论道大虹桥!2022百家上市公司闭门会在上海顺利召开

论道大虹桥!2022百家上市公司闭门会在上海顺利召开
2022年11月19日 17:17 投资时报

矽亚认为,未来全球资产配置中,最重要的是中国A股, A股中长期来看是绝对底部,把握现在时机,未来能够获得很好的收益,当然这需要长期投资,而不是一两个月的投资

《投资时报》记者 安喆

随着资本市场的发展,上市公司已是一道靓丽风景,对中国经济发展贡献了重要的力量。纵观百年产业变迁,聚集效应不断增强,面对外界的各种不确定性,上市公司如何借力周期、跨越周期、战胜周期,在竞争中持续增长,成为优秀企业。

2022年11月16日,论道大虹桥 • 2022百家上市公司闭门会顺利召开,会议得到了上海虹桥国际中央商务区管理委员会、闵行区人民政府的大力支持和指导,由矽亚资产管理承办。安永和宁波通商银行作为战略合作方参与,也得到了各地上市公司协会的支持与协办,投资时报作为大会的支持媒体,对大会进行了报道。

此次“论道大虹桥 • 2022百家上市公司闭门会”中,上海虹桥国际中央商务区管理委员会党组成员、副主任孔福安出席大会并进行了致辞,矽亚资产管理CEO张兰丁、大成基金首席经济学家/副总经理姚余栋、安永大中华区业务主管合伙人毕舜杰、安永大中华区合伙人蔡家赞、安徽合力股份总经理周峻、霍尼韦尔智能建筑全球副总裁李烨、华泰联合执委会委员/投行业务负责人唐松华分别进行了主题演讲,参会领导及分享嘉宾与全国各地的百家上市公司的董事长、总经理及高管共聚一堂,探讨全球资产配置视角看上市公司可持续增长,上市公司如何借力周期、跨越周期、战胜周期,在竞争中持续增长,成为优秀企业。

上海虹桥国际中央商务区管理委员会党组成员、副主任孔福安在致辞中表示:“大会主题是穿越时光,洞见未来。我相信如果大家把握虹桥机遇,我们一定能够一起共创美好的未来。虹桥国际中央商务区是服务长三角最好的地方,虹桥国际中央商务区的定位是服务长三角一体化发展的排头兵,办好中国国际进口博览会的主力军,营造国际一流营商环境的践行者,所以我们要做强虹桥国际中央商务区的核心功能,通过核心功能创新,基础设施建设,特别是把我们的总部经济做好,如果从这运营长三角的业务,相信一定是非常合适的。虹桥上升为国家战略以后,它的潜力是无限的,今天的虹桥不同以往,未来的虹桥不可限量,所以我们非常愿意跟各方一块,与四个区一起,和各家机构一起为企业的发展壮大,特别是国际化发展提供我们最好的服务和支撑。

矽亚投资CEO张兰丁在会上分享了“百年资产配置视角看上市公司可持续增长”,他提到我们的经验来自于历史,我们的判断面向未来,经验永远是有限的,我们如果能够在历史中得到些许借鉴,也许能帮助我们在未来获得更多成功和收益。如果从投资角度来看,一个好的投资需要考虑三个部分,一个是投资策略,其次是资产配置和证券选择,最后是控制风险。从120年长期来看,全球投资组合收益90%会因于资产配置策略的变化。

从过去一百年周期来看,大类资产的特点是股票、债券,然后是商品。过去三十年来,另类资产的私募股权、房地产信托基金收益领先,然后再是股市、债市、商品。这其中选择优秀的资产管理机构非常重要,对资产管理机构要求越来越高,它涉猎的综合面越来越大,越来越强,长期来看,有底线的资产管理机构能够才能持久。

在全球流动性过剩的情况下,股票仍然是获得收益最重要的资产。矽亚认为,未来全球资产配置中,最重要的是中国A股, A股中长期来看是绝对的底部,把握现在的时机,未来能够获得很好的收益,当然这需要长期投资,而不是一两个月的投资。另外,新兴市场的机会将比成熟市场要好。针对目前市场低迷震荡情况,他认为2023开始,接下来的五年间,全球经济进入平稳低速增长阶段,上市公司需要抓紧时间窗口完成产业布局,实现可持续增长。

