宜宾银行于2025年1月13日在港交所正式挂牌上市，开启了其资本市场的新征程。然而，真是的业绩表现与行业现状，才值得投资者和市场各方深入关注。
从信贷角度来看，宜宾银行的不良贷款率一直居高不下，2024年上半年达到1.72%，超出了商业银行平均不良率1.56%的水平。不良贷款余额也呈现出上升态势，2024年上半年新增3.58亿元，核销金额高达2.58亿元，甚至超过了上一年全年的核销力度。该行客户集中度极高，2024年上半年单个客户贷款超1亿元的金额占比高达60.2%，且主要贷款对象为小微企业。
再看村镇银行方面，宜宾银行旗下有内江兴隆村镇银行、宜宾兴宜村镇银行两家村镇银行。其中宜宾兴宜村镇银行的不良贷款率从2021年的3.96%一路飙升至2023年的4.95%，直逼监管设定的5%红线，而拨备覆盖率也从2022年的222.89%降至2023年的183.97%。
盈利能力方面，宜宾银行也面临着不小的挑战。该行利息收入占比较大，经营主要依赖息差收入，但近年来净息差持续下滑，2022年、2023年、2024年上半年分别为2.59%、2.18%、1.86%。此外，个贷不良率也一直居高不下，2021年至2024年上半年分别为2.56%、4.34%、4.12%、3.42%，尤其是个人商业贷款不良率分别为4.46%、7.58%、6.21%、5.25%。
市场竞争的激烈程度也不容小觑。作为一家区域性商业银行，宜宾银行在业务拓展、资产质量提升以及市场竞争应对等方面本就受限。有机构人士指出，近年来，港股市场对中小银行的接纳态度并不积极，银行股股价普遍表现不佳，多家银行在上市首日便遭遇破发，即便成功上市，也面临着融资难题和股价大幅波动的风险。宜宾银行置身其中，要想在竞争中脱颖而出，保持自身竞争力和估值水平，实非易事。
客户依赖问题同样突出。五粮液作为宜宾银行的第一大股东，其公司存款占到了宜宾银行公司存款总额的三分之一，五粮液上下游产业链客户与宜宾银行的业务合作也十分紧密。客户集中度过高，使得宜宾银行对五粮液及其关联企业的经营状况极为敏感。而当下白酒市场增长乏力，五粮液的股价和批发价也出现了连续下跌，这对宜宾银行的资产质量构成了严峻挑战，不良贷款率也因此受到牵连。
业内人士指出，整个银行业正面临着宏观经济形势的不确定性、利率市场化的加速推进以及金融监管的日益加强等多重挑战。经济下行压力下，企业经营困难增多，银行不良贷款上升风险加大；利率市场化导致银行利差不断收窄，盈利能力受到严峻考验；金融监管的强化则要求银行不断提升风险管理水平和资本充足率等指标，这无疑增加了银行的合规成本和运营压力。此外，金融科技的迅猛发展也在冲击着传统银行业务模式。
无论是投资者还是管理层，都需对这些市场行业发展给予高度重视，并积极探寻有效的应对策略和化解之道，以确保宜宾银行能够在资本市场的浪潮中稳健前行。
