一文解析“一篮子”交易策略,金融市场否需要分散交易呢?

一文解析“一篮子”交易策略,金融市场否需要分散交易呢?
2020年10月15日 17:35 下雨时再同N一起

酷汇讯:有一句家喻户晓的谚语叫“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”,说明了分散投资分散风险的重要性和必要性。外汇市场是否需要分散交易呢?作为控制风险的有效方式,本文分享一种交易者都在使用的“一篮子”外汇交易策略。在外汇交易中,“一篮子”交易是指一次买卖不同的相关或不相关货币对。目的是在足够的时间后所有未平仓头寸的总和为正值,这意味着所有利润的总和与所有损失的总和为正。由于不同货币对之间的正相关和负相关,某些头寸可能会相互抵消。

无需交易一种货币,而是专注于一篮子货币对。

本质上,我们试图实现的目标是查看具有明确趋势(看涨或看跌)的特定货币对。在根据这两种货币的优缺点确定了特定货币对的总体方向后,我们就可以选择交易一篮子货币。

例如,如果您在所有货币对中确定了强劲的美元/日元看跌趋势,那么这将是建立我们篮子的基础外汇对。如果USDJPY总体趋势向下,意味着日元正在走强。

完成美元/日元分析后,我们现在就可以将风险分散到所有日元相关货币对。

不同于以往我们技术分析时只关注单一货币对。一篮子外汇策略需要同时交易多个日元相关性的货币对。我们做空USDJPY的时候,同时做空GBPJPY,EURJPY,AUDJPY等。

如下图:

应用这种中立策略,仓位管理就需要相应的改变。比如USDJPY每笔风险是4%,如果同时交易4个相关性货币对,每笔风险需要减小到1%。

尽管外汇篮子交易方法旨在分散风险,但它仍然存在缺点,该策略的成功与判断外汇市场趋势的能力紧密相关。即使您有最好的“一篮子”交易想法,但如果您误判了趋势,也注定要失败。

“一篮子”外汇策略如何操作?

步骤一:确定美元指数趋势方向。

有一些标准方法可以确定货币的趋势方向。

可以根据较高的高点和较高的低点的价格结构来定义上升趋势,或者使用较低的低点和较低的高点来定义下降趋势。也可以使用技术指标。

如图,假如我们使用EMA20为界,价格突破均线,我们认为趋势向上。

步骤二:选择货币对

为了实现这一目标,我们将追踪前几天哪些货币对与美元走势相同或相关。

美元指数1月8日突破均线向上。我们如何挑选货币对呢?我们跟踪分析主要几个美元货币前几日的走势。

1月8日前几日:GBP/USD、USD/CAD走势平稳,AUD/USD,EUR/USD下跌趋势强烈,此时我们如何操作?

卖出趋势强烈的EUR/USD和AUD/USD,买入走势平稳的GBP/USD并卖出USD/CAD。

第一天收盘我们的交易结果如下:

  • 卖出欧元/美元交易(-2点亏损)

  • 卖出澳元/美元交易(-3点亏损)

  • 卖出美元/加元交易(亏损-16点)

  • 买入英镑/美元交易(亏损-27点)

在第一个交易日之后,我们所有头寸的总和为-50点。结果令人非常失望,不要着急,“一篮子”策略需要点时间才能显现出它的威力!十天后的结果如何?

  • 卖出欧元/美元交易(赢了+79点)

  • 卖出AUD / USD交易(+105点获胜)

  • 卖出美元/加元交易(亏损-80点)

  • 买入英镑/美元交易(亏损-14点)

总盈利90点,采用这种方法,一些头寸不可避免地会产生一些损失。我们的目标是构建无方向性的货币投资组合,可以使我们无论在趋势方向上是否出错,都可以赚钱。

有的交易者可能会有疑问,如果我不交易美元相关货币对呢?如何应用一篮子策略?还有其他的“一篮子”策略吗?

使用货币指数进行“一篮子”交易

货币指数是衡量一种货币对一篮子外币的价值的指数。大多数交易者只熟悉美元指数DXY,但实际情况是您可以构建英镑,欧元,日元和其他货币的指数。如下图,我们使用英镑指数。

我们将使用英镑指数和另外两个英镑交叉货币,例如GBP / USD和GBP / JPY。

这种篮子交易策略通过研究价格结构和货币对之间的关系来寻找货币对之间可能出现背离信号的价格行为线索。然后根据这些信息采取行动。

例如:

如果英镑指数创出新高,但其中一个英镑交叉汇率未能创出新高,这表明疲软和可能出现反转信号。

此时我们可以做空GBPJPY,当然,你也可以同时做空其他GBP货币以分散单一货币交易失败的风险。

如果你想持续稳定保持盈利,风险控制是首要考虑的问题!“一篮子”外汇交易策略给我们提供了一个全新的思考方向,值得深入研究!

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部