大成基金首席经济学家/副总经理姚余栋分享了“顺应趋势 ·中国未来发展机遇“,顺应趋势,中国未来的发展机会,我觉得主要是党的二十大以后,给我们创建了一个光明的未来。房地产进入存量时代了也就是白银时代了,我们要逐渐走出来,平稳着陆,党的二十大提出最大的就是要发展产业,支持实体。二十大说的实体,相当主要的部分就是我们的上市公司,通过资本市场支持上市公司,在未来造就科技牛,所以未来的中国经济看上市公司,得上市公司者得天下。

安永大中华区合伙人蔡家赞,分享了“数字化转型 · 上市公司增长的多维度思考“,他提及,我们一直在探讨上市公司增长,总是会从投资者利益,从公司增长,还有我们经济价值方面做很多思考。但今天,我们二十大已经顺利召开,我们要从更宏观的角度去思考我们所谓的增长。今天我们整个科技发展已经到了全新的阶段,我们看到有62%的金融服务公司将区块链作为他们非常重要的技术点。34%的汽车和运输公司,他们重点是关注在整个移动技术相关的技术。其他行业只有1%是做出这两个方面的选择。企业在推动数字化转型时,更多是需要结合自己的特色,从而确保我们的目标能够达成。整个数字化转型没有标准答案,一定是各家所根据所处的行业、周期,所面临的压力来做相对的匹配。

我们也深刻的领悟到,在整个数字化变革过程当中,每一位都是有机会的,让我们一起来携手,共同来把整个数字化的变革共同推到一个更好的高峰。

安徽合力股份有限公司总经理周峻,站在上市公司和资本市场层面,分享了如何“善”用资本市场,持续稳定创造价值,他提及:“安徽合力”及其前身从始建以来,64年来从无亏损;上市26年来累计分红超过29亿元,占累计实现利润的38%。2019年我们营收过百亿,去年是154亿,踏上了从“百亿合力”再到“百年合力”的新征程。“合力”也在行业内积极倡导、引领新能源叉车产业化发展,加快公司电动产品发展步伐。近几年,“合力”电动车辆占比增长了近20个百分点。围绕30、60双碳战略目标,从新能源战略板块角度出发,我们与德国世界500强企业成立了合资公司,在新能源车辆传动领域实现战略协同,我们与国内专业锂电池厂商成立合资企业,推动行业产品的电动化发展。

霍尼韦尔智能建筑科技集团全球副总裁兼中国总经理李烨先生发表了“跨越周期 · 如何持续增长与高质量发展“的主题演讲。他指出,企业应积极了解当地政府的发展重心及产业动向;看清国家规划,谋定而动。在进行投资时需要顺应投资的涨跌周期,顺势而为。同时,管理层要以长期战略的眼光,进行前瞻性思考,始终坚持在企业核心领域的投入。

有了这些思考,才能使我们在震荡期更好地凝聚力量,为保持长期优势和实现高增长持续助力。中国是一个非常大的市场,也是全球主要的战略市场,中国的业务是大型跨国公司增长的主要来源。深耕中国,抓住中国未来长期的机会,是每个跨国公司都不能忽视的发展战略。

华泰联合执委会委员/投行业务负责人唐松华,分享了“成长的逻辑 · 产业整合如何助力企业成长“,他指出当前我们国内的经济由高速度增长转入高质量发展,企业发展中的问题,一旦遇到增速放缓,其严重性就会更加凸现出来。如何找到化解这类问题的钥匙,越来越重要。以高质量产业并购推动的产业整合,成为化解风险、夯实质量的重要路径。

从趋势上来看,重组类以产业并购为主,跨界并购大幅度减少;只是纯壳,纯小市值的公司这样的并购越来越少;各个板块并购重组越来越强调板块的定位和协同效应;龙头上市公司并购意愿较高,因为他本身有龙头上市,有更好的支付方式,是成为并购的主力军。

