格隆汇3月22日丨中金发研报指，金山软件(3888.HK)去年第四季收入同比增长15.9%至21.1亿元人民币，超出该行预期4%，主要由于游戏业务收入超预期；营业利润同比增长86.7%至6.2亿元人民币，远超该行预期，主要由于毛利胜预期。该行指出，考虑到办公业务国产替代进度或有波动，及金山软件在费用端持续投入，下调今年公司收入及纯利预测2%及4%，至89亿及6亿元人民币；引入明年收入和纯利预测108亿与14亿元人民币。维持对金山软件的“跑赢行业”评级；考虑到持股公司估值抬升及集团净现金储备增加，上调其目标价26%至43港元。该股现报30.5港元，总市值416亿港元。
