日内波段+热点短线：一位国内女交易员的盈利双线作战法则

与Rose应该算是老朋友了，在她创立“湃课交易”时就有过合作，那会被她的执着与认真打动。在与她的合作中，她展现了对细节的极度专注和对目标的坚定追求，这种敬业态度令人钦佩，也为她的交易事业奠定了坚实的基础。Rose凭借她对交易行业的深刻洞察力和敏锐判断，也迅速赢得了客户的认可。

在本期“交易员说”专访中，有幸邀请到Rose，进行面对面对话交流，与大家分享她在交易领域的独特见解和个人经历。她从市场开发起步，在一次为客户整理资料的过程中，意外接触并爱上了交易，从而开启了她跌宕起伏的交易之路。从初期的摸索到逐渐形成系统，她用坚持与智慧在外汇、期货和A股等多个市场中创造了属于自己的辉煌，也积累了丰富的心得与感悟。

本期专访中，Rose将分享她如何通过大量交易实践与反思，找到适合自己的交易逻辑，并揭示在高波动市场中稳定盈利的核心要素。她将谈到自己对交易风险的独到见解，对资金管理的严格执行，以及她在长期复盘中掌握的重要经验。通过这次对话，Rose不仅带来干货满满的交易技巧，更用真实的故事为所有交易员诠释了信念与坚持的重要性。

个人背景与交易经历

◎ 您是如何开始接触交易的？是什么契机让您选择进入交易领域？

本来当时的工作是市场开发，过程中遇到的大部分客户都是有交易经验的，他们一般了解公司的产品信息就好了不会问跟交易相关的细节，有一次遇到一个姐姐，似乎什么都不懂，问了很多跟交易相关的基础问题，额，我也不懂啊，一问三不知，于是我回复说为了方便查看我给您整理成PPT吧，于是放下电话后查各种资料、问其他客户、看书，把客户的问题一个一个做成了PPT，为了看起来轻松点还配了许多详细的案例图，前前后后做了初中高级的系统资料，共花了2个月的时间吧。就是在这个查资料的过程中学了点皮毛，开始对交易产生兴趣，后面开始了一边当牛马赚钱一边断断续续一波三折的交易实践。

◎ 您的交易生涯中有过哪些重要的里程碑？

还挺多的，每一个交易环节的改善都是真金白银的血淋淋的故事，说几个对真正理解交易有影响的关键经历吧，感悟不一定是对的，但对我自己来说算是历史性的。

第一个，凭运气赚钱是祸不是福。在开始的几年里连续赚钱，做的长线，经常进单后长时间不看账户，等看到的时候可能赚了一大笔，这个时间持续了五年，第一年有一次快要爆仓，加了一次资金。五年的时间资金增长了7倍，在外汇市场不算多，一些短线厉害的人可能一个月就做到了。这个事情对我的影响是什么呢，当时的总结是“交易很简单，轻仓+长线，止盈不止损”，这个结论也真是致命，直接导致了后来仓位上去后的大意失荆州，很惨烈。现在回头看，那五年能赚钱纯属运气。如果现在来总结，那时之所以能赚钱，最关键的是无意中做到了“顺势”，也就是方向对了。

第二个，不要轻易帮别人操作。有个交易很厉害的客户，市场简直就是他的提款机，1年多时间，靠交易赚了几套房子，后来开始扩大规模帮别人做交易，总资金有6000万美元吧，分了很多账户，交易风格一如既往大气磅礴，不到一个月，账户变成了负数。这并不是个案，相信在这个圈子的人应该见怪不怪了。但人总是会在某个阶段很自信，我也有过类似的经历，一个是自己帮别人做，亏了20%，用半年工资给补上了；另一个也曾经给过账户让别人做，最后除了2个朋友做的还不错，其它的要么回撤大受不了要么就爆仓了。

这个市场，回撤小又能持续赚钱（比如年净值回撤5%以内&收益30%+）的交易员就是人中龙凤。大部分散户能遇到的能说上话的所谓“大师”，99.99%不具备这个能力。所以，除非你能确定对方至少有3-5年持续稳定盈利的能力，否则，绝不把钱放出去。对方不一定是骗子，多数是还没意识到他自己并不能稳定赚钱。

