从2500美元到70万美元：一位超高频交易员的成长与教训

在上篇专访中《一天交易1000次，胜率只有50%，他如何赚到70万美元？》，我们认识了超高频剥头皮交易员Tariq（RT）。他每天可能完成500至1500笔交易，平均胜率只有50%左右，却通过严格控制亏损、不断积累小额利润，逐步建立起自己的交易体系。

不过，这种高强度交易方式也曾让他遭遇经纪商终止账户的困境。为了继续交易，他不得不更换平台，并根据实际情况调整策略。

那么，对于一名每天可能完成上千笔交易的交易员来说，究竟什么样的股票才值得关注？他如何在短短几秒钟内判断入场时机，又如何决定什么时候止盈？

接下来的访谈中，Tariq详细介绍了自己的选股标准、突破交易策略和风险控制方法。同时，他也回顾了自己如何凭借2500美元积蓄和借来的资金开始实盘交易，以及这段经历给他带来的深刻教训。

如何寻找最适合剥头皮交易的股票？

主持人：既然你需要更换经纪商和交易平台，那么作为一名超高频剥头皮交易员，你最看重平台的哪些条件？

RT：首先，交易平台必须足够快，同时交易费用要尽可能低。至于交易策略，我主要寻找能够在短时间内出现较大百分比涨幅的股票。

通常来说，我比较关注具有重大突发利好消息、流通股数量较少的股票。

流通股数量越少，推动股价上涨所需要的成交量和资金就可能越少。比如苹果这样的公司，流通在外的股票数量非常庞大，需要大量资金才能推动股价明显上涨。

但对于一些只有100万至1000万股流通股的小型公司来说，可能只需要相对较少的资金，就能推动股价上涨50%、100%，甚至200%。

几乎每天，当我开始寻找交易机会时，都能在小盘股市场中发现至少一只当天涨幅达到40%至100%的股票。

我的任务，就是利用自己的交易策略，从这些波动中持续获取一部分利润。

主持人：你通常每天只关注一只股票吗？听起来，你主要交易的是当天涨幅最大的股票，因为这些股票通常成交量也比较大。

RT：没错，主要是涨幅榜前列的股票。如果市场非常活跃，交易机会很多，我可能同时关注三四只，甚至五只股票。

有些交易日，我甚至见过十只股票在一天之内上涨50%、60%或者70%以上。

你可以想象，如果能够在这些股票的波动中不断获取每股几美分的利润，有时候甚至每股几美元，一天下来就可能积累相当可观的收益。

主持人：所以，你主要交易低流通股的小盘股和低价股？

RT：是的，包括小盘股和低价股。

我的交易范围很广，从每股10美分到50美元的股票都可能交易。

有些股票虽然价格达到10美元或者15美元，但实际可供公众交易的流通股可能只有几百万股。

主持人：假设今天有四只股票进入你的观察名单。对于你的剥头皮策略来说，什么样的股票才算是最理想的交易标的？

RT：首先，如果股票有重大突发消息，那当然很好。因为这意味着股价上涨具有明确的催化因素。比如，一家制药公司可能宣布在某种癌症治疗方面取得突破。

接下来，我会观察成交量。

有些公司虽然发布了重要消息，但市场并没有表现出足够的兴趣，成交量也没有明显增加。

然后，我会关注买卖价差，也就是买入报价和卖出报价之间的差距。

有些股票既有消息刺激，成交量也很大，但买卖价差却非常宽。

如果我希望严格控制风险，那么过大的买卖价差就会成为问题。

因为我可能刚按照卖出报价买入，股价稍微下跌，就立即出现明显浮亏。

所以，买卖价差非常重要。

接下来是技术分析。

我会结合Level 2市场深度报价、K线、图表形态，以及几条指数移动平均线，判断最合适的入场位置。

我主要关注大约20种不同的技术形态和交易优势。

只有当这些条件相互配合时，我才会考虑入场。

其中一些是大家比较熟悉的形态，比如牛旗形态、空头陷阱和多头陷阱。

只要各项条件都符合要求，而且入场位置足够明确，我就会考虑买入。

与此同时，我会根据预期利润目标和支撑位的位置，确定合理的止损。

