主力最怕你懂的形态：7种上吊线反杀术，59%案例已验证有效性

众所周知，上吊线（Hanging Man）是一种单根烛台形态，与其他单根烛台形态（例如看涨孕线或十字星形态）非常形似。它形成于上升趋势期间，预示着潜在的反转。

上吊线下影线很长，上影线不存在（或很短），实体很小而位于交易区间的上端。上吊线与锤子线很相似。它是射击之星烛台形态的镜像版本。

不同之处在于它出现在上涨趋势中，一般表示上涨趋势即将结束。

上吊线烛台形态的影线也通常比实体长两倍。

因此，我们可以透过以下特征来识别上吊线烛台形态：

1. 烛台实体很小

2. 底部影线必须比实体长

3. 烛台没有上影线，或者上影线非常短。

如下图所示：

在交易图表上，上吊线也很容易识别。如下图中的欧元/美元图表中看到的那样，上吊线出现在上升趋势中。

值得注意的是，所有上吊线形态都是看跌反转形态。不过，上吊线形态有其变体形态，如下图：

如何利用上吊线交易

要利用上吊线烛台形态进行交易，仅仅在图表上找到具有相同形状的K线是不够的。

事实上，还有其他烛台形态具有完全相同的形状，例如锤子烛台形态。

是不是有点困惑？

使烛台形态有效的不仅仅是形状，还有它出现的位置。

这意味着相同的形状出现在不同位置可能具有不同的含义。

在交易上吊线时，我们希望看到价格首先上涨，然后形成看涨走势。

这一看涨走势之后出现的上吊线是可能出现下行逆转的迹象。

它看起来像这样：

你可能在想：“我什么时候开始入场交易？”

很简单，当烛台的低点被突破时，就可以进行上吊线形态的交易。

这是采取保守做空策略的触发因素。

如下图：

任何一笔交易，我们都应该设置止损，在上吊线形态交易中，最常见的止损点可设置在该烛台形态的上方。

另外，为了提高准确性，我们希望将上吊线形态与其他技术分析或指标相结合进行交易。

以下是利用上吊线形态进行交易的几种策略：

策略1：将上吊线作为看跌反转形态进行交易

交易蜡烛图形态的最大优势或许在于它们易于使用。上吊线也不例外。确定上升趋势，找出上吊线形态，然后进行交易。

查看下图中欧元/美元做空的示例：

操作方法：

◎ 识别上升趋势中的形态。

◎ 做空入场位1.1342。

◎ 止损设于1.1355。

◎ 使用1:2的风险/回报率，盈利目标1.1316。

◎ 当看跌烛台确认入场时，开设空头仓位。

策略2：裸图回调交易

作为一种看跌反转形态，上吊线是当价格处于下跌趋势时值得关注的形态。

只需等待回调开始，然后观察上吊线何时出现。

这通常意味着回调结束，新一轮下跌即将开始。

下图是一个例子：

策略3：结合阻力位交易上吊线

支撑和阻力位是发现价格反转的绝佳位置。

由于我们正在寻找下跌的走势，所以希望利用阻力位来交易上吊线。

操作方法：

◎ 在图表上画出阻力位

◎ 等待价格上涨并触及阻力位

◎ 检查该水平位置是否出现上吊线

◎ 当价格跌破上吊线的低点时做空

◎ 设定止损和止盈点，并预期价格将下跌

下图是一个例子：

策略4：结合均线交易上吊线

均线是很好的趋势交易指标。在价格下跌趋势中，回调到均线时进行交易。

操作方法：

◎ 找到下跌趋势，价格跌破均线

◎ 等待价格上涨并触及均线

◎ 检查均线处是否出现上吊线

◎ 当价格跌破上吊线的低点时做空

◎ 设定止损和止盈点，预期价格另一轮下跌

策略5：结合RSI背离交易上吊线

这一策略与其他交易策略有所不同。

要发现看跌的RSI背离，我们需要先看到价格处于上涨趋势，并形成更高的高点和低点。

操作方法：

◎ 找到上涨趋势

◎ 标记每次上涨后价格形成的高点

◎ 同时比较价格高点与RSI指标

◎ 当你看到RSI形成较低的高点，而价格形成较高的高点时，即发现了背离

◎ 现在你要等待，直到上吊线出现在价格的较高的高点，与RSI的较低高点一致

◎ 当价格跌破上吊线的低点时做空

◎ 设定止损和止盈点，并预期价格下跌

策略6：结合斐波那契交易上吊线

使用斐波那契回撤工具是另一种交易上吊线的流行方式。

根据趋势的强度，不同的斐波那契水平可能更适合上吊线形态。你可以在《交易员说》公众号中了解更多关于不同斐波那契回撤水平的信息。

操作方法：

◎ 确保价格处于下跌趋势，或刚开始新一轮下跌趋势

◎ 等待价格向上反弹，这种反弹总会在某个时点发生

◎ 选择斐波那契工具并从价格走势的低点到高点绘制回撤水平

◎ 当价格触及某个斐波那契水平并形成上吊线时，这就是你等待的信号

◎ 当价格跌破上吊线的低点时入场做空

◎ 设定止损和止盈点，并预期价格下跌

策略7：结合枢轴点交易上吊线

枢轴点是通过数学公式自动计算的支撑和阻力位。

如果你做日内交易，日枢轴点是最常用的，尽管周枢轴点和月枢轴点也常被使用。

操作方法：

◎ 在图表上生成枢轴点指标

◎ 检查哪些枢轴点在价格上方，它们往往作为阻力位

◎ 理想情况下，价格处于下跌趋势，虽然这不是必须条件

◎ 等待价格上涨至枢轴点水平

◎ 在该水平处出现上吊线，意味着该水平被“拒绝”

◎ 当价格跌破上吊线的低点时做空

◎ 设定止损和止盈点，并预期价格下跌

上吊线的成功率是多少？

根据国际知名交易员托马斯·波考斯基（Thomas N. Bulkowski）编写的《蜡烛图百科全书》（Encyclopedia of Candlestick Charts），上吊线烛台形态的成功率为59%。

总结

上吊线是一种单烛台形态。

为了提高有效性，它必须在向上波动之后出现。

这是一种看跌反转形态，意味着上吊线预示着潜在的下行反转。

为了提高准确性，你可以使用回调、移动平均线和其他交易指标来交易上吊线。

上吊线的胜率为59%。

值得注意的是，任何交易策略都不是万能的，有时候，你在使用策略时会遭遇市场的重大转变，而市场开始以强劲的势头发展。

为确保你能够承受适当的风险，在趋势对你有利时，请适当锁定利润，落袋为安。

记住，在使用这些策略或指标时，请务必在模拟交易中进行测试。

最后，你在实际操作中交易过上吊线烛台形态吗？