摩根士丹利发表研究报告指，建设银行(0939.HK)第三季净利润按年跌4％至680亿元人民币，低较上年有明显改善。该行给予公司增持评级，目标价7.3港元。
大摩表示，受资产增长、净息差反弹，以及效率提升的推动，建行第三季拨备前利润录得7％的按年增长。在季度贷款增长1.4％的情况下，留意到净息差回升至按季回升至2.11％的良好迹象，相信是由于部分贷款组合转向高收益贷款等。净利润按年跌4％，表明拨备及利润增长的指导有所放缓。手续费收入继续保持弹性，受惠于信用卡及电子银行服务等的快速增长，第三季手续费收入按年增长3.8％。
该行又指，建行的存款增长按年增长13.4％，按季升2.6％，保持健康增长，证明了银行拥有强大的客户基础，将为未来几个季度的核心业务走势提供支持。
