天弘基金非货规模再创新高!主动权益、固收整体业绩位列前4

天弘基金非货规模再创新高!主动权益、固收整体业绩位列前4
2021年07月22日 15:25 投资时报

今年上半年,天弘医药创新A实现29.97%的收益率,在纳入统计的1660只偏股混合型基金中位列前2%。而自去年12月2日成立以来,该基金回报已超过33%

《投资时报》记者  苏慧

欲速则不达!

投资是一场没有终点的马拉松,在这一过程种,稳健走好每一步需要具备智慧和勇气,甚至要耐得住寂寞。

同时,投资本身又有自己的规律,万变不离其宗的是价格围绕价值波动。以时间为友,才有望享受价值成长带来的稳定收益。

作为基金资产规模已超万亿元的大型基金公司,天弘基金以主动权益为矛,以固收+为盾,进可攻退可守,“坚持正确的投资理念,追求可复制的优秀业绩”。

近日,标点财经研究院联合《投资时报》全景扫描中国基金行业半年度之变化,对全部公募基金上半年的表现进行了统计和研究,独家制作推出《2021基金中考学霸榜》。在此重磅榜单中,天弘基金全线“开花”。

其中,该公司主动权益类产品平均收益率,在5000亿元以上规模的基金公司中排名第四位,主动型债基产品收益率在5000亿元以上规模的基金公司中排名第二位。包括天弘医药创新A/C、天弘文化新兴产业、天弘港股通精选A/C、天弘添利E、天弘弘丰增强回报A/C、天弘多元收益A/C等在内的多只权益及债券产品收益率均排名靠前。

同时,据权威基金评级机构晨星发布的最新一期基金业绩榜单显示,截至今年上半年,在数千只开放式公募基金中,仅有4只基金近一年、近三年、近五年和近十年业绩均排在同类基金前10榜单。

其中,天弘基金“固收+”产品天弘永利债券基金近一年、近三年、近五年和近十年净值增长率,在普通债权型基金中的排名分别为7/204、5/143、5/104、7/46,展现出卓越的资产配置能力。

“短线有力、长线稳健,专注聚焦、心无旁骛”,《投资时报》记者注意到,天弘基金正在以深度研究,追求投资组合持仓从中长期维度穿越行业的波动,体现优质企业自身的长期投资价值。

天弘医药创新A业绩表现

数据来源:Wind,截至上半年底

值得注意的是,规模方面,天弘基金在非货管理上再度交出一份亮眼成绩单:截至二季度末,天弘基金非货币管理规模为1992.27亿元,较2020年底增长19.74%,相比2019年底的非货规模增幅更是达到166.48%,再创新高。

主动权益:行业化更聚焦 专注投资优秀企业

在为普通投资者谋求长期稳健收益方面,天弘基金基金是践行得最为领先、彻底的基金公司之一。

《投资时报》记者注意到,在主动权益投资条线上,天弘基金的定位不是选股票,而是专注于投资优秀的企业和企业家,选择有核心竞争力的优秀企业进行长期投资。

为了引导投研人员专注聚焦挖掘优质公司,避免市场风格变化、大小盘轮动等市场因素对投资的干扰,天弘基金2018 年进行了行业分组、投研一体的业务和组织架构变革,将主动权益投研体系划分成医药、消费、科技、制造四个投资研究小组,每个组均由基金经理和研究员共同组成,并专注于该领域的投资。

天弘基金认为,这四大行业充分代表了中国经济中主流且重要的投资机会,只要投研人员能够紧紧围绕“选取优秀的企业和企业家”这条研究主线,每个组都有足够充分的投资机会去挖掘和把握。

事实上,今年上半年医药市场机会显著,由郭相博管理的天弘医药创新基金亦表现突出。Wind数据显示,今年上半年,天弘医药创新A实现29.97%的收益率,在纳入统计的1660只偏股混合型基金中位列前2%。同时,自去年12月2日成立以来,该基金回报已超过33%。

