交易量增长100%！2021年最热门的交易竟是它

在过去的一年，澳大利亚在线差价合约交易与全球许多在线交易商一样出现激增，为零售交易者带来了便利性和可操作性。活跃交易者数量同比增长20%至710,000，交易量在2021年第一季度增长约100%，主要因为疫情刺激居家交易飙升以及免佣金交易和在线投资社区的发展。

在过去十多年中，随着英国早期差价合约（CFD）在零售交易领域的兴起而备受投资者欢迎。目前全球各国在线交易商为全球零售交易者提供了一种利用有限杠杆进行全球投资的新途径。

差价合约市场自1980年代以来一直存在，1999年开始于英国兴起并发展，并最终在2002年左右进入澳大利亚交易市场。差价合约交易不同于传统的股票，因为它允许交易者从对标的资产价格预测中获利，而无实际拥有它们。

交易差价合约是一种进入交易市场，股票、货币、ETF以及加密货币等市场最为便利和有效的方式，同时还可以运用杠杆进行投机交易。一些在线交易平台甚至允许投资者以低至10美元的资金进行交易。

2021年增长最快的澳大利亚差价合约交易平台

由于澳大利亚金融市场的监管结构，差价合约交易平台必须经过澳大利亚证券与投资交易委员会（ASIC）正式授权和监管才能向零售交易者提供在线交易业务。

• Plus500 — 伦交所上市公司、英国CFD交易领头羊，2000+只股票差价合约，受FCA、CySEC和ASIC监管。Plus500自2008年运营以来，其子公司遍布全球多个国家和地区，包括英国、新加坡和澳大利亚。

• IG Market — IG于1974年在英国伦敦创立，是全球首家提供差价合约交易的公司，伦交所上市公司。该公司为全球交易者提供17,000多种丰富的交易标的。IG集团在全球拥有17个办公室，其中包括澳大利亚IG Markets，该公司接受ASIC监管。

• IC Markets — 成立于2007年，接受ASIC监管。交易者可在MetaTrader 4平台以及MetaTrader 5和cTrader平台上交易。IC Markets具有高杠杆率、低点差，以及针对初学者的教育资源中心。 

• ACY Securities（ACY证券） — ACY证券于2011年在澳大利亚悉尼成立，至今为全球零售交易者服务10年，接受ASIC监管。交易者可通过ACY易于使用的交易平台MetaTrader 4和MetaTrader 5进行全球市场交易。近日，该公司宣布大幅降低点差和佣金，以提供更低的交易成本。针对初学者，ACY证券拥有完善的交易教学资源。

差价合约交易 — 正在崛起的零售市场

2007年是差价合约交易的第一个全球高峰期。这种新型的股票、货币、指数等交易衍生品的迅速获得零售交易者的关注与青睐，尤其在澳大利亚，包括IG Markets、CMC Markets、ACY证券以及Plus500等大中型经纪商建立了诸多分支机构。

ACY证券全球经纪业务负责人Alla Darwish表示，“2020年以来新冠疫情改变了整个澳大利亚的投资格局，这种情况一直持续到2021年上半年。在此期间，我们发现有关差价合约交易的咨询及开户量出现了大幅增长。从长远来看，活跃的交易者数量与疫情之前的水平相比几乎翻了一倍。”

据权威研究机构调研数据显示，目前澳大利亚活跃的差价合约交易者数量为710,000。相比之下，2005年只有9000名活跃的差价合约交易者。

即便在今天，差价合约交易在澳大利亚本土仍非常流行，甚至有人认为，澳大利亚证券交易所（ASX）看到的交易量中有三分之一来自差价合约。

• 据澳大利亚金融市场研究，差价合约交易在2021年第一季度交易量比2020年第四季度增长了100%。

• 与2019年相比，活跃交易者数量增加了22%，同时活跃交易者的交易频率也有所增加。

• 来自大中型交易商的可用数据显示，差价合约交易者正在从股票交易转向指数和货币交易。

• 多家交易平台有超过1000种不同的差价合约产品。标的资产选择范围包括许多加密货币、指数、外汇和股票。

英国金融服务行业研究公司Trading Authority研究与市场部高级经理Mark Adams表示，ASX交易所交易的差价合约似乎与澳大利亚交易者没有很好的共鸣，主要是因为交易者更喜欢直接在交易商平台上直接交易。此外，交易所的交易成本也更高，这显然违背了差价合约的本质。

