中泰证券:特殊时期发挥券商支持民营企业融资独特作用

中泰证券:特殊时期发挥券商支持民营企业融资独特作用
2020年06月03日 12:03 投资时报

《投资时报》记者 王悦

新冠肺炎疫情对世界各国经济造成了较为严重的冲击,不少国家的政府出台了数万亿美元的财政和货币措施来应对新冠肺炎疫情对经济造成的不利影响。今年两会政府再次强调不搞大水漫灌,但是特殊时期要有特殊的政策,叫做“放水养鱼”。

“融资难、融资贵”的问题近年来一直困扰着民营企业的生存发展,在今年这个特殊时期,如何有效缓解实体经济特别是民营企业融资难融资贵问题,做好“放水养鱼”工作成为整个社会都关注的问题。刚刚参加两会的全国人大代表、中泰证券董事长李玮认为,作为资本市场的重要参与者,证券公司要在纾困民营企业方面发展积极作用,通过探索债券产品创新,助力民营企业融资。

发挥券商支持民营企业融资独特作用

2018年底,国家发展改革委印发《关于支持优质企业直接融资进一步增强企业债券服务实体经济能力的通知》,重点支持符合要求的优质企业发行企业债券。今年3月,央行、证监会就债券市场支持实体经济发展提出了四条有效措施,其中明确要以服务实体经济为出发点和落脚点,优化债券发行管理制度,积极推动债券产品创新,同时加大对民营企业债券融资支持力度。

“近几年,民营企业‘融资难、融资贵’的问题愈发突出。债券市场对民营企业的认可度存在明显偏低的情况,民企开展债权融资存在困难。”李玮表示,券商应当发挥债券主承销商和主要协调人的功能,助力地方资产管理公司、金控平台、城投类公司等优质核心企业发行专项公司债,通过委托贷款、供应链预付款、认购纾困基金等方式,支持民营企业融资。他还指出,券商应当考虑加大信用保护工具业务投入,通过实施“公司债券融资+信用保护工具”综合融资解决方案,提高债券发行成功率,降低企业融资成本。

今年的政府工作报告也明确了“改革创业板并试点注册制”、“支持企业扩大债券融资”、“发展创业投资”等内容,为资本市场服务“六稳”“六保”工作指明了方向。在此过程中,证券公司在服务实体经济、优化资源配置、促进多层次资本市场方面能够发挥独特作用。在李玮看来,证券公司应当加大在债券业务方面的投入力度,更好发挥债券市场在提高直接融资比重和服务实体经济等方面的重要作用,促进经济和金融的良性循环。

此外,李玮还提到了资产证券化产品在盘活存量社会资产、化解金融机构不良风险等多个方面发挥的重要作用。他还认为券商应当积极参与地方政府专项债、特别国债,以及创新型债券品种的发行工作。面对科创板并试点注册制、创业板改革并试点注册制及新三板市场改革的新机遇,李玮建议,要加大对符合创业板、科创板、新三板精选层发行条件的企业的开拓及服务力度,支持中小型、成长型企业上市融资,提升其发展质量。

中泰证券累计为400多家企业提供融资服务

在助力民营企业融资方面,中泰证券是业内的先行者。据了解,近年来,中泰证券先后为实体企业提供股权融资、债券融资、并购重组、财务顾问、资产证券化、新三板业务、跨境业务等全链条金融服务。截止目前,中泰证券已累计为400多家企业提供4000多亿元的境内融资服务;为“小米集团”“民生银行”“山东钢铁”“齐鲁高速”等170多家企业,提供3600多亿港币的跨境融资服务;为540多家企业提供新三板挂牌服务,为350多家企业提供新三板做市服务。中泰证券债券融资业务成功跻身行业前十位,新三板挂牌、做市业务持续保持行业前列。

值得一提的是,在发挥券商支持作用,服务实体经济的过程中,中泰证券也迎来了自身发展史上的重要历史时刻。6月3日,中泰证券在上交所敲钟上市,正式成为山东省首家、A股第38家上市券商。发行价为4.38元/股,截至上午收盘股价为6.31元,上涨幅度为44.06%,盘中最高涨幅为44.06%。

中泰证券此次共公开发行人民币普通股(A股)6.97亿股,占发行后公司总股本的10%。其中,回拨机制启动后,网下最终发行数量为6968.56万股,占本次发行数量的10.00%;网上最终发行数量为6.27亿股,占本次发行总量90.00%。本次募集资金为30亿元,主要用于补充资本金,同时有效提升公司的综合竞争力以及抵御经营风险的能力。

中泰证券债券融资近年来快速发展,目前已跻身行业前列,成功上市为中泰证券的进一步发展打开了空间,相信中泰证券未来在支持实体经济、助力民营企业融资方面的表现将更加突出。

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