作者 |高远山
来源 | 独角金融
被捕三年多后，80后“富二代”朱一栋被判无期徒刑。
曾领证监会“1号罚单”，“阜兴系”非法集资、操纵证券市场系列案迎来审判。
阜兴集团原实控人朱一栋，曾一度掌控三家A股上市公司，2018年旗下私募产品兑付逾期后，携款逃亡海外，如今资本征途划上句点。
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“阜兴系”565亿非法集资案宣判
11月22日上午，上海阜兴实业集团有限公司(简称“阜兴集团”)、朱一栋、赵卓权、朱成伟犯集资诈骗罪、操纵证券市场罪一案在上海二中院公开开庭审理，并于当日下午宣判。
上海二中院官微显示，至2018年6月，阜兴集团非法集资金额达565亿余元，决定对阜兴集团犯集资诈骗罪判处罚金20亿元，犯操纵证券市场罪判处罚金1亿元，决定执行罚金21亿元。
朱一栋犯集资诈骗罪被判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处罚金一千万元；犯操纵证券市场罪判处有期徒刑九年，并处罚金五百万元，决定执行无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处罚金一千五百万元。
赵卓权也被判处无期徒刑，并处罚金800万元；朱成伟犯集资诈骗罪判处有期徒刑十三年，剥夺政治权利三年，并处罚金400万元；犯操纵证券市场罪判处有期徒刑四年，并处罚金人民币一百万元，决定执行有期徒刑十六年，剥夺政治权利三年，并处罚金人民币五百万元。
此外，对其余被告人分别以集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪、操纵证券市场罪判处三年至十五年不等的有期徒刑及相应财产刑。
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“阜兴系”的幻灭之路
回溯此案，因“吃下”证监会2020年“1号罚单”，“阜兴系”曾轰动一时。
2020年1月8日，证监会公布了有关“阜兴系”的《行政处罚决定书》(下称《决定书》)，对阜兴集团朱一栋、赵卓权、余亮等7名责任人员下达市场禁入决定书，同时披露了“阜兴系”作案的大量细节。
《决定书》提到，“阜兴系”私募机构发行基金产品募集资金，绝大部分产品资金在募集后未按照产品设计投向约定用途使用，已核查的160个基金产品共计募集资金368.45亿元。
2020年11月30日，阜兴集团、朱一栋、赵卓权、朱成伟涉嫌集资诈骗罪、操纵证券期货市场罪的刑事案件在上海第二中级人民法院一审开庭。
阜兴集团是一家集商业地产、资产管理、金融等产业于一体的大型民营集团。2017年集团资产管理总额超过350亿元，朱一栋是该集团实际控制人。
朱一栋是名副其实的富二代，不同于他大搞特搞金融业，其父朱冠成的财富则是靠实业起家。
1990年，在盐城市阜宁县陈良镇有一家阜宁县化工厂，生产铁镍钴化合物，不过由于地处偏远，产销成了问题。朱冠成被任命为厂长后，开始开发稀土项目，使其扭亏为盈。1997年，朱冠成组建了阜宁稀土实业有限公司，继续在稀土行业扩张。
从其履历中也可以看出，在任大连电瓷董事长之前的26年间，朱冠成一直在稀土行业摸爬滚打。1997年7月朱冠成就是阜宁稀土实业有限公司董事长。2016年11月才开始出任大连电瓷集团股份有限公司董事长。
朱一栋接棒后，并未像父辈一样专心经营既有家族实业，而是更热衷于资本运作，在资本市场开展拳脚。
以朱一栋为首的阜兴系，在轻松募集了巨额资金后，曾在资本市场“兴风作浪”。
2016年6月28日起，阜兴集团开始与李卫卫合作，以做大公司市值为目的，操纵大连电瓷股价，2016年6月28日至2017年3月2日，阜兴集团、李卫卫累计控制使用461个账户，在155个交易日交易大连电瓷。期间大连电瓷涨幅高达170%。这些账户账面获利一度超过6亿。
这触发深交所大数据检测系统警报。随后，大连电瓷被停牌调查。