我不希望买入的位置距离支撑位太远。

理想情况下，我入场的位置应该非常接近突破点。

如果判断正确，股价应该很快向上突破；即使短暂回落，下跌空间也应该相对有限。

我非常喜欢突破交易。有时候，这意味着必须在股价已经上涨之后继续买入，然后以更高的价格卖出。

例如，一只股票从3美元上涨到4美元，我可能在4.20美元买入，然后尝试在4.60美元卖出。

什么时候止盈，什么时候继续持有？

主持人：你刚才提到，自己经常交易突破行情。假设一只股票突破某个盘整形态，而你通常只希望赚取每股20至30美分的利润。

如果这只股票有机会从3美元上涨到5美元，为什么不继续持有，争取更大的利润？

毕竟，很多突破行情都会迅速上涨。

RT：这是一个非常好的问题。

首先，我们发现，最好的突破行情通常发生得非常迅速，价格上涨也非常猛烈。

其次，我们会尽可能采用分批止盈的方式。

过去两年，我开始逐渐改变以前一次性卖出全部仓位的习惯。

现在，我可能先卖出一半仓位，然后继续持有剩余的一半，稍微多一些耐心，看看能否抓住后续更大的上涨行情。

不过，这也取决于技术指标和个人直觉。

就在几天前，我交易了一只价格在80美分至1美元之间的低价股。

当时出现了一个非常漂亮的由跌转涨形态，我在一个很好的位置买入。我觉得自己已经持有了相当长的时间，最终每股赚取了大约10美分。

对于一只价格只有80美分左右的股票来说，这已经是一笔非常不错的交易。但在我卖出之后，股价又上涨了大约15美分。

我当时没有预料到它还能继续上涨，技术指标也没有给出足够明确的信号。所以，我提前离场了，只能看着后面的行情继续发展。

我不想追涨。

我们交易团队里的另一位成员后来追了进去，也赚到了一些钱。但我告诉自己，刚才已经完成了一笔不错的交易，没有必要马上重新入场。

我应该耐心等待下一个合适的位置，因为此时的价格已经远远高于我最初的买入价。

主持人：这大概就是你的策略特点。你非常擅长控制下行风险，但与此同时，也可能错过一部分上涨空间。

RT：没错。不过，市场环境也会影响我们的交易方式。

有些时候，市场非常火热，股票似乎没有上涨的上限。在这样的环境中，我们有时也会追涨入场。

当然，这样做风险更高。

如果没有足够的纪律性，也无法接受当天出现亏损，我并不建议这样交易。

对于经验不足的交易员来说，追涨很容易让自己陷入被动。但我们拥有足够的经验。

如果市场环境告诉我们，强势行情很可能继续，我们就可能追随价格上涨，然后再次通过分批止盈锁定利润。

有些特别火热的交易日，股票甚至可能从3美元一路上涨到30美元。

但在最初买入的时候，你根本无法知道它最终会涨到30美元。

如果我在3美元买入，4美元卖出，那已经是一笔非常好的交易，没有什么值得抱怨的。

主持人：很有意思。我已经有好几年没有交易小盘股了。

其实，我最初也是从小盘股交易开始的。那时候感觉非常有趣，因为波动很大，每天都有大幅跳空的股票。

但我当时采用的交易方式和你不同。我通常希望持有更长时间，抓住更大的上涨行情。如果做空，也会尝试持有仓位，等待更大的下跌。

根据我当时的交易统计，虽然有时候能够连续盈利，但偶尔出现的一笔重大亏损，可能就会抹去之前两三周的利润。

我采用这种方式交易了几年，后来决定转向大盘股，探索其他交易策略。

RT：我认为，对于交易中遇到的每一个问题，如果能够找到根本原因，再反过来寻找改进方法，就很有帮助。

另外，你提到的分散交易机会也很重要。

随着这些年交易收入逐渐增加，我也开始进行更多波段交易和长期投资，希望通过市场中的其他机会获得收入。

这对我来说也是一个不错的发展方向。

如何判断当天是否适合交易？

主持人：假设某一周市场比较冷清，几乎没有适合剥头皮交易的股票，你会如何判断？

我认为，这可能是交易员最难掌握的能力之一。