身边也有几个朋友是真的能做到“以交易为生”的，当初也是他们给了我坚持在这个行业的信心，从而有机会在某个节点意识到了交易赚钱的核心及其底层逻辑。

第三个，交易赚钱很难，也很简单。前几年的黄金、期货、股票的大趋势波段，几乎每一段都吃到了，但是没有留住利润，好几次都是在资金翻倍后，加倍还给市场，大钱赚得轻松，亏得也顺畅。开启总结——重新盈利——再次亏回去，这个过程仿佛循环播放的磁带，经历一次又一次。跨越式的变化来自一个无聊的周末，做了一件枯燥无聊的事情——把过去几年的行情拉出来，一一复盘，从不同周期不同模式角度去做数据统计，对统计结果进行分析后发现了几个长期被我忽略的关键点，比如市场背景、比如市场的随机性、比如应该怎么做止损、比如为什么有的高手坚持不止盈……那时我才明白，为什么数学思维好的人更容易把交易做好，统计学的东西应该好好用起来。

具体的难和易在不同市场的表现可能会不一样，国内期货和外汇，差别不大，技能通用，理解市场（这可能是最难的一个环节），有一套方法后执行就行，简单说就六个字 “ 顺势、低买、高卖”；A股就很有特色，可能是全世界最难的“赌场”，尤其是短线，但要是掌握方法了，可能也是最暴利的地方。

◎ 目前主要专注于哪些市场（股票、期货、外汇等）？是出于什么原因选择这些市场的？

前面几年是外汇为主，后来增加了期货A股，从今年开始外汇就不怎么做了，现在A股短线为主，期货晚上看机会动一动。放弃外汇的原因，大家懂的，不便捷。精力也有限，同一时间兼顾不了多个市场。

交易策略与风格

◎交易风格是什么样的？（例如，日内交易、波段交易、趋势跟踪、套利等）

期货和期权（刚增加的）主要是日内波段，但如果有基本面支撑的话也会持仓半个月一个月做趋势；股票就是做热点题材的短线，多数持仓是1-3天，个别会5天以上，有三个打法——潜伏、低吸、强势追高，看市场情绪选择当前侧重的手法。

◎ 交易策略的核心是什么？是如何形成的？

交易系统的核心是资金管理，策略的话应该是情绪判断，在此基础上做具体的操作安排。这个形成过程，应该是“亏钱——总结——验证——再亏钱——再总结——再验证……N次循环后——开始赚钱”，可以说是真金白银买来的，贵死了，哈哈。

◎ 是否有您比较偏好的交易工具或指标？这些工具对您的决策起到什么作用？

因为重点做短线，需要去判断市场多空资金的强弱变化，所以一定会参考一些资金工具，比如A股的主力资金统计、短线精灵，这两个可以用来选股，具体买卖点会参考订单流的成交痕迹图，尤其是做T的时候。

期货的日内波段就看订单流的成交痕迹，这块我自己用的时间长，也总结了一些用法，结合自己对方向的判断，用得很顺手。其它的就不看了。

对于工具和指标，在不同策略下差别还挺大的，如果是做期货中长线的话，我觉得单纯均线和量价判断就够了；A股的中长线又不一样了，政策方向第一，看行业、看公司地位、看机构资金等。

◎ 您如何判断入场和出场时机？在交易时使用的主要分析手段有哪些（如技术分析、基本面分析等）？

期货方面，我采用比较简单的方式，结合策略看价格和成交量特征。比如纯碱，五月份之后一直是下跌的，结合经济基本面来看很难出现反转，技术面上均线排列空，那么就顺势做空，具体什么情况进场呢？策略【逢高空】，几乎每一个反弹都是进场做空的好时机，去看5分钟订单流图，等待多头明显减弱就可以进空了，为了防止意外，这个位置一定是低风险点（止损要小）。怎么看多头减弱呢？截图举个例子吧。

上面这两种情况也不是特例，太常见，前提是趋势空头，才可以这么做，如果同样的量价特征出现在多头趋势，就不能进空了。

关于出场，包括止盈和止损，这个话题可长可短，我说个简单有用的关于止损的——逻辑止损，可用于所有交易市场，也是我现在一直用的。进场逻辑不在了就走，可能是止盈也可能是止损，更多的时候是止损。

