本文来自格隆汇专栏：君临， 作者：君临研究中心
氢能
11月30日，部分媒体报道，经过较长时间的规划研讨之后，国家氢能顶层设计有望加快对外发布，这是一份涉及氢能产业的中长期规划，将对未来氢能产业的持续发展起到引领作用。
目前我国交通运输领域主要运用锂电池、燃料电池等新能源产品代替传统燃油发动机以缓解碳排放带来的环保压力，相较于锂电池与传统发动机燃料电池的主要技术特点、优劣势如下所示：
从技术特点及发展趋势看，由于燃料电池汽车具备长续航里程、快速加注、高功率密度、低温自启动等技术特点，因此更适用于长途、重载、商用等领域，而电动汽车更适用于城市、短途、乘用车等领域。
氢燃料电池汽车作为新能源汽车的重要技术路线之一，将与电动汽车长期并存互补。
目前，燃料电池根据其应用场景不同可大体分为交通运输用、固定式、便携式燃料电池，近年来在交通运输领域的需求量呈现爆发式增长。
2020年全球燃料电池装机量达1319.4MW，2015-2020年复合增长率达35%；其中交通运输领域的需求上升尤为显著，年复合增长率达54%，2020年装机量994MW，占总装机量的75%。
而氢能作为重要的清洁能源，是未来重要能源路线之一，目前处于刚起步阶段，已经得到了日本、韩国、欧洲、美国、中国等国家的高度重视。
截至2020年底，全球氢燃料电池汽车保有量仅为32535辆，同比增长38%，韩国保有量达10906辆，位居全球第一，美国为8931辆，中国7352辆位居第三，日本3902辆。
全球主要经济体已建成加氢站527座，在运营504座，在运营加氢站中，欧盟以179座居榜首，日本137座，中国101座，韩国以45座，美国42座。
由于购置成本较高、氢能基础设施缺乏以及氢气使用成本较高等问题，燃料电池汽车的推广需要国家政策、地方产业整车以及上下游产业链共同扶持和推动，从2015年发展至今，氢燃料电池汽车在新能源汽车中的渗透率仍然很低，其产业化进程明显滞后于纯电动汽车。
2015年至2021年1-9月，我国新能源汽车销量分别达33.1万辆、50.7万辆、77.7万辆、125.6万辆、120.6万辆、136.7万辆和215.7万辆，而氢燃料电池汽车销量分别为10辆、629辆、1272辆、1527辆、2737辆、1182辆和906辆。
直到2020年开始，国家开始针对燃料电池密集发布扶持政策，并且2021年9月，财政部、工信部、科技部、国家发改委、国家能源局联合发布《关于启动燃料电池汽车示范应用工作的通知》，同意北京市、上海市和广东省城市群作为全国首批示范城市群，启动实施燃料电池汽车示范应用工作，这才让氢能源再一次回到大众视野。
根据我国《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划：到2025年，新能源汽车销量占总销量的20%左右，氢燃料电池汽车保有量达到10万辆左右，年复合增速达到了68%。
整体而言，目前我国燃料电池发动机系统关键材料和部件供应链基础仍较为薄弱，产业链总体尚未形成较为稳定的零部件供应体系，零部件体系的全面国产化尚需一定时间。
日本、美国等国家在氢能与燃料电池领域历经数十年的发展，技术发展阶段与产业化程度整体领先我国，下图是我国国内燃料电池产业链的情况。
近一个月来，氢能源随着政策不断的推出，已经作为题材炒作了一段时日，最近的加速上涨是因为11月30日中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设，这标志着我国首个万吨级光伏绿氢示范项目正式启动。
当电价低于0.3元每千瓦时，光伏制氢将进一步增强成本竞争力，后续有望为光伏发电创造一个新的应用场景和广阔的市场需求，主要受益方向在上面我们梳理的产业链内主要有两大方向，一是制氢设备，二是储氢与加氢。