你怎么知道今天不适合交易，应该休息，或者至少降低仓位？

RT：对我们来说，一只真正强势的股票，通常会表现出非常明显的上涨动能。无论是在盘前还是正式开盘之后，我都会要求股票满足之前提到的那些条件。

同时，它还必须通过实际价格波动证明自己的强势。在真正开始积极买入之前，我需要看到一些确认信号。比如，股票有重大突发消息，买卖价差很小，成交量持续增加。

但这些还不够。

我还需要观察，它能否在短时间内出现较大幅度的上涨，以及上涨之后能否守住关键价格位置。因为在盘前或者开盘初期，有些股票会因为一条消息突然上涨。

但可能只上涨一分钟，随后就迅速回落。

我们把这种走势称为“圣诞树”，因为K线图上先出现绿色上涨，紧接着又出现红色下跌，看起来就像圣诞树上的颜色。

如果你过早、过于激进地买入，就可能被这种缺乏持续上涨动力的股票套住。

这在很大程度上需要依靠经验和直觉。

随着你不断观察盘前、开盘后以及盘后市场，就会逐渐了解，对于我们的超高频剥头皮策略来说，真正强势的股票通常具有什么特征。

主持人：你刚才提到了盘前和开盘后的交易。

这两个时段的股票表现有什么不同？

RT：过去，我一直更喜欢正式开盘后的交易。现在其实也仍然喜欢，只是最近的市场环境比以前更加复杂。

从2020年到2025年初，我在开盘时段的交易表现非常出色。当时的价格走势比较干净、流畅，强势股票的上涨也更容易把握。

我认为，这可能与疫情期间更多人待在家里、市场流动性增加有关。

当时我们可能没有意识到，这种环境实际上给我们的交易带来了帮助。但现在，开盘时段的价格走势似乎出现了更多陷阱。

相比盘前交易，正式开盘之后的卖压可能更大，假突破也更多。

当然，开盘后仍然存在走势流畅的交易机会。

只是现在可能需要更强的纪律性和更多耐心。

过去，我可能主要交易开盘后的两三个小时。但现在，我认为有时候需要一直等到下午较晚的时候，才能找到更加理想的机会。

不过，我已经交易了六七年，实在不喜欢每天坐在屏幕前超过五个小时。

我通常从美东时间早上7点开始，一直交易到中午11点或12点左右。如果一直坐在那里不活动、不休息，对我来说确实很困难。

目前，我个人感觉盘前交易的价格走势更加顺畅。

但我们社区里也有一些交易员更擅长开盘后的交易，他们反而不喜欢盘前行情。所以，这取决于每个人如何调整策略，以及个人性格和交易习惯。

对我来说，两个时段都可以交易，也都取得过不错的成绩。

尤其是在市场非常活跃的时候，成交量明显增加，价格走势往往更加清晰，假突破和突然暴跌的情况也可能减少。

从2500美元起步，依靠借款建立交易账户

主持人：你提到自己最初是从一个小账户开始交易的。当时账户里到底有多少钱？

RT：这是一段很有意思的经历。

我出身于一个普通家庭，刚开始交易时，自己的积蓄只有2500美元。但我最初建立的交易账户有27500美元。

其中2500美元是自己的钱，其余资金基本上都是借来的。有一部分来自我自己的信用卡，还有一部分来自兄弟姐妹的信用卡。

我的一个兄弟有16000美元的信用卡额度，他把这笔钱全部套现，然后交给了我。

另一个兄弟姐妹拿出了自己积攒的5000美元。

我真的非常感谢他们愿意相信我。

对于一个正在努力增加收入的人来说，把自己的积蓄交给别人，是一件非常不容易的事情。

事实上，我的大哥后来告诉我，他当时根本没指望我能够把钱还给他。

他觉得我很可能会把所有资金全部亏掉。但他们仍然选择支持我，这让我非常感动。

当时，我一边在罗格斯大学读书，一边在家得宝（Home Depot）工作。通过兼职，我攒下了2500美元。

我告诉自己，可以尝试实盘交易，但风险管理必须放在第一位。

如果亏光自己那2500美元，我就立即停止实盘交易，重新回到模拟账户。然后，我会把剩下的借款全部还给兄弟姐妹。

这样至少不会让他们因为我的交易而背负债务，也不会让自己陷入更严重的财务困境。

