亲身交易几年后，我发现从100赚到10万美元并非不可能！_

我一直很好奇，大家都是怎样利用外汇交易赚钱？表面看好像很简单，必要的条件都有了：随时随地可用的网络、在线经纪商、市场波动、杠杆比例等。但是，很多人还是不知道从何下手。作为一个数学发烧友，我决定把这当作一个数学题来看待。在多年的交易中，我不断收集数据，然后进行计算，你别说，还真的有点用。如何从交易中赚到100,000美元？赚到100,000美元，方法很多，但是没有一个是从低至100-500美元的本金、而且只有每晚在家交易就能做到的。但是，我的交易目的就是从一个很小的资金开始，通过外汇市场和杠杆的作用来赚取较大的金额。外汇市场的确很适合交易，波动性不错，可以选择不同的杠杆比例，交易者要做的就是决定买入什么、以及何时买入。时间不是重点，对我来说，最重要的是如何、以及是否能够达到这个目标。我花了很长时间进行各种市场研究，收集交易数据，不断调整自己的策略，甚至创造一个全新的适合自己的交易方法。过去几年中，我根据实际交易情况，9次调整了交易计划。每一次调整都需要经过3到4个月的交易、接着3个月左右的反复分析和修正，才投入到真实交易中使用。

文/Steve Burns 1993年开始从事交易投资，数学爱好者每晚在家交易几个小时，想要获利100,000美元的确不容易，这要求你必须非常谨慎、耐心、原则性强、而且相信自己一定能做到。从100到100,000美元的量变与质变这不是几句话能讲清楚的，不如把这个问题细化，一步一步来看。从100美元到100,000美元，意味着资金要翻10倍（复利计算）。从数学角度来看，资金连续10次翻倍，账户就有了100,000美元。如果你的初始资金越多，速度就越快，假设你初始资金是400美元，那么只需要资金连续8次翻倍，就能达到目标了。

现在的问题是：外汇市场瞬息万变，你上一笔盈利，不代表下一笔也能盈利。我们都不是先知，不知道怎样才能准确地预测到市场之后的走向。因此，我们需要假设一些合理的前提：1. 你的交易有一半都是盈利的（这已经超过很多交易者了）。这个比例还算合理，50%的比例下，资金的增长比较乐观。只不过对大多数人来说，50%盈利还是并不容易达到。2. 你不会傻到使用很高的杠杆比例，不然连续亏损的时候就能迅速让账户回归零。我曾进行过计算，如果你的盈利率大概是50%，那么遇到连续5笔都在亏损的概率是3%。一旦遇到这种情况，你需要保证自己有足够的资金能力来承受亏损。我的建议是，你得保证能承受连续6笔亏损，并且账户中还能有充分资金继续交易。冒多大的风险合适？风险回报比例是多少？下图能够回答这两个问题，显示在不同的风险回报比例下，需要多少笔交易能够让你的资金翻倍。

比如，每笔交易采用的风险是10%、风险回报比例为1:5，那么需要4笔盈利的交易就能让账户翻倍。哪种组合策略看起来更合理？如果每笔交易的风险是2%，风险回报比例为1:2，那么账户翻倍需要70笔盈利的交易。似乎需要大量的交易才能达到这个目标。如果每笔交易投入15%，就不需要那么多的盈利交易了，但同时，账户亏空的可能性变高很多，2笔亏损就能让你账户的资金不足。从我个人的经验来说，连续亏损2笔的概率接近100%。因此，这种风险太高。如果每笔交易的风险是10%、风险回报比例是1:10，按照上面的表，只需要2笔交易就能将资金翻倍了！但问题在于，能够满足这种风险回报比例的机会太少太少了，也许一年只碰得到一次。那么，到底哪里是最恰当的呢？让我们既不需要承受过多的风险，又能达到积极的风险回报呢？我个人认为，每笔交易的风险为5%、风险回报比例为1:5是一个完美的点。这意味着，我们的盈利是亏损的5倍，对于波段交易来说，这个设定也是相对合理的。这就相当于每笔盈利带来25%的资金，每笔亏损会失去5%的资金。在50%的交易为盈利时，每一次都能让账户增长10%。（两笔交易中一笔盈利25%、一笔亏损5%，那么2笔交易的总盈利为20%，平均每一笔交易盈利10%）因此，7笔盈利的交易就能让账户资金翻一倍。（别忘了复利的力量）也就是说，从100美元赚到100,000美元，你必须要在50%盈利率的情况下盈利至少70笔，每笔风险投入5%且风险回报比例为1:5。听起来似乎挺简单的，但是真实交易中还是免不了困难重重。毕竟要找到符合条件的70笔交易就需要花掉很多时间和精力。在过去的几年尝试和改善交易策略中，我不断增加一些东西，又不断删减东西。前2次改进自己的策略时，我的账户都爆仓了。直到第6次改进（那已经花了差不多2-3年时间），我的资金达到了14,000美元。后面又是反复地尝试和修改。你看，万事都是如此，很难不代表无法做到。对很多人来说，上面提到的最恰当的组合策略并不容易实现，但是我依然认为在数学计算的帮助下，从100美元赚到100,000美元并非不可能。记住，每一个稳定的盈利账户背后，都有一个非常合理和高效的风险管理体系。

账户风险管理的三方面在开始交易之前，了解风险管理的三个关键方面至关重要：◎ 你发生亏损交易的概率。◎ 你将遭遇的平均亏损大小。◎ 你爆仓的概率。亏损交易的概率是指你的亏损率。无论是基于历史回测还是你的实际交易记录，这是一个你必须了解的重要数据，因为它对你的交易心理和仓位大小有重要影响。没有哪个真正的交易者在每一笔交易或投资中都能获利，因此你必须对自己可能会亏损的次数有一个现实的预期。如果一位交易者随机选择进出场时机，他的亏损概率大约是50%，就像掷硬币一样。如果你在努力寻找一个高胜率的交易系统，你应该能够取得更好的结果；但如果你追求的是一个能带来巨大收益的系统，你的表现可能会更差。决定你盈利能力的不是你获胜的次数，而是你获胜的金额与亏损金额的比例。在交易前对自己的胜率有一个现实的预期，能帮助你理解亏损频率对你的影响。你将遭遇的平均亏损大小与你的仓位大小密切相关。如果你知道自己会有亏损的交易，那么下一个问题是“这些亏损会有多大？”如果根据你的系统预计40%的交易会亏损，而在触发止损时，股票的平均损失大约为-5%，那么你可以决定合适的仓位管理参数，以控制亏损的规模。如果你的仓位是交易资金的10%，而股票下跌了-5%，那么你总的交易资金将损失0.5%。如果你的仓位是交易资金的20%，而股票下跌了-5%，那么你总的交易资金将损失1%。理解亏损的频率和平均幅度有助于你在心理和财务上管理亏损。你爆仓的概率可能是最重要的事情。这是你破产的风险。当一次亏损或连续的亏损使你的交易账户下降到无法恢复的金额时，从理论上讲，你就已经破产了。长期生存比短期盈利更值得考虑。一个有60%胜率和40%亏损交易的系统，每100笔交易中有1%的概率会连续出现10笔亏损。如果你每次亏损的风险最大为交易资金的1%，你的回撤将为10%，需要大约11%的回报才能回本。如果你每次亏损的风险最大为交易资金的2%，你的回撤将为20%，需要大约25%的回报才能回本。如果你的胜率和亏损大小表明你在某个时候有-50%资金回撤的可能性，这对大多数交易者来说都是毁灭性的。一个交易者需要+100%的回报才能在损失一半资金后回本。