举个例子：我今天买一只风电相关的股票，做短线，预期是3天内有一波爆发性行情，高度可能达到50%。逻辑是【新政策出台+位置低+这家公司产品的独特性+近一年有过多次涨停+5天后有个行业论坛】。买了，结果等了政策出来后板块没有动静，连一个涨停都没有，那说明我的逻辑判断没有得到市场验证，或者有别的更劲爆的热点吸引了资金，那短线就得走了，止损也要出来。或者说第二天整个风电板块也爆发了，出现多个涨停票，可偏偏我手中宝贝它不涨，不涨就不涨吧，它还下跌一点……那这就大概率有问题了，我选的票不受资金青睐，狗不理，根据短线炒股的原则，只能放弃了，不符合我进场的逻辑，这就是逻辑止损。关于逻辑止损，我写过一篇专门的文章，有兴趣的同学可以翻出来看看。（链接：富婆、帅男与止损）

股票止损，我是纯看逻辑，基本不看亏损比例，因为活跃股的波动大，生态也比较复杂，固定百分比止损的方式我认为不合理。

如果是期货和外汇，就机械多了，比如上面两个图中的案例，单子进场后，直接就拉出止损线在高位上方。

短线止盈，一般选择行情加速的时候，多单在多头加速后走人，空单在空头加速后离场。股票选择逻辑应验后2-3天出货。

◎ 交易过程中您是否会使用价格行为策略？若使用，这种策略在您的交易中效果如何？

经常看到有人说价格行为，其实我不知道他们说的价格行为具体指什么，我更多是去揣测持筹者和持币者的心理状态。在没有基本面支撑的趋势行情里，我主要做短线波段，错了止损，对了吃一波。

风险管理与资金管理

◎ 在交易中如何进行风险控制？是否有具体的风控措施？

风控对我来说最重要的措施就是【符合系统的进场+坚定的有逻辑的止损+减少交易次数】，期货单日亏损控制在2%以内。在止损方面，有固定的逻辑，没有固定的数字，就期货来说，单笔亏损都不大，以纯碱为例，单次不会超过20个点，单日不过超过2%。

在账户的资金分配管理上，我会对不同的市场有不同的资金配置策略。期货外汇一般不会超过30%的仓位；股票经常满仓，大盘和短线情绪共振的时候还会融资，如果大盘很差，投机情绪也弱，会空仓。

心态与心理管理

◎ 交易中，心理因素有多重要？您如何应对市场波动带来的情绪变化？

这估计得分阶段，在没有交易系统的情况下心态的变化几乎跟K线图的变化没啥区别，天天被牵着鼻子走。有交易系统，按照策略走，基本不会有什么情绪上的影响。我一般每天早上开盘前写一个‘盘前梳理’，里面会有对市场信息的总结、大盘、板块、风格、策略等的规划和预期，开盘后按照计划走就行。市场经常会超出预期，少赚了，多亏了，都很正常，再做应变就好了。关键在于自己的交易系统能不能保证整体的大概率盈利。

如果交易过程中患得患失，应该是还没有形成自己的交易系统，这个阶段会比较痛苦，不停学习，去研究做得好的人是怎么玩的，思考背后的逻辑，不停去实践验证，总有一天会有适合自己的系统。

◎ 是否有特别的心态调整方法，帮助您保持冷静并严格执行交易计划？

还真有，根据自己的系统我做了一个简单的交易流程，每次犯错后就通过这个流程把自己拉回到轨道上，只要在走这个流程，就不用担心赚钱亏钱的问题，只要有行情，一定是不亏钱的。

还有一个我觉得对所有人都有用的吧，时间复利表，每个月5%，10年后会是多少；每个月10%又会是多少……这个表格很有力量，而且很多大佬都是靠这个复利信念活下来的。

市场观点与预测

◎ 您对当前的市场趋势（从自己交易的市场来说）怎么看？有哪些值得注意的趋势？

期货在等待大的机会，已经有一个多月没交易了，但除了个别品种估计很难，经常跟踪吧，如果出现情绪驱动的阳线，就看是不是可以做空；要么就等经济预期好转，不然大部分商品暂时都没有捡钱的机会。股指期货基本每周都有一次波动比较大的时候，可以去卡节奏。

