生物安全主题“迎风起“,哪些细分领域或将受益?

生物安全主题“迎风起“,哪些细分领域或将受益?
2020年03月10日 09:19 格隆汇APP

1、生物安全战略提升,或推动相关行业加速变革

生物安全战略定位高,推动力度或超市场预期。在全国突发的“新冠”疫情对国家治理能力的考验下,生物安全的重要性及紧迫性更加凸显。2020年2月,中央全面深化改革委员会把生物安全纳入国家安全体系,意在全面提高国家生物安全治理能力。

从主题投资角度来看,“新冠”疫情的扩散一定程度上暴露了我国在医药生物相关领域发展的“短板”,比如2003年的SARS加速了各城市的基础医疗条件的完善,发展生物技术创新及建立生物安全防御体系或是本此疫情孕育的“危中之机”。本次加速推进的生物安全战略涵盖八大领域,是一个更加完善的战略体系。生物安全范畴基本覆盖了医药生物、计算机、农业及食品安全等行业领域。

中泰策略联合行业探究这一或受配套政策持续催化的生物安全主题中的投资机会,试图寻找其中最受益且最具发展潜力的细分方向。

2、国际发展差距下,生物安全受政策持续加持可期

美国、日本的生物安全战略部署经验:我国医疗卫生支出总额占GDP比重较低,生物安全建设不够完善。可以借鉴美国在以政府、科研机构保障高质量的立法及生物安全体系的布局经验;同时,学习日本强调生物技术的创新,推动研究领域的互动及合作治理。

从生物安全防控的立法措施来看,一般最高级别法律法规落地后,会配合最高立法落地和完善或持续推出更多的配套细则政策。站在主题催化的角度,2020年作为生物安全立法的元年,后续配套政策持续落地可期。

预计疫情之后,国内相关生物安全领域在倾斜政策推动下加速发展。

3、生物安全主题孕育的机会聚焦医药、计算机、农业和食品安全

生物安全带动的细分产业或是未来三年的产业投资“洼地”。近期顶层推动加快推进人口健康、生物安全等领域科研力量布局,整合生命科学、生物技术、医药卫生、医疗设备等领域的国家重点科研体系。医药生物技术产业的相关领域兼具高科技的重要消费属性也或是“新基建”领域的重要组成。伴随新一代信息技术的推动,食品安全、生物信息溯源、医疗信息化、医疗设备智能化、基因检测、生物疫苗及创新药研发等细分领域或是生物安全与新基建的共同发力所在,或受益生物安全主题的发酵。

4、医药:基础医疗设备、疫苗、体外诊断等行业将迎来发展

1)鉴于疫情防护的需要,基础性医疗防护产品的医疗储备此后将加大。

2)作为传染病最有效的防护手段,群众接种疫苗的意愿也随着提高。《生物安全法》有望确保政府在疫苗领域的投入,在根源上遏制病毒性疾病和疫情的发生和传播。

3)根据《生物安全法(草案)》来看,在保护我国生物安全信息方面的要求下,对于涉及基因测序的创新药物和医疗器械全球研发项目会有一定程度的影响。

4)推荐股票:受《生物安全法》的影响,应关注符合政策发展趋势的细分板块:公共卫生长期需求,诊断和设备类:迈瑞医疗安图生物万孚生物鱼跃医疗蓝帆医疗迪安诊断;疫苗类:智飞生物康泰生物华兰生物;创新药及CRO/CDMO:恒瑞医药复星医药药明康德泰格医药凯莱英康龙化成药石科技;冷链运输:海尔生物澳柯玛

5、计算机:生物安全法落地,刺激多项信息产品需求加速释放

1)打造信息共享体系、应急体系,利好区域医疗信息平台,医疗应急管理与应急救治信息系统发展。医疗大数据分析需求增加,助力医疗大数据分析产品高速发展。

2)生物信息服务需求增加,信息溯源产业、数据安全保障将充分收益。生物信息数据是生物安全的基础,建议关注:信息发展华宇软件

3)重点推荐:卫宁健康(医疗IT龙头企业,业务涵盖医疗机构、区域卫生等领域,综合竞争优势明显)、创业慧康(区域卫生IT龙头企业,积极拓展医疗大数据业务)、久远银海(医保IT龙头企业)、思创医惠(国内优质医院信息集成平台商,医疗数据整合及治理方面竞争优势明显);

6、食品饮料:三个维度挖掘食品安全趋势下的受益标的

1)商业层面:品牌集中度有望提升,具备品牌背书的龙头更为受益。在白酒、调味品等集中度低的子行业中,龙头有望持续受益品牌集中。

2)餐饮产业链层面:餐饮产业链重构,半成品企业有望受益。复合调味品提升了烹饪效率,迎合餐饮和家庭端的诉求,有望受益于“懒人经济”而迎来快速增长;食品安全导向下,消费者选择信息更对称的半成品自己烹饪,速冻食品将显著受益,安井、三全集中度有望持续提升。

3)消费者选择层面:消费者选择趋于理性,未来更青睐经得住考验的食品。消费者未来将追求更安全的食物结构,通过调节饮食结构,饮食更加简约、安全。

7、投资建议

食品安全、生物信息溯源、医疗信息化、医疗设备智能化、基因检测、生物疫苗及创新药研发等细分领域或受益生物安全主题的发酵,建议积极布局生物安全主题下孕育的投资机会(相关标的详见梳理股票池)。

风险提示:

生物安全立法落地不及预期,后续配套生物安全相关政策落地不及预期。国内宏观经济超预期下行。生物安全领域涉及的医药、计算机行业相关公司核心技术突破失败。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部