均线,又叫“移动平均线”,是连续若干天股票的收盘价的算术平均数。比如连续5天的移动平均价格所形成的线,简称为5日均线,连续10天的移动平均线简称为10日均线。
●均线的滞后性。由于是几天甚至几十天的算术平均数,即市场的平均成本,因此,作为操盘依据,具有一定的滞后性。
●均线的助涨助跌性。当股价升破或者跌破某一均线时,股价有继续向突破方向再走一程的愿望,因此均线系统具有助涨或者助跌的力量。
●均线的阻力与压力。当股价向上或者向下运行时,当遇到重要的均线时,会有或大或小的压力或者支撑力。均线的参数越大,压力或者支撑力越大。比如突破10日均线和突破60日均线的压力完全不同。同理,10日均线的支撑力和60日均线的支撑力也完全不一样。
●压力和支撑是相对而非绝对的。股价上行,首次挑战压力一定有阻力,但压力最终会被突破,且压力突破之后并不一定100%继续上涨;股价下跌,首次遇到大一级别的均线时,一般会有一定的支撑,但支撑最终也会被跌破的,且支撑跌破之后,并非100%继续下跌。
均线的研判要点
基于均线指标在交易实战的应用经验,投资者需要从以下几个方面对均线指标进行研判。
一、均线的方向
均线能够代表趋势,趋势方向是均线的第一要素。均线通常有两种方向,一种是向上,另一种是向下。均线的方向与历史数据有关,如果均线的当前值比前一阶段的均值大,那么均线的方向是向上的;如果均线的当前值比前一阶段的均值小,那么均线的方向是向下的。当中长期均线向上运行时,表示中长期趋势以上涨行情为主,此间出现的股价下跌通常是短期回调;当中长期均线向下运行时,表示中长期趋势以下跌行情为主,此间出现的股价上涨通常是短期反弹。
也就是说,均线的倾斜方向与股价运行的大趋势是相吻合的,即短期均线方向向上,则股价短期处于或即将进入上涨趋势;短期向下,则股价短期处于或即将进入下降趋势,如图所示。
图所示,华能国际的5日均线、10日均线和20日均线在2015年3月出现拐头向上的走势,且股价K线一直位于均线上方,这预示着股价将在中短期出现一波上涨走势。
二、均线与K线的相对位置
K线位于均线的上方,则表示股价高于均线对应周期内的大多数投资者的持仓成本,也就意味着股价上涨相对比较容易;反之,则下跌比较容易。
如图所示,黄山旅游自2015年3月8日走出震荡区间后,股价K线一直位于均线的上方,且均线方向向上,则意味着股价将持续上涨走势。期间,股价曾几次回调至均线附近,但均因受到均线的支撑而重新上涨。
运用均K线和均线相对位置关系判断股价运行趋势时,需要重点关注均线的方向,即均线方向向上,且股价位于均线上方,说明股价处于上涨趋势中;均线方向向下,且股价位于均线下方,则说明股价处于下跌趋势。
三、均线的拐点
均线的拐点是指在该点前后,均线的运行方向发生了相反的变化。当一根中长期均线向上运行了很长时间之后,股价无力再创新高而出现下跌,均线也随之移动,进而形成了一个波峰,这种拐点预示着原来的上升趋势可能转变为下降趋势。当一根中长期均线向下运行了很长时间之后,股价无法再创新低而出现上涨,均线也随之移动,进而形成了一个波谷,这种拐点预示着原来的下降趋势可能转变为上升趋势。中长期均线的拐点有较高的参考价值,可使投资者有效地掌握股票买卖的最佳时机。而短期均线的拐点较多,可信度也相对较低。
下面来看一下天润曲轴的案例,如图所示。
如图所示,从2015年9月中旬开始,天润曲轴的30日均线开始拐头向上运行,且股价运行于30日均线上方,这说明股价处于良性上升区间。2016年1月4日,天润曲轴跳空下跌并收出一根大阴线,30日均线也随之下降,拐点出现。这是行情反转的信号,之前的上涨行情在下一步可能演变为下跌行情。
均线葛兰碧法则
美国投资专家葛兰碧所创造的八项法则可谓经典,历来的均线使用者无不视为至宝,八大法则中的四条是用来研判买进时机,另外四条是研判卖出时机。总的来说,均线在股价之下,而且又呈上升趋势时是买进时机;反之,均线在股价线之上,又呈下降趋势时则是卖出时机。如下图:
葛兰碧均线八大买卖原则
1:均线从下降逐渐转头向上,股价从均线下方向上突破形成金叉,为买进信号。
2:股价在均线上运行,回调时未跌破均线,说明该均线形成十分可靠的支撑,其后股价又确实不再下跌而再度上涨时,是第二次买进时机。
3:股价之前在均线上运行,回调时发生死叉跌破均线,但均线仍呈上升趋势,说明整体还有一段涨幅,此时为买进时机。
4:股价在均线下运行,连续下跌,距离均线又较远,极有可能会向均线靠拢,所谓物极必反,此时是买进时机,但不宜期望过高。
5:股价在均线上运行,连日大涨,距离均线越来越远,极有可能会回靠均线,随时会产生获利回吐的卖压,是卖出时机。
6:均线总体向下,股价又再次向下跌破均线时说明卖压再次加重,是卖出时机。
7:股价在均线下运行,反弹时接近均线但未能成功向上突破,是卖出时机。
8:股价连续大涨多日,与均线拉开越来越大的距离,是卖出信号,代表了随时可能出现获利回吐卖出。
(1)均线买入之“三线开花”形态
三线开花简介
三线开花又称1250战法。即 20、120、250这三条均线经过金叉穿越后,像开喇叭花一样,形成极度分离的多头排列的特殊的技术形态,这就叫三线开花。
三线开花是20、120、250三条均线构成的一个交易体系,今天我们首先讲:三线开花的构成与20均线与120均线的金叉。
二、三线开花的构成
三线开花有三条均线构成分别是20、120、250三条均线。每一条均线都有特殊的意义。
1、20均线
20均线也是月线。也是股价的“生命线”。
在一般情况下:20均线向上并且股价在20均线之上两个条件同时满足,买入。股价上涨一段后,20均线拐头向下且股价在20均线之下,连个条件同时满足,卖出。
2、120均线
120均线也是半年线,又叫“脊梁线”。
120均线的周期较长,一旦趋势形成,庄家不易制造骗线。对于很多大涨的股票,当趋势启动的初级阶段,120均线都会起到助势的作用
3、250均线
250均线及年线,也是牛熊的转折线。
当使用250均线进行选股时,可以要选前期跌幅较深、调整时间较长的个股,对于短期震荡的个股意义不大。
三、 并线三线开花
并线三线开花是指在三线开花的初始点,120日均线与250日均线是处于极度接近的平行状态。此时20日均线从下向上穿越这两条均线,分别形成两个均线金叉形态。 这样的形态完成后,如果股价放A上涨,就预示着三条均线将逐渐分散开。这就是未来股价会持续上涨的信号。
并线的含义
120均线与250均线“并线”说明此事的股价一年的平均成本与半年的平均成本非常接近,此时如果20均线先后金叉120均线250均线,并且股价随之放量。就会使一年左右的筹码全部获利,成本共振从而引发“牛股”,这边是“并线”三线开花的意义
并线三线开花要点
1)120均线与250均线趋于走平,并且120均线与250均线极度接近、平行。
2)20均线从下向上先后金叉120均线、250均线。
3)一旦突破必须有成交量的配合。
并线三线开花分为两种,一种是120均线在250均线之上;另一种是120均线在250均线之下。
1、120均线在250均线之上
2010年7月,西藏城投(600773)三线开花完成后,股价放量上涨,同时三条均线也逐渐发散。
2、120均线在250均线之下
2010年10月至12月,鼎立股份(600614)
并线的两种类型中:120均线在250均线这种类型,股价启动点的位置会比120均线在250均线之上启动点要低。所以一般牛市的起涨点都是120均线在250均线之下的这种类型。未来如果你发现120均线在250均线之下的股票出现“并线三线开花”,恭喜你捕捉到一只“大牛股”
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