目前主要精力在A股的短线，12月应该还有一波板块机会，做做轮动，同步做ETF期权的多头。轮完了就空仓，同时开始做ETF期权的认沽。

再接着就是1月份了，年前应该会有一波结构性的机会，短线没问题，只要市场流动性在日交易12000亿以上都可以找到机会。

◎ 如何看待未来的市场发展，特别是针对您所关注的特定市场？

短线机会不愁，只要保持流动性，但大盘目前半年内不是很看好，不过市场是变化的，谁也没想到9月底会有那样一个波澜壮阔的行情，又造就了一批达到小目标的股民。一边走一边看吧，也许领导们会有妙招出奇制胜，保持对国家政策、市场各路资金动态的关注，随时调整策略和仓位。

◎ 是否有您特别关注的经济数据、国际事件或政策对市场的影响？

国内的话每个跟经济相关的主要数据都会看（CPI\PPI\利率\就业数据等），每天早上开盘前要把隔夜数据、国内外新闻事件、国内外政策全部扫一遍，看看对手上持仓的影响、对当日大盘以及板块的影响，不管市场会怎么变，都要提前做好不同的预案，以便盘中应对。

教育与成长

◎ 在学习和提升交易技能上，您会依靠哪些资源或渠道（如书籍、课程、导师、交易社区）？

以前看书多，现在主要是自己总结、思考，花大量的时间复盘，A股交易时间也就4小时功夫来自盘后，可我每天复盘就要6个小时以上，挺耗精力的，收获也很大，现在慢慢在减少时间，但也要至少4个小时。在自己有实践的基础上，平时也偶尔跟一些职业做交易的朋友交流。A股有很多通过交易财务自由的人，也经常翻看他们的交割单和总结的经验，这些都对我有过帮助。最核心的还是要自己有思考，理解每个问题背后的底层逻辑，只有搞明白了底层逻辑，才能真正转化为生产力。

◎ 您认为交易员的成长过程中最关键的是什么？有哪些建议给刚入行的交易新人？

我个人的体会是，多多思考，使劲儿想问题找答案，搞清楚市场里的资金是怎么流动的，驱动市场涨跌的因素分别是什么，为什么，他们的变化有着什么样的规律。机构是怎么赚钱的，游资是怎么赚钱的，散户的特征是什么……影响账户净值曲线的核心因素是什么……这些搞清楚后，差不离可以进入轻松交易的状态了，赚钱就不再是能力问题，而是时间问题了。

在交易生涯中学到的最重要的一课就是：控制亏损，让自己始终有资格坐在牌桌上。保持学习状态，保持对市场的敏感度，抓住主要矛盾的方向，其它的按部就班。对我来说，一个合格的交易员，至少要具备虚心学习的能力，独立思考能力，总结能力等品质。

◎ 是否有一些您希望市场新人了解的误区或陷阱？

咋说呢，我感觉对新人来说最大的误区就是“交易赚钱很简单”，有时候是很简单，但你要识别出那个简单的时候就是一个难如登天的能力，比如9月底的大行情，只要有仓位，只要你敢买，谁不赚钱？但是，有多少专业机构错过了？

第二个误区，花大量的时间在技术分析上。这是舍本逐末的行为，这个弯路我也狠狠地走过，赚过，亏过。不是说技术分析没用，关键要明白它发挥作用的场景和市场背景。几乎所有的散户都是靠技术分析入门的，我觉得是个大大的错误，一步错步步错，误人子弟。这个话题多说无益，思考能力强的人只要愿意，会摸索到正确路径的。

后记

在采访中，Rose分享了她如何通过大量实践与反思，找到适合自己的交易逻辑，并揭示在高波动市场中稳定盈利的核心要素。她谈到自己对交易风险的独到见解，对资金管理的严格执行，以及她在长期复盘中掌握的重要经验。通过这次对话，Rose不仅为我们带来干货满满的交易技巧，更用真实的交易历程为所有交易员诠释了信念与坚持的重要性。

这不仅是一次关于交易技巧的探讨，更是对职业态度与市场洞察力的一次深刻对话。通过与Rose的对话，我们将深入了解她在多变市场中如何坚定自己的交易理念，以及她如何运用市场动态来制定适合的交易策略。

我们希望通过这样的分享，激发读者对于交易的更深层次思考和启发。如果您是一位有经验的专业交易员，愿意分享您的交易理念、策略和经验，欢迎随时与我们联系，我们期待听到您的宝贵见解，共同推动行业的成长与进步。