本周7只养老FOF上线,养老目标基金能陪你一起“慢慢变老”吗?

本周7只养老FOF上线,养老目标基金能陪你一起“慢慢变老”吗?
2021年09月18日 17:36 野马财经

作者 | 赵玉涛

来源 | 独角金融

60也好,70、80也罢,无论哪个年龄阶段,养老都是无法逃避的话题,人到老年,如何能保证生活质量,有什么办法让养老投资变得更为简单、便捷?

近年来,作为风格稳健、力争为投资者提供长期可持续性的复利价值产品养老FOF,似乎成了当下时代较火热的养老产品之一。

本周市场上又上新了7只养老FOF,Wind数据显示,目前共有145只养老FOF产品,规模超800亿元。自2018年首只养老FOF成立以来,绝大部分养老FOF都实现了盈利,整体投资回报为34.16%。

1

养老FOF是什么

家住上海的刘阿姨今年50岁了,平常她就有理财的习惯,今年刚好买的部分理财产品到期了,她就想换一种产品。听朋友介绍说养老FOF收益还不错,刘阿姨就很心动,也想买这种养老FOF的产品。

在网上找了找相关的产品,刘阿姨看的云里雾里,只知道这是一种养老理财产品,风险比较小,但是到底什么是养老FOF,该买哪种,还是不太清楚。

聊养老FOF之前,先来了解一下FOF是什么。

FOF,即Fund of Funds,基金中的基金,和其他开放式基金以股票、债券等有价证券为投资标的不同,FOF的母基金以基金为投资标的。简单来说FOF就是一个基金组合,奉行“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的原则。

养老FOF是FOF的一种,指养老目标基金,是以追求养老资产的长期稳健增值为目的的公开募集证券投资基金

而且2018年证监会发布的《养老目标证券投资基金指引(试行)》中明确提到,养老目标基金应当在基金名称中包含“养老目标”字样且反映基金的投资策略。其他公募基金,不得使用“养老”字样(“养老”产业投资主题基金除外)。

2018年9月,由华夏基金发行的首只养老FOF——华夏养老2040三年(FOF)成立,目前基金规模1.16亿元,成立以来回报68.58%。

截至今年9月17日,公募FOF基金共有232只,加上本周新发行的7只,目前养老FOF有145只,占比62.5%

养老FOF的规模为849.3亿元,占FOF规模比重达49.5%。

其中,养老FOF中规模最大的为成立两年多的交银安享稳健养老一年,为152.87亿元,规模最小的为成立半年左右的国投瑞银稳健养老一年C,为0.0005亿元。

Wind 数据显示,成立以来,几乎所有养老FOF都实现了盈利,只有4只成立时间比较短的收益为负。

来源:Wind

其中,投资收益为50%及以上的有22只,投资收益超30%的有51只。成立以来整体投资回报为34.16%(加权平均收益)

今年以来,截至9月17日,养老FOF整体投资回报5.01%,整体表现稳健。其中收益超10%的有9只。而同期上证指数今年以来回报4.06%,沪深300回报-6.82%。

来源:Wind

公募基金2020年报数据显示,养老FOF中个人投资者占比超50%的有87只,个人投资者整体占比超七成,是购买的主力

一位公募人士表示,对于投资经验匮乏或没有时间分析市场的投资者来说,养老FOF是一种很好的投资方式,适合长期持有或定投。

2

养老FOF有何特殊之处

与普通的FOF相比,养老FOF有几个不同之处。

管理人的要求方面。对母基金,也即对FOF管理人的要求比普通的要求更高。基金经理应该具备5 年以上投研经验(至少2年为投资经验),或者具备5年以上养老金或保险资金资产配置经验,并且还要业绩稳定,没有管理失当行为。

流动性方面。养老FOF有封闭期,最短持有期限应当不短于1年,一般为1年、3年或5年。普通FOF可设置封闭期或持有期也可以不设置。

权益仓位规定方面。养老FOF定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限不短于1年、3年或5年的,基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品种的比例合计原则上不超过 30%、60%、80%。普通FOF没有特别要求。

养老FOF一般分为两类,一类是目标日期型,一类是目标风险型。

目标日期型是以投资者退休日期为目标,根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金。一般会每隔5年设置一个基金,类似嘉实养老2030(FOF)、华夏养老2055(FOF)这种产品。其封闭期一般为3年或5年

随着目标日期的临近,会逐步降低股票基金、偏股混合基金等权益类资产的配比,增加债券、债券基金等非权益类资产,投资风格从“进取”“稳健”转变为“保守”。

来源:公开资料整理

目标风险型是根据高、低风险资产配置比例来决定其风险特征,主要分为积极型、平衡型和稳健型三大类。稳健性的权益类资产配置上限为30%,在3种类型中风险最低。

目标风险型基金产品中包含“稳健”、“积极”“平衡”等字样,例如华宝稳健养老(FOF)、广发均衡养老(FOF)、兴全安泰积极养老(FOF)等。目标风险型的封闭期一般为1年或3年。

3

哪些人可以购买

随着我国人口老龄化程度不断增加,养老成了大家比较关注的问题。

《中国发展报告2020:中国人口老龄化的发展趋势和政策》显示,2000-2019年间65岁及以上人口占比从7%上升至12.6%,这一比例在2035年将达到22.3%,老年人口数量将超3亿。

我国的养老体系基本分为3大支柱,养老保险,企业年金和个人补充养老金。当前第二支柱(企业年金)和第三支柱(个人补充养老金)规模较小,发展较为薄弱。

而养老FOF作为第三支柱的内容,可以由消费者自己选择购买。作为一种创新的基金品种,养老FOF具有理财和养老保障的双重属性

太平洋证券研究员徐玉宁表示,对于基金投资者,波动率和回撤直接影响其投资收益的实现,养老FOF的低波动率和低回撤的特点能给投资者带来更好的投资体验。

不止像刘阿姨这样的中老年人,不少年轻人也在为养老做准备,有网友称“养老要从现在抓起”,还有网友表示“不要问我老了找谁来养,我买了XX产品自己养”。

投资当然可以,但还是那句话“投资有风险”。购买养老FOF也有亏损的可能,Wind数据显示,今年以来,有7只养老FOF产品出现了亏损。基金产品页面上会有中风险或中高风险的提示,可根据自身的风险承受能力进行选择

另外值得注意的是,养老FOF有封闭期,基金募集成功之后,基金合同生效后进入封闭期,在封闭期不能买入、卖出。所以要合理规划自己的资金。

你有购买养老FOF产品吗,收益如何,欢迎留言讨论!

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部