野村发表研究报告指，长和(0001.HK)上半年盈利持续稳定复苏，净利润按年增长逾4%至191亿港元，中期息增幅与每股盈利增幅一致。
截至6月底，公司净债务佔净总资本的比率维持在20.5%健康水平，预期8月完成英国发射塔交易后比率将进一步降至17.5%。野村指出，上半年盈利增长主要由港口及能源业务推动，足以抵销电讯及零售业较低的利润贡献以及不利的外汇走势。
展望未来，该行认为资本配置可能是公司发展重点，憧憬潜在的进一步股票回购，认为长和将继续维持健康的资产负债表，同时在合适时为潜在收购准备资金。
野村预期长和整体盈利前景稳定，零售及港口业务持续增长，而电讯业务盈利能力可能面临挑战，今年每股盈测上调6%，但将明年盈测下调10%，以反映电讯及零售业务利润贡献可能下滑，维持“买入”评级，目标价由71.2港元降至66.7港元。
