3月19日，英伟达GPU技术大会（GTC）上，英伟达CEO黄仁勋宣布推出新一代AI芯片架构Blackwell，无论是性能还是功耗较上一代实现了全面超越。第一款Blackwell芯片名为GB200，将于今年晚些时候上市。这一全新产品被外界称作“全球最强”的AI芯片。
在中国一些社交媒体上，有些网友对这个消息感到“恐怖”。
星空君表示，反而看到的是好消息。因为如此强悍的地表最强芯片，依然是4nm制程的。
为了弥补制程的不足，这款芯片体积做的特别大。
星空君一直有一个观点，当对手开始往大里做的时候，中国就不怕了......
x86怎么干死小型机的（现在又开始用ARM替代x86了）？
是因为单台x86比Power小型机性能更先进吗？
不，是因为x86可以做的更大，大，大大大，无限大......
中国是缺电还是缺机房？
x86通过专利对中国企业造成了压制，ARM制约相对少一些，华为买断了V8，可以任意魔改，但V9又收紧了专利限制。
众所周知，x86的辉煌是因为PC，ARM则是因为手机。
手机之后是什么？万物互联的物联网。
大家有没有听说中国的物联网芯片被卡脖子？
物联网芯片的王者是RISC-V，而RISC-V作为开源芯片，已经成了中国玩家的天下。
数据显示，2023年RISC-V芯片出货量超过了150亿颗，其中中国厂商出货量超过了100亿颗，占比超过65%。RISC-V基金会预计2025年RISC-V架构芯片更有望突破800亿颗。
01
乐鑫科技的RISC-V芯片
这100亿的芯片中，乐鑫科技贡献了1.87亿颗。
数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空年报显示，2023年，公司营收为14亿，较上年增长12.74%。净利润为1.36亿，较上年增长39.95%。
随着物联网设备进入千家万户，越来越多的用户习惯了用手机连接家电的习惯。
比如用APP通过蓝牙连接一下空调，然后简单配置一下网络，就能将空调连到家里的WiFi上了；再比如常见的电子体脂称，都可以用APP甚至微信管理。
这些物联网设备里，都安装了一种同时支持蓝牙和WiFi的芯片：物联网Wi-FiMCU。
这个领域，乐鑫科技的ESP8266是绝对的市场统治者，全球市场占有率超过30%。
这款芯片有很多开发爱好者，只有指甲盖那么大，价格非常低廉，只有几块钱，却能提供以前一台服务器才能提供的网页连接服务，在很多开发爱好者手里，它几乎无所不能，可以用轻松地把传统家电改造成物联网设备，甚至还可以当服务器跑。
ESP8266系列已经形成了庞大的生态，GitHub上，线上用户围绕公司产品的开源项目已超10万个，产品相关开源项目数量排名行业第一。用户自发编写的关于公司产品的书籍超200本本，涵盖中文、英语、德语、法语、日语等十几国语言；各大门户视频网站中，关于公司产品的学习视频及课程多达上万个，形成了产品独特的技术生态系统。
由于ESP8266和arduino兼容，包括星空君在内的许多开源硬件爱好者都成了ESP8266的忠实粉丝，也引发了大量的商业创意。
02
芯片业的毛利率
实事求是的讲，中国现阶段芯片行业都不怎么赚钱。
不过，随着各种制裁的加剧，中国作为世界最大的芯片需求国，除了实在没有办法的手机芯片领域（华为也实现了突破），各企业不得不把目光投向了国产芯片，这就让国产芯片企业实实在在的吃到了一波红利。
数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空近三年来，乐鑫科技的毛利率都维持在40%左右。对于高科技类企业来说，这是非常优秀的指标。
这都来源于公司的核心竞争力。
一是芯片，公司具有先发优势，在物联网通信芯片领域拥有多项创新性的核心技术。其实某智能家居巨头也通过并购物联网芯片公司的方式推出了物联网芯片，但因其生态过于封闭，远不及8266普及；
二是系统和软件，乐鑫的开发框架非常舒适，大大节约了物联网产品企业的开发难度。最近还提供了云托管服务，为客户提供了一套一站式、免开发、免运维的AIoT云解决方案，包含从底层芯片到设备固件、第三方语音助手集成、移动端APP，以及设备管理看板等完整服务。客户使用ESPRainMaker，最快一周就能实现物联网解决方案的构建与部署（目前星空君正在进行云端功能的测试，把一些物联网设备远程控制）；
三是生态。乐鑫虽然不是开源硬件，但其玩法是开源的玩法，在各大社区都有乐鑫的各种新应用，官方也都能及时对玩家遇到的问题进行解决（董事长张瑞安甚至注册了知乎账号回答问题）。乐鑫的软件生态不具备排他性。乐鑫的开发者生态并不仅仅指乐鑫产品的使用者，也包括生态中提供其他软件功能的合作伙伴。通过乐鑫的组件工具ESP-Registry，第三方软件库可以很便捷地加入乐鑫的软件平台进行同步更新。所以在物联网产品的成长期，这种积极拥抱生态的方式非常受欢迎。
03
芯片行业的风险点
和其他国产芯片企业相似，全球宏观经济的波动可能影响下游需求，特别是国际贸易摩擦的不确定性，可能会对公司的业务造成影响。
从报表上看，公司海外销售大约占比26%。但是使用公司的芯片作为产品再销售到国外的无法精准计算，估算可能70%左右的产品都最终出口海外。
这也意味着公司产品受到国际形势的影响非常大。
另外，公司的产品以几块钱一颗的芯片为主，2023年开始，向相对高端的芯片发起冲击。
随着公司技术的不断升级更新，公司产品矩阵越发完善，不再局限于Wi-FiMCU，已经进化为WirelessSoC，乐鑫的产品线拓展至低功耗蓝牙和Thread/Zigbee领域。主要竞争对手也变得更加丰富：瑞昱、联发科、高通、NXP、英飞凌、SiliconLab、Nordic。
