2020年，长沙银行经营数据与资产规模持续向好，业务结构逐步优化，客群基础不断增加，资产质量持续稳定，不良贷款率控制在1.21%，拨备覆盖率达到292.68%。
《投资时报》记者 齐文健
历经2020年复杂外部环境的挑战，长沙银行股份有限公司（下称长沙银行，601577.SH）依然交出了一份超预期的业绩喜报。
4月28日，长沙银行披露的2020年年度报告显示，该行2020年实现营业收入180.22亿元，同比增长5.91%；归属母公司股东的净利润为53.38亿元，同比增长5.08%。值得一提的是，最近五年（2016年至2020年）该行营业收入、归属母公司股东的净利润稳步增长。
同时，长沙银行资产质量相关指标保持优秀，2020年末不良贷款率、拨备覆盖率分别为1.21%、292.68%，较年初分别减少0.01个百分点、增加12.70个百分点。
另外，2020年长沙银行继续保持每年跨越一个千亿台阶的规模扩张节奏。截至2020年末，该行总资产规模突破7000亿元，达到7042.35亿元，同比增幅为16.98%。
《投资时报》记者注意到，券商最新发布的年报点评纷纷对长沙银行的业绩表现和投资价值予以认可，给出“买入”或“增持”评级。譬如，中银证券研报认为，长沙银行是一家主要业务布局于湖南省会的城商行，受益于良好的地方经济环境，发展潜力值得期待。公司业务深耕本地市场，负债端表现优于对标城商行，看好该行零售转型的积极前景，以及省内网点不断下沉带来的业务增长空间。
经营数据稳步提升
自成立以来，长沙银行资产规模持续保持稳步上升，并在2020年突破7000亿元大关，跻身中型商业银行梯队。
若拉长时间线来看，《投资时报》记者注意到，2016年至2020年，长沙银行的资产规模分别为3835.05亿元、4705.44亿元、5266.3亿元、6019.98亿元、7042.35亿元。
与此同时，2020年长沙银行业绩稳中有进，实现了经营效益连续多年增长。2016年至2020年，该行营业收入分别为100.4亿元、121.28亿元、139.41亿元、170.17亿元、180.22亿元；归属母公司股东的净利润分别为31.9亿元、39.31亿元、44.79亿元、50.8亿元、53.38亿元。
具体来看，2020年，长沙银行实现利息净收入149.61亿元，同比增长13.34%，占营业收入的83.01%；其中利息收入292.20亿元，同比增长11.47%，利息支出142.59亿元，同比增长9.57%。
此外，截至2020年末，长沙银行实现手续费及佣金收入12.63亿元，同比增长6.43%。其中银行卡手续费收入2.47亿元，同比增长31.89%；顾问、咨询、理财产品手续费收入3.36亿元，同比增长13.78%。
值得一提的是，长沙银行盈利能力也是可圈可点。2020年，该行净息差为2.58%，同比减少0.02个百分点；净利差为2.69%，同比减少0.04个百分点。
天风证券最新研报显示，看好公司长期发展空间，考虑到业绩增速平稳过渡，将21-22年业绩增速预测由16.1%/12.1%调整至13.3%/17.8%，对应2021年BVPS为10.77元，对应静态PB为0.90倍。维持“买入”评级。
数据来源：长沙银行2020年年报
资产质量持续改善
据《投资时报》记者了解，长沙银行持续做实风险分类管理，加大不良贷款清收处置力度，提高资产质量管控效能。
截至2020年末，长沙银行的不良贷款余额为38.13亿元；不良贷款率为1.21%，较年初下降0.01个百分点，且远低于商业银行1.84%的整体不良率。2016年至2019年，该行不良贷款率分别为1.19%、1.24%、1.29%、1.22%，保持在较低水平。
其中，关注类贷款余额85.38亿元，较上年末减少4.23亿元，关注类贷款率2.71%，较上年末下降0.73个百分点。
同时，长沙银行重视逾期贷款处理，加强逾期贷款预警监测。其中，逾期90天以上贷款占总贷款的比例为0.85%，逾期90天以上贷款占不良贷款的比重为70.69%。
受疫情带来的不确定性影响，根据国内外经济环境和经济形势，长沙银行主动加大了贷款减值损失的计提力度，加大了不良资产核销处置力度，持续改善资产质量。
同时，长沙银行去年末拨备覆盖率为292.68%，较年初上升12.70个百分点。2016年至2019年，该行拨备覆盖率分别为263.05%、260%、275.4%、279.98%，风险抵补能力持续提升。
《投资时报》记者查阅年报数据发现，长沙银行资本水平持续在线。截至2020年末，该行资本净额为610.88亿元，较上年末增长21.56%；核心一级资本为386.55亿元，同比增长11.23%。另有资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.6%、9.97%、8.61%。
零售转型提质增效
长沙银行成立于1997年5月，是湖南省首家区域性股份制商业银行和湖南最大的法人金融企业，于2018年9月26日在上海证券交易所上市，是湖南省首家上市银行。
《投资时报》记者注意到，长沙银行零售金融业务转型已有四年时间，已步入数字化驱动下“基础存款+财富管理+消费金融+生态圈”四轮驱动的智慧金融新时代。该行坚持深耕本土、做小做难，深化县域优先、社区优先的发展策略，进一步推进零售发展转型提质增效。
可以看出，长沙银行零售转型已有显著成效。截至2020年末，该行零售客户数1468.82万，较上年末新增142.86万户，较上年末增长10.77%；个人贷款规模1,293.62亿元，较上年末新增273.62亿元，增长26.83%。
此外，2020年长沙银行个人存款在存款总额中的占比为37.95%，较上年末上升3.07个百分点；个人贷款在贷款总额中的占比41.07%，较上年末上升1.89个百分点，零售转型持续夯实。
长沙银行作为区域性银行，在城区，致力于将社区打造成为零售业务主场，实施网点社区化“3111”战略。2020年，该行增设县域网点（含乡镇网点）11家，县域覆盖率达到84%；增设农金站1372家，累计达到4799家，并依托农金站专属APP深度参与农村居民生活，打通农村金融服务最后一公里。
随着云计算、大数据等科技与金融服务的逐步融合，长沙银行利用金融科技优势，做大做实智慧校园、智慧医疗等平台服务，在合作中现实场景化批量获客。截至2020年末，该行智慧项目累计5086个，较年初增加2954个。
据了解，长沙银行始终以客户财富保值增值为核心，围绕财富客户差异化需求，提供“金融+非金融”服务。截至2020年末，该行依托在湖南市场的网络、客群和品牌优势，持续发力基金、理财和保险销售，零售客户资产管理规模（AUM）达到2217.35亿元，同比增长21.67%；财富客户数量达64.7万户，较上年末新增11.98万户，增长22.72%，本土市场的客群优势稳步扩大。
长沙银行还依托消费场景和区域特色，推出茶颜悦色联名卡等，针对广州地区湘籍客户群推出“湘情卡”等。截至2020年末，该行信用卡累计发卡228.72万张，较上年末增长44.85%，信用卡垫款余额207.4亿元，较上年末增长12.16%。
另外，2020年内长沙银行新增信用卡70.82万张，消费类交易笔数4637万笔，较上年末增长88.63%，消费类交易余额522.19亿元，较上年末增长41.77%。
对此，中银证券研报称，长沙银行个人贷款实现快速增长，2020年同比增26.8%，在贷款中的占比同比提升1.89个百分点至41.0%，资产端零售转型持续夯实。结构上在公司积极推进零售转型背景下，个人存款占比同比提升3.07个百分点至37.95%。