差价合约交易市场 — 2021年的关键驱动因素和趋势

1. 新冠疫情：疫情对全球经济的影响仍将持续。全球中央银行为应对疫情而开闸放水的后遗症已经开始显现，全球通胀逐步攀升，大宗商品价格持续走高，全球市场随时可能会受到更多影响。因此，疫情的发展状况将密切影响市场的波动性。

2.加密货币：大多数加密货币价格均在2021年创下历史新高，但随着监管的收紧，以比特币为首的加密货币出现短暂的大规模抛售，这种波动将为投资者提供了较大的获利空间。目前比特币等加密货币价格收复此前大部分跌幅，重新步入上升轨道。此外，不少在线交易商除了提供加密货币差价合约交易外，还允许交易者使用加密货币入金。比如，ACY证券本月早些时候宣布客户目前可以选择使用加密货币（比特币、以太坊和泰达币等）为其交易账户存入资金。

3. 美国债务：美国政府有望在2021年出现其历史上最大额赤字。今年财政赤字可能会超过2020年的3.1万亿美元的记录。尽管债券价格从高位回落，但利率仍保持低位。在通胀升温环境下，未来以美联储为首的中央银行可能会进一步收紧货币政策，这将为交易者提供潜在的交易机会。

4. 警惕风险：差价合约交易一般使用杠杆，这与其他交易形式不同。在采取交易策略之前，必须了解风险管理技术，这一点至关重要。但是，有一点可以肯定，我们不知道疫情何时会结束，拜登政府的政策是否会导致经济危机等等，因此，差价合约作为风险管理和对冲工具将普受欢迎。

选择合适且可靠的交易商

许多经纪商提供类似的交易产品，差价合约交易者应该选择一家合适且声誉良好的交易商。这意味着你需要充分了解该经纪商、及其产品以及交易条款。

对此，ACY证券全球经纪业务负责人Alla Darwish给出了一些建议：

1. 差价合约交易商的可靠性：交易商应由一级司法管辖区的机构监管，比如澳大利亚ASIC，且该公司具有清晰透明的记录以及出色的客户服务。

2. 可用的交易标的资产和市场：交易者喜欢拥有各种可用的金融工具，以此来交易股票、差价合约或外汇等产品。你所选的交易商应该能够为你提供进入广泛市场和全球证券交易所的机会。

3. 开户条件：每家交易商都有一定的开户条件，包括最低存款要求、是否提供各类型账户、开户流程等。你在注册开户时你应该需要清楚这些细节。

4. 出入金条件：出入金要快捷方便。有些收取入金费用，而另一些收出金费用或规定最低出金金额，这些都是你在向他们入金之前应该了解的所有细节。

5. 交易费用：交易差价合约的成本由各种因素组成，包括因交易标的不同而产生的点差、持有差价合约超过一天的隔夜交易费用以及利用交易产生的成本。

6. 交易平台：由于你将在电脑屏幕前花费大量时间，因此你的交易平台应易于使用且设计人性化，以便为你提供舒适的交易体验。比如现在多数经纪商使用迈达克提供的MT4或MT5平台。

7. 分析工具：你所选择的交易商是否能够通过某些报告（比如分析师建议、财经日历、新闻解读或市场研究等）为你提供一些交易指引。此外，还包括一些免费使用的交易图表分析辅助工具等。

8. 教育培训：差价合约交易者很多都是初中级交易者，他们在技术面和基本面上的独立分析和思考能力有所欠缺，因此你所选的交易商应该能够提供有价值的交易培训资源。

ACY证券是澳大利亚发展最快的多资产差价合约在线交易提供商之一，专门提供最先进的交易技术和指导的解决方案，不仅可以帮助交易者更好地执行交易订单，而且可以帮助他们做出更明智的交易决定。目前，ACY证券支持1600多种国际金融市场主流交易产品。

（有关ACY证券的更多信息，请点击“阅读原文”）

总结

在全球经历新冠疫情洗礼后，在线交易为更多的交易者选择与接受。差价合约交易给予了投资者更大的自由度。事实上，有时候你不得不承认股票、加密货币等差价合约交易比其他品种更受欢迎。作为一种非常流行的交易形式，差价合约自然有其特色的地方。

不过需要指出的是，差价合约是一项风险较高的交易产品，并非适合所有投资，它需要一定的交易经验和交易技巧。在开始交易前，一定要考虑你是否有时间和精力去交易，同时是否善于管理交易风险以及应对不断波动的市场行情。了解这些之后，你再决定是否去尝试这种交易产品吧！