格隆汇11月3日丨麦格理发表报告，指高鑫零售(6808.HK)由于市场竞争、营销和客户投资增加以及一次性减值损失，中期纯利按年下降86%至1.17亿元人民币。该行预计公司将面临长期的渠道组合问题，而短期弱点已反映于股价，食品通胀和内地政府呼吁消费者囤积日常用品应该有助于业务复苏。麦格理将高鑫零售2022及2023财年的盈利预测分别降低68%和36%，以反映同店销售走疲，以及较低的销售规模和较高的营业费用。由于估值基础由企业价值对EBITDA倍数改为市盈率，目标价由13港元下调至4.8港元，评级“跑赢大市”。