2017年12月6日，大连电瓷复牌，股价连续跌停。至12月11日盘中打开跌停，之后账户组陆续卖出大连电瓷股票，截至2018年3月28日，合计亏损5.51亿元。
最终，证监会最终决定：对阜兴集团、李卫卫处以300万元罚款，其中对阜兴集团处以100万元罚款，对李卫卫处以200万元罚款；对朱一栋、郑卫星给予警告，并分别处以60万元、50万元罚款等。
图片来源：腾讯图库
此外，阜兴系参与收购了华闻传媒和华塑控股的控股权。
2016年11月，阜兴系关联方兴顺文化接过了华闻传媒(000793.SZ)控股股东国广控股50%股份，从而与国广传媒共同成为华闻传媒间接实际控制人。2018年7月12日，兴顺文化转让国广控股股权。之后公司股价也出现连续6个跌停，6.97万投资者被深套其中。
《决定书》披露信息显示，“阜兴系”实际控制了365家企业，利用旗下的4家私募机构募集了368.45亿元，挪用365.65亿元，其中98.9%投向了关联企业。
随着“阜兴系”私募产品出现大面积兑付逾期，2018年6月下旬，朱一栋出逃海外，同年8月底，在辗转逃亡了5个国家后，公安机关将其押解回国，依法逮捕。
阜兴系的崩塌，其366亿的资金黑洞被曝光，资本运作手法也被公之于众。
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资金黑洞谜底揭开
218亿余元赔付路在何方?
从《决定书》披露的信息得知，阜兴系私募在“募、投、管、退”四大环节均存在重大问题。其中，挪用365.65亿元资金显得尤为触目惊心。
朱一栋、赵卓权通过控制的上海意隆、上海郁泰、上海西尚、易财行四家私募，发行了160只私募基金，累计募集本金368.45亿元。
同时，朱一栋、赵卓权等人安排安排员工及亲属注册了大量壳公司，用于资金调配。决定书显示，朱一栋、赵卓权等人实际控制的关联企业达365家(包括阜兴集团以及已注销、吊销的相关公司)。
然而，募集来的资金并没有按照约定使用。
朱一栋等人将募集资金，转入他们控制的24个“资金池”账户。这其中，一部分资金流向是“阜兴系”旗下的上市公司，包括操纵华闻集团(000793.SZ )、大连电瓷(002606.SZ)等公司的股票，以及其它未上市公司的股权和不动产等。
还有部分资金被朱一栋等人用于提成奖励、个人挥霍，用于提成佣金的金额为6.04亿元，用于个人挥霍的金额为0.65亿元，构成侵占基金财产，侵占金额为6.69亿元。
一方面挪用私募基金的资金，另一方面，“阜兴系”还通过与其它金融机构的合作来融资，其融资链条涉及恒丰银行、浦发银行、财通资产、西藏信托、渤海信托、建银国际以及子公司等多家金融机构。
此外，因为“阜兴系”暴雷，“阜兴系”被冻结的资产价值大约有150亿元。这其中包括阜兴集团持有的股权、对外投资项目、固定资产，以及阜兴集团高管名下的资金、房产、车辆等资产。
据上海二中院介绍，2014年9月起，朱一栋、赵卓权、朱成伟、王源、余亮等人，使用虚构投资标的、夸大投资项目价值、向社会公开宣传等方式，并以高收益、承诺到期还本付息等为诱饵，设计销售债权类、私募基金类等理财产品，向社会公众非法集资，并发新还旧，不断扩大资金规模，以维持资金链。被告人王永生、曹兆进、朱金华等人参与阜兴集团非法集资活动。
该非法活动一直持续至2018年，至当年6月，阜兴集团非法集资共计565亿余元，案发时未兑付本金共计218亿余元。上海二中院表示，阜兴集团及被告人的违法所得予以追缴，发还各被害人和被害单位，不足部分责令被告单位和各被告人继续退赔。
由于“阜兴系”暴雷牵涉的金融机构和投资者众多，其资产如何处置，也成为市场关注焦点。有熟悉证券操纵案件的律师表示，这个不好说，正常会按比例赔付，不过“阜兴系”牵涉众多，不仅有私募投资人还有金融机构，此外，其资产也被冻结，处置起来相对复杂。
对于“阜兴系”的终局，你怎么看?你觉得投资者和金融机构能够得到怎样的赔付呢?欢迎下方留言!