值得注意的是,身为基金经理的郭相博,“为了更好地感知持有人在市场波动时的心理状态”,在基金发行时也认购了100万元天弘医药创新基金。同时,郭相博曾为了了解患者对特定药物的反馈,潜伏在各种病人QQ群里,而到一线医院了解医疗器械的使用情况更是家常便饭。

虽然医药行业是个优质赛道,但像郭相博这样能够坚持正确投资理念、同时具备超额深度研究能力的基金经理尤为可贵。

同样会对所有持仓都经过长期反复的调研、分析、论证的还有天弘文化新兴产业、天弘港股通精选这两只基金的基金经理刘国江。作为“极端的价值投资者”,刘国江坚持重仓持有优质公司,对企业未来发展的期限判断都在5年以上。

基于对自身研究深度的信心,在黑天鹅频出、市场剧烈波动的2020年,刘国江管理的天弘港股通精选持仓换手率仅为145.51%,低于85%的混合型基金。

同时,截至今年上半年末,天弘文化新兴产业回报超17%,天弘港股通精选回报超13%。值得注意的是,全市场投资港股的主动权益基金(一季度末港股市值占比不低于80%)共有28只,天弘港股通精选上半年回报排名前列。

固收+:十年业绩诠释持有体验好8成投资者持有超4年

在主动权益类基金利剑出鞘之外,天弘基金的“固收+”产品也构筑起稳健业绩的基石。

近年来,投资理财的观念逐渐深入人心,公募基金产品成为越来越多投资者的投资选择。然而,多数习惯了银行理财的投资者对参与公募基金投资依然抱有较为谨慎的态度。

2020年,证券业协会和基金业协会编撰的《全国公募基金投资者状况调查报告(2019年度)》(下称《调查报告》)显示,银行理财产品收益率下降是驱使投资者转向的重要原因。自2018年年初银行理财产品收益率达到5%左右的历史高位之后,预期年收益率便一路走低,2021年以来全市场理财产品的平均收益率仅3.8%左右,无法满足多数普通投资者的收益预期。

但是,另一个值得关注的方面是,大部分人在基金出现浮亏时会非常焦虑。调查报告显示,约有89%的投资者在出现投资亏损时会出现情绪焦虑。其中,亏损少于10%时会焦虑的投资者仅占6.5%。可见,如果亏损幅度有限(比如10%以内)的话,超过8成的投资者是不会有明显焦虑的。

那么在这一情况下,如何能博取如银行理财产品一样稳健的投资收益,同时又能争取避开权益市场“风急浪高”的冲击?

《投资时报》记者注意到,近日,招商证券按照回撤可控(最大回撤不超10%)、近5年每年正收益、年化收益超过5%等维度,从全市场基金中进行筛选,仅筛选出12只产品。

在这12只基金中,天弘基金旗下共有2只产品入选,分别为天弘永利债券B(二级债基)和天弘安康颐养A(偏债混合型基金)。

《投资时报》记者注意到,天弘永利债券属于“固收+”产品,据晨星数据显示,截至今年6月30日,这只基金近9年每年均实现正收益,近五年年化收益率为6.59%,近3年年化收益率提高到10.88%,近1年年化收益率更高达13.82%。

而且在晨星最新一季的一年期、三年期、五年期、十年期基金业绩排行榜中,天弘永利债券均位列普通债券型基金业绩的前十名,全市场仅4只产品实现了四个榜单大满贯。

厌恶风险、追求稳健,无疑是天弘永利债券能够长期坐稳业绩TOP10榜单的重要原因。同时,由姜晓丽领衔的天弘固收+团队具备全面的信用研究体系,在严格控制个券的质量、层层严控潜在风险的基础上,由该团队管理的8只“固收+”期间产品,在过去五年的每一个年度业绩均取得了正收益。

不同的金融产品有着不同的风险收益特征,大幅的波动和亏损总是让人害怕焦虑。从这个角度看,风险收益特征较为稳健的优质固收+产品,对于大多数投资者来说都是家庭资产配置中不可缺少的一部分。

数据显示,目前天弘旗下固收+持有人数量超过100万人,其中超8成的投资者平均持有时间超4年。可以看到,天弘固收+已赢得众多投资者的信赖。

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