个人养老金制度在36城试点两年后，12月12日，人社部等印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，明确将国债、特定养老储蓄、指数基金等纳入个人养老金产品范围。同日，证监会发布最新个人养老金基金名录，共有284只基金产品入选。其中新增的85只权益类指数基金，因其税收优惠和长期增值潜力的投资特性，正式成为养老理财规划中的重要一环。
根据最新的政策，个人养老金制度已全面实施，个人每年可缴纳上限为12000元的个人养老金，享受税收优惠。该《通知》的发布与当前个人理财规划十分契合。因为随着年末的临近，许多投资者开始关注个人理财规划，特别是养老金理财。这不仅是一种省税妙招，也是年末理财的重要待办事项。
当前时间点为何要关注养老金理财？
为确保退休生活得到更好的保障，投资者投身于养老理财产品既是其初衷，也是推动该领域发展的动力。众所周知，我国对养老保障的需求极为迫切，截至2023年12月，60岁及以上的老年人口占总人口的比例已经达到了21.1%。与此相对照，我国养老保险体系中的“第三支柱”——除了基本养老保险（第一支柱）和企业年金及职业年金（第二支柱）之外——尚需进一步发展完善。个人养老金制度和各类商业养老金融产品具有巨大的发展潜力。
海外发达国家对养老金投资高度重视，经验丰富。以美国的401(K)计划为例，1978年美国《国内税收法》第401条K项规定了该计划，员工和企业按一定比例存入资金，员工可自主选择投资组合，收益计入个人账户。其投资范围广泛，其中指数基金是其重要组成部分。
资料来源：Wind，统计周期：1991——2024
对于A股市场而言，个人养老金制度的实施意味着未来将有更多长期资金进入股市。据机构预测，至2035年，我国个人养老金的规模或将突破12万亿元大关。海外这些养老金投资经验为我国提供了有益借鉴。
随着我国进一步完善税收优惠政策，激励企业和员工参与养老金投资；加强资本市场建设，为养老金长期投资创造更好环境；引导投资者树立长期投资理念，重视指数基金等低成本、高效率投资工具。同时，作为投资者也应该注重资产配置的多元化，根据不同风险偏好和投资目标，构建合理养老金投资组合，巧用指数基金等金融工具，实现养老金稳健增值，为养老生活提供坚实经济保障。
这些指数入围个人养老金目录
说明什么风向？
根据最新《个人养老基金名录》，新增的85只权益指数类基金覆盖30家基金公司，产品类型包括ETF联接基金（56只）、场外指数基金（10只）和增强指数基金（19只），跟踪指数包括沪深300、中证A500为代表的跨市场宽基指数，上证50、科创50、创业板指为代表的单市场宽基指数以及中证红利、中证红利低波为代表的泛红利策略指数等。
资料来源：Wind
指数基金具有费率低、投资策略稳定且易于理解的优势，是参与人配置权益资产、增厚组合长期收益的有效工具。通常情况下，市场的定价效率越高，获得超出平均水平的收益就越困难，尤其是想要长期稳定地获得超额回报更是难上加难。尽管指数基金不主动追求超越市场的表现，只是跟随特定指数，但由于其较低的费用，从长远来看，它们仍然有望提供相对不错的净收益。
从政策导向看，近年来金融监管部门持续引导长期资金入市，指数基金凭借规则透明、成本低廉契合养老金长期投资、稳健增值诉求，这85只指数基金得以入围个人养老金投资名录，事实上，在我们查看这些新入围的85只指数基金时，发现它们都有着大中市值风格、市场代表性强、跟踪产品规模大等特征。拥有长期复利显著等优势，能够精准反映市场或板块全貌，助投资者搭乘经济增长东风。
什么样的指数能作为布局养老金的优选？
根据2024年12月12日证监会发布的个人养老金基金名录，在首批纳入个人养老金投资产品目录的85只权益类指数基金中，易方达基金共有11只指数基金入围，成为入围最多的基金公司。
作为老牌基金公司，易方达的结构覆盖全面体现在三个部分：
（1）业务资质齐全：具备养老金投资管理全部业务资格，开展了一二三支柱的多项养老投资管理业务。
（2）产品种类丰富：旗下指数基金涵盖各个市场及多种投资策略，包括宽基、红利等类型，还拥有主动权益型基金、债券型基金、多资产投资基金、量化投资基金、FOF投资基金以及海外投资基金等，可满足不同投资者的多样化需求。
（3）客户群体广泛：客户包括个人投资者及社保基金、养老金、大型金融机构、境外央行等各类机构投资者，能为不同类型客户提供资产管理解决方案。
资料来源：易方达基金
就以本次入围的11只基金来说，涵盖了沪深两地的核心宽基，也包含了科创创业板的高弹性指数，有利于积极开展内容丰富、形式多样的养老服务，针对不同年龄段、不同风险偏好的投资者提供差异化的养老投资方案。从当前的市场来看，我们更加偏向于投资者重点关注中证A500、沪深300与创业板三个方向。
•中证A500：随着政策向“专精特新”中小企业倾斜，中证A500指数基金迎来发展机遇。该指数于2024年9月23日发布，引入ESG理念与行业均衡，兼顾市值代表性与行业均衡性，更聚焦核心资产、新质生产力等经济发展新趋势和长期价值投资理念。其成分股包含更多符合产业升级方向的细分领域龙头公司，短期虽有波动，但长期成长潜能巨大，能为养老金账户注入创新活力，有望带动资产长期价值提升。
•沪深300：作为中国经济的“晴雨表”，沪深300指数基金在养老金投资中具有重要地位。经济回暖时，该基金能够冲锋在前，获取较高收益；在经济平稳期，也能稳中有进。长期配置沪深300指数基金，可夯实养老金根基，保障资产随国家经济发展稳步扩容，可以作为养老金投资组合中的“压舱石”。
•创业板：在全球科技竞赛白热化的当下，创业板指数基金汇聚了新能源、生物医药等前沿领域的创新力量。投资创业板指数基金，能够让养老金投资接轨未来趋势，拥抱科技变革带来的红利，尽管投资过程中会伴随一定风险，但适度配置可有效捕捉时代创新机遇，提升养老金投资的收益潜力。
在具体产品上，投资者可以关注具有代表性的易方达中证A500ETF联接Y（022930）、易方达沪深300ETF联接Y（022928）、易方达创业板ETF联接Y（022907）进行配置，在进行日常资产配置的同时，利用好自己的12000元抵税额度。需要提醒大家的是，年底个人养老金缴存进入倒计时，若要享受抵税政策，须在12月31日前完成缴存。
当然，如果说您对此还有其它想法，欢迎您在本周五关注易方达开展的《Tell Me Y》养老直播，会有专业基金经理向您讲解相关投资方向，点击下方的预约避免错过哦。
