著名的论断是六西格玛市场移动，即资产在正常标准偏差范围之外的百分比移动，其发生频率远远超过统计数据。据《华尔街日报》报道，2015年8月24日周一，纳西姆·塔勒布的对冲基金Universa Investments LP获利约20%，部分实现利润10亿美元，当时标准普尔500指数下跌约8%，VIX恐慌指数飙升约50%。
从本质上讲，塔勒布的对冲基金的策略是不断寻找廉价的标普500指数短期看跌期权并买入。像塔勒布这样的对冲基金所做的正是对冲基金的初心：为合格投资者提供一种对冲其投资组合以抵御市场异常低迷的方式。一天10亿美元的利润也成为了期权交易史上最高收益的巅峰之一。
期权交易的定义
期权是一种合约，赋予持有人权利而非义务，在合约到期或到期之前，以预先确定的价格购买或出售一定数量的基础资产。期权可以像大多数其他资产类别一样，通过经纪商投资账户购买。
期权之所以强大，是因为它们可以增强个人的投资组合。他们通过增加收入、保护甚至杠杆来实现这一点。根据情况的不同，通常会有一个适合投资者目标的期权方案。一个流行的例子是使用期权作为一种有效的对冲股票市场下跌，以限制下跌损失。期权也可以用来产生经常性收入。此外，期权也经常用于投机目的，如对股票的方向下注。
J2T捷仕 - MT5账户支持股票期权交易一览
正因如此，越来越多的投资者表达出了希望交易平台支持期权交易的渴望。作为全球少数集银行券商背景一体的全领域金融公司 - J2T捷仕走在了前列。借助J2T捷仕先进的MT5 Global平台，投资者可拥有多市场账户并由此进入欧美和亚洲市场、能够交易包括外汇、股票、期权、加密货币等一系列品种，同时享受极低的佣金和一流的服务支持。
头条号入驻
4000520066 欢迎批评指正
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
