小基快跑
可以陪聊哦!
股市投资要赚钱,
无非做好两件事:
选好股、择对时。 说来轻巧,
做起来大不易。
选股犹如选美。
你要找的,不是自己认为漂亮的美女,
而是别人认为漂亮、且会选的美女。
如果觉得自己挑对了
请再问自己两个问题:
我所看到的,是不是别人也都看到了?
是不是还有很多,是我没有看到的?
即使你拿到“其他人所要挑选的股票”,
还得问问自己,能拿多久?
“股神”巴菲特的答案是:
“如果你没有持有一只股票10年的准备,
那么连10分钟都不要持有。”
对绝大部分人来讲,
做到这点也好难。
要不然,
股市也不会流传“炒股一赚二平七亏”;
巴菲特也不会反复强调:
指数基金才是最能帮普通投资者赚钱的工具。
再看择时。
很多时候,
不是你买的股票、基金让你赔钱
而是买、卖时机作梗。
“熊市买,牛市卖”,
炒股挣大钱的愿望很美好。
但基于人性弱点的条件反射,
追涨杀跌才是常态。
两市成交量和上证指数走势 200808-201808
数据来源:Wind
而且牛熊都是事后的判断,
谁也无法从后视镜中看到未来。
加上“追跌杀涨”违背人性,
股市中要择对时,真难!
下图是2005年至2018年,
全市场偏股型基金份额变化
和上证指数走势对比图,
呈现明显的“牛市买、熊市卖”特征。
数据来源:Wind
选股、择时让人备受煎熬,
为了追求超高收益反复换手、折腾,
也在吞噬你的财富。
全球顶尖投资大师pk标普500指数的超额收益
数据来源:Wind
这是全球顶尖投资大师年化回报率超额收益,
看着并不算高。
但普通人很难超越这些大师。
而且大师们成千上万倍的涨幅,
需要时间积累。
“
谁活得最久,才活得最逍遥,赚得最自在。
——华尔街鬼才伯纳德·巴鲁克
因此,对普通投资者而言,
炒股收益并不那么性感。
为了博取高收益,来回换手、频繁折腾
往往事与愿违。
有人做过一个简单粗暴的判断: 不择股,你基本跑赢50%的人; 不择时,你基本跑赢75%的人。
不炒股,你基本跑赢90%的人。
短期来看,这个判断可能是准的。
但把时间拉长,就不一定了。
股票依然是普通人很好的投资标的。
从全球市场看,
百年来,主要国家的股票年化收益率
均战胜了该国国债收益。
国际股票、长期国债与短期国债的
实际年化收益 1900-2012
资料来源:《股市长线法宝》
A股长期表现也并非很糟。
以2009年年初至2018年年底的数据计算,
上证指数期间涨33.28%,
物价涨21.97%(意味着购买力下降)。
以1万元本金计算,
投入上证指数,赚3328元;
持币在手,将被通胀吞噬掉1801元。
也就是说,
如果抓着一把现金,挨过过去十年,
可能是你一生中巨大的遗憾。
股市总是处在繁荣与萧条交替的循环之中。
我们不知道,
哪一天机会就会降临,
哪一天又开始陷入逆境。
就拿今年春节以来的行情说。
2、3月份,
多少人懊恼没能及时加仓?
多少人后悔押错行业、满仓踏空?
现在,又有多少人庆幸
还好没急着进场?
“别人贪婪时我恐惧,
别人恐惧时我贪婪。”
如果被贪欲掌控,一味贪婪,
可能会套在高点。 但如果被恐惧左右,一味消极等待,
只能是白白丧失良机。
既然做不到精准选股,
包含一篮子股票、成分股优胜劣汰的指数基金
是普通人分享股市上涨的良好工具。
既然做不到抄底和逃顶,
保持永远在场是更可行的方案,
比如定投。
“
通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,往往能够战胜大部分专业投资者。
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