所以，我一直告诉别人，自己真正的起步资金只有2500美元。

在正式开始实盘交易之前，我已经通过模拟交易建立了不错的历史记录。

我对自己的策略很有信心，也没有发现模拟交易与实盘交易之间存在明显的执行障碍。因此，我认为，只要市场条件保持一致，自己就有能力在实盘中复制模拟交易的表现。

我是在2020年5月1日开始实盘交易的。从那天到2020年年底，我赚了16000美元。

2021年，我大约赚了45000美元。

整个过程开始得比较缓慢，但账户一直在逐步增长，整体情况也不错。期间，我确实经历过一个亏损月份，当时有些沮丧，但没有出现特别严重的问题。

不过，我想给大家一个建议：如果你借钱交易，等到赚到足够的钱之后，首先应该偿还债务。

这是我从亲身经历中得到的教训。

之前借给我16000美元的那个兄弟，也在进行交易。他在模拟账户中同样取得过不错的成绩。

当时，我们使用的信用卡都有8至12个月的零利率优惠期。因此，我们觉得还有时间通过交易赚取利润，不必立即承担高额利息。

后来，当我赚到四五万美元的时候，我们没有优先偿还信用卡债务。

相反，我用赚来的钱为他的实盘账户提供了全部资金。

从那时起，事情开始变得困难。虽然他在模拟交易中表现不错，但真正进入实盘之后，情况完全不同。

他的交易并不顺利，最终把账户亏光了。与此同时，信用卡的零利率优惠期结束，利息开始全面计算。

我们不仅需要偿还大约25000美元的债务，还要承担相应的利息。

那段时间，我只能埋头继续努力。我仍然在上大学，后来又找到一份亚马逊的工作，收入比以前稍微高一些。

我一边上学，一边工作，同时继续交易。通过不断积累收入和储蓄，我终于重新拥有了偿还债务的能力。

大约在2022年年中，我离开了工作岗位，开始成为全职交易员。

后来，我也离开了学校，彻底把精力投入交易。

到了2023年，我的交易事业真正开始快速发展。

主持人：你是什么时候意识到，自己的交易账户已经明显扩大，可以增加仓位，但与此同时，风险也会显著增加？

RT：我认为，首先是偿清所有债务之后，整个人终于松了一口气。

恰好到了2023年，市场也开始变得更加活跃。

2022年年底，我对全年交易表现进行了复盘。我发现自己的整体情况不错，于是决定逐步提高每笔交易承担的风险。

这个决定刚好遇上2023年更加活跃的市场环境。

2020年，我赚了16000美元。

2021年，我赚了大约45000美元。

2022年，我赚了大约58000美元。

到了2023年，我的年度交易利润突然增加到大约175000美元。

当时，美国和加拿大的通胀及生活成本上涨还没有像后来那样明显影响我的感受。

对我来说，一年通过交易赚到175000美元，已经是一笔非常可观的收入。

而且，交易还不是我唯一的收入来源。

短短一年之内，收入发生如此巨大的变化，确实改变了我的生活。

主持人：我也经常听其他交易员说，最初几年通常增长比较缓慢。但一旦真正掌握了交易方法，后面的增长可能会明显加快。它不像普通工作，每年只是增加10%的工资。

RT：没错。

我认为2023年是自己真正取得突破的一年。那一年，我适当增加了交易风险，也对最终取得的成绩感到非常自豪。

为什么设定盈利目标可能伤害交易表现？

主持人：你现在有没有什么明确的目标？比如盈利目标，或者其他交易方面的目标？

RT：我一直告诉别人，我唯一的目标就是不断进步。

我没有设定具体的金钱目标。

事实上，2018年和2019年，我还在模拟交易的时候，就曾经因为设定盈利目标而付出过代价。

之前提到的那次差点把模拟账户亏光的经历，就与此有关。

当时，我第一次给自己设定了明确的盈利金额目标。

主持人：即使是在模拟交易中？

RT：没错。因为对我来说，模拟交易同样非常严肃。

