截至10：24，国防ETF（512670）强势上涨2.44%，冲击两连阳。诚然自珠海航展之后，国防板块整体获得的催化也相对较少，此前呢我们也一直提醒明年一季度订单预期+十四五到十五五的过渡使得2025年国防板块的确定性是较高的。
有机构认为，从中期视角来看，展望2025年：
1、国防板块当前订单拐点已经确立，也同时验证了景气周期的拐点，尤其是航空领域的订单恢复将对行业产生积极影响。这一转折点不仅标志着过去三年下行周期的结束，还将为行业的复苏奠定基础。2025年是“十四五”规划的收官之年，同时也是“十五五”规划即将启动的重要时期，预计在2025年6至8月之间，“十五五”规划将基本确定，这将为国防板块带来新的发展机遇，并推动其迎来阶段性的上涨。
2、从投资角度来看，当前是布局军工行业的良好时机。市场对该行业的预期仍较低，许多核心公司的股价和估值未能充分反映未来的景气改善。因此，若市场逻辑兑现，股价可能会迎来较大的反弹空间。
3、机构资金在国防领域的配置仍处于较低水平，未来可能会出现调整，进一步推动股价上涨。
当前订单拐点已现，如何把握住国防行稳致远的机会呢？
国防ETF（512670）紧密跟踪中证国防指数，聚焦“十四五”高景气度方向，在航空、信息化及材料等历史上高景气子行业占比相对较高，这些高景气度子方向也或为“十五五“的核心方向。当前国防新的景气周期随着订单拐点的确立或已开启，小军迷们或可借道国防ETF（512670）布局国防高景气度方向。
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