成长逻辑的核心,内生式增长是基础。任何阶段如果有资本市场的支付手段、支付方式,作为行业的整合和并购,对于企业发展可能是一个很好的助力。

圆桌论坛 “增长的烦恼与挑战 · 如何成为更优秀的企业”,围绕着技术冲击、疫情影响,复杂多变的商业环境,上市公司如何制定正确的战略方向,在科技创新浪潮中寻求突破?在经营中跨越周期、战胜周期?如何得到资本青睐,在市场中表现优异。五位上市公司的掌舵人在第一财经副总编辑张志清的主持下展开了激烈、精彩的互动和讨论,给现场的参会嘉宾们留下了深刻的印象。

资本市场里面有各种各样的假设和看法,都是不一样的。但当你把不同的假设和看法拼接在一起的时候,却会发现有很多个不同的世界。在圆桌对话主持人的带领下,五位来自专业机构的嘉宾展开了对话:机构视角 · 如何寻找及挖掘优质上市公司”。围绕着外部环境充满了各种不确定性,资本市场在剧烈震荡中开启了新一轮朱格拉周期,面对全球经济增速放缓,复杂的市场环境,导致投资的不确定性大增,面对低增长高波动的环境,从资产配置大时代  看待价值投资新逻辑。

随着上市公司与资本市场交融的程度越来越深,董事会秘书的角色也变得越来越重要,“地位”的提高,带来的是责任的加大。在保持公司盈利能力的需求下,要求董秘除了对监管规则的熟悉外,还需要董秘了解宏观经济走势、行业趋势,知晓企业经营逻辑,娴熟运用市场工具。唯有如此,董秘才能在瞬息万变的市场中,为企业出谋划策,提高公司治理与合规经营能力,进而提高企业持续竞争力。故而在此次会议中,主办方安排了分会场“董秘有话说--如何助力上市公司可持续增长”。安永能源与基础设施咨询主管合伙人/碳中和主管合伙人朱亚明,分享了“中国双碳进程及企业可持续发展机遇“。在陕西上市公司协会副秘书站李文轩的主持下,四位上市公司的资深董秘围绕在工作开展中的价值创造工作展开了探讨,引得现场阵阵掌声。

晚上的大虹桥之夜 · EOP上午交流会,则是一个轻松自在的商务交流氛围,由闵行区副区长李锐发表了开场致辞。李锐副区长对来参加会议的上市公司表示热烈的欢迎,也希望今后有更多的上市公司能够齐聚闵行,更加关注闵行。

矽亚资产管理董事总经理陈加凤女士也向参会的嘉宾们介绍了此次EOP商务交流会的初衷及回顾了上市公司EOP战略决策培训的历程及情况,也针对EOP七周年所累积形成的上市公司情况,颁发了EOP奖、舵手奖、笃学奖、致远奖、敏思奖等九大奖项,共23名EOP学员获奖。

最后,大虹桥之夜 · EOP商务交流会的重磅环节由矽亚资产管理CEO张兰丁开启,他介绍了“公司始终在生存和增长之间做出选择,公司一旦停止增长,就会重新面临生存的问题“。因为增长有极限,如果不采取对策,任何行业随着时间都会出现增长问题;每个公司都需要先解决生存问题,然后解决增长问题,因此公司需要不断洞察变化、应对变化、避免惯性思维,突破原有成功后习惯的逻辑思维方式。

正是因为增长极具挑战,所以能够持续具有成长性的上市公司更是难能可贵。以成长的视角,寻找A股市场未来价值成长的最强新势力!为此,第一财经、安永中国和矽亚资产管理三家机构联合发起,聚焦A股中小市值上市公司群体,计划2023年将启动“未来20·中国上市公司成长力评选”并颁布首届榜单。

矽亚的年度会议,如今已经走过第十一个年头,每年都会邀请大量的企业家和专业人士共聚一堂讨论经济形势和产业发展。此次2022百家上市公司闭门会系列活动圆满结束,上午的上市公司与政府面对面,让上市公司董事长们对虹桥商务区的定位及独特优势有了更多的认识和深入的了解。下午的上市公司闭门会,紧贴当前上市公司面临的问题,以及上市公司如何借力周期、跨越周期,在竞争中持续增长,成为优秀企业进行了交流、探讨、经验分享,碰撞出思想的火花。晚上的EOP商务交流会,则是一个轻松自在的商务交流氛围,让与会嘉宾有更好的沟通和交流。系统、整体的活动,让与会嘉宾对上市公司如何跨越周期,实现高质量增长有了不同的收获。

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