我始终认为，交易过程比利润更加重要。但当我设定具体的盈利目标之后，无形中给自己增加了太多压力。

这种压力也影响了我的情绪状态，最终成为那次失控事件的诱因之一。

从那以后，我把不断进步作为唯一目标。

如果今天的我比昨天更好，那么随着交易能力不断提高，我相信利润也会逐渐反映这种进步。因为我在交易之外投入的学习、研究和努力，最终都会体现在交易结果中。

主持人：我认为这是一种非常健康的思维方式。

很多特别关注每日盈利目标的交易员，通常都是经验相对不足的新手。

RT：是的。

设定固定盈利目标，有时候反而会限制自己。

假设今天市场非常活跃，而你的盈利目标是200美元。当你赚到200美元之后，可能就决定停止交易。

但实际上，市场中仍然存在很多符合你策略要求的高质量机会。

在这种情况下，我认为，只要交易优势仍然存在，就可以继续交易，直到市场表现告诉你应该停止。

反过来，如果当天已经出现亏损，但你仍然执着于完成既定盈利目标，就可能因为追逐那个数字而过度交易。

你会不断给自己施加压力，试图把账户拉回目标水平。我认为，交易员应该更多关注市场本身传递的信息。

今天的市场是否适合你的策略？

交易机会是否足够好？

然后根据实际市场环境调整风险。

主持人：这确实涉及交易纪律和心理习惯，而很多人可能没有认真考虑过这些问题。

我还记得你之前提到的那次吊床上的经历。你形容当时感觉像灵魂出窍一样，完全无法控制自己。

从那以后，虽然你再也没有经历过账户崩溃，但有没有再次出现过类似的失控感？

RT：基本没有。因为那次经历对我的冲击实在太大了。

对我来说，那件事的意义已经超出了交易本身。

即使我从事其他行业，如果发生类似的事情，我可能也会受到同样强烈的打击。

当时我一直在问自己：我究竟是一个什么样的人？

难道我真的没有能力遵守自己制定的规则和交易系统吗？

现在回想起来，我甚至还有些想哭。因为那段经历对我来说太深刻了。

我当时意识到，如果连自己内心深处的问题都无法解决，那么无论从事什么行业，我可能都很难取得真正的成功。

但如果能够克服这个障碍，真正掌控自己的行为，那么我就能带着更强的信心继续前进。

从那以后，我在风险管理方面所做的一切，都是为了避免再次陷入那种境地。

我绝不希望再次眼睁睁看着自己违反所有规则、不断犯错，却无法及时停下来。

主持人：这确实很有意思。

即使是新手交易员，通常也知道哪些事情不应该做。真正困难的是，在实际交易中坚持纪律。比如，我们都知道不应该向亏损仓位加仓，但有时候还是忍不住想这样做。

RT：而且，更困难的是，你必须每天都做到。

也许今天你非常自律，或者连续一周、一个月都表现得很好。但到了下一天、下一周，你仍然必须继续保持同样的纪律。

我认为，交易很像篮球、足球这样的高水平竞技运动。昨天的成绩虽然值得骄傲，但今天仍然需要重新上场，重新证明自己。

一名篮球运动员昨天可能拿下30分，但第二天还有另一场重要比赛，他仍然需要继续得分。

交易员也是如此。

这种持续表现的压力可能非常大。所以，我们必须认真管理自己的情绪，放慢节奏，回顾自己的行为和历史表现，并尽可能保持客观。

即使你刚刚犯了一个错误，无论是5秒钟前、10分钟前、两天前，还是十周前，那次错误都不能决定你究竟是一个什么样的人。

你仍然可以调整、改进，让下一分钟或者明天的自己变得更好。

主持人：在交易之外，你会通过什么方式训练自己的纪律性？

RT：我非常重视健身。对我来说，健身房几乎就是交易之外的第二个家。

健身同样需要坚持、投入、自律和专注。如果当天交易表现不好，运动也是很好的减压方式。

健身和交易一样，都需要付出艰苦努力。你必须不断挑战自己，突破原有的能力边界。

现在，运动已经成为我的生活方式。我不会把它当成一个可以随意选择的活动。对我来说，运动是必须完成的事情。

当然，运动不一定非要去健身房。比如，我们现在正在温哥华。接待我们的一个交易员朋友带着大家去爬山，爬升高度大约有3000英尺。

虽然我平时经常健身，但最近主要在增肌，做有氧运动比较少，所以这次登山对我来说也是一种不同的挑战。

你可以在公园散步，沿着海边行走，在沙滩上跑步，或者练习普拉提。

运动的方式有很多种。关键是让自己保持活跃，不断挑战身体和意志。

对我来说，这已经成为生活的一部分。

主持人：在锻炼身体的同时，也能锻炼心理。

RT：没错。运动可以帮助释放压力，让自己放松下来，重新做好迎接挑战的准备。

给仍在交易困境中挣扎的人一些建议

主持人：最后，你有什么建议想送给交易员读者？

我相信，很多人仍然在交易中遇到困难。

无论是在模拟交易还是实盘交易中，他们可能都难以保持稳定表现，也可能在情绪控制和纪律方面存在问题。

你会对这些人说些什么？

RT：首先，我想说，不要觉得任何改善方法太微不足道，或者太荒唐。

我见过一些交易员为了提高纪律性，会给自己制定惩罚措施。比如，如果违反交易规则，就必须骑自行车10英里。

乍一听，这可能有些可笑。但只要某种方法能够真正帮助你解决纪律问题，或者其他影响交易表现的问题，就值得尝试。

除此之外，还要认真做好每一件小事。

首先，记录并追踪自己的每一笔交易。确保自己拥有足够的交易数据。

你去看世界上任何一家大型企业，他们都能够提供详细的数据，告诉你某件事情在什么时间、什么地点发生，以及具体发生了什么。

交易员也应该如此。

另外，我建议录制自己的交易屏幕。现在有很多免费的屏幕录制软件，可以帮助你回顾和研究自己的交易过程。

无论你采用快速的剥头皮交易，还是持仓时间较长的日内交易，都可以通过录像重新观察自己的操作。

这种方法非常有帮助。因为你可以像一名站在场边的教练一样，从第三方视角审视自己的表现。

你可能会发现，原来自己在某个关键时刻反应太慢，才导致了亏损。

此前，你可能一直认为问题出在经纪商、交易平台或者网络连接上。但通过录像复盘，你能够更加准确地找到问题的根源，从而更容易作出调整。

所以，一定要认真做好这些细节。记录交易，录制屏幕，定期复盘。

同时，我还建议加入交易社区。如果没有交易社区，我可能到现在每天还只能赚200美元，因为我根本不知道自己还有多大的成长空间。

多接触不同的交易群体，寻找志同道合的人。你身边最亲近的五个朋友，尤其是最亲近的五个交易朋友，会在很大程度上影响你的习惯和动力。

如果你身处一个积极向上的团队，大家互相鼓励、互相推动，那么每个人都有机会不断提高。

就像潮水上涨时，所有船只都会随之升高。

此外，你必须不断督促自己。

不要跳过任何重要步骤。每天学习，认真完成所有必要的工作。

建立良好的日常作息，把交易当成一门真正的生意来经营。

早点睡觉，按时起床。

听起来可能有些严格。

有些人的生活习惯比较随意，但交易确实需要一定程度的规律性。

你应该按时休息，按时起床，确保自己坐在交易电脑前时，身体和精神都处于舒适的状态。

然后，就是保持纪律。

另外，当你的经济条件允许，或者你有其他收入来源时，也可以考虑升级交易设备。

因为更好的设备可能为你带来一些优势。比如，提高网络速度，升级笔记本电脑。

当然，你不需要像网上那些段子里说的那样，摆上一千台显示器。但如果增加一块屏幕，能够让你同时观察更多交易图表，那么就可以考虑这样做。

你应该尽可能为自己创造有利条件。因为交易是一个竞争非常激烈的领域。

首先，你需要面对自己内心的挑战。

与此同时，你还要与计算机交易系统、算法交易程序、高频交易机构竞争。

你面对的还有银行和其他大型金融机构。

听起来可能让人感到压力很大。

但只要不断提升自己的能力，充分利用各种能够获得的优势，你就有机会在这样的竞争环境中立足。

主持人：这些建议非常好。非常感谢你，Tariq。

RT：谢谢。和你一起交流交易经验，我感到非常荣幸。