消息面上，当地时间1月7日，美国总统特朗普提议将2027年美国军费开支定为1.5万亿美元（约合人民币超10万亿元），理由是“当前在动荡且危险的时期”。2026年军事预算定为9010亿美元。特朗普的提议将使资金增加66%。
此外，商业航天今日强势回归，整体来看国防军工表现优于卫星。机构指出，原因方面，或是因为商业航天的核心卡点在于火箭可回收，所以整个板块火箭涨幅＞卫星。火箭可回收核心在于发动机+电子控制系统，市场前期只意识到火箭发动机本体，电子控制更加重要。
国盛证券指出，展望2026年，军工有望逐步进入复苏期，但产业转入积极态势仍然需要时间，以时间换空间或是好的策略。景气度呈现向上的态势：2026年启动新的5年规划，在2027年实现建军百年奋斗目标背景下，总体上军费呈现上涨态势，军工装备放量可期。“十四五”积压的订单叠加“十五五”新增加的军费，预判2026~2028年军工呈现显著的向上态势。
截至2026年1月8日 13:24，中证国防指数(399973)强势上涨4.46%，成分股航天南湖(688552)上涨19.52%，航天电器(002025)上涨10.01%，航天电子(600879)上涨10.00%，内蒙一机(600967)，光威复材(300699)等个股跟涨。国防ETF(512670)上涨4.64%，最新价报0.99元。
国防ETF紧密跟踪中证国防指数，中证国防指数选取隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司证券，以及为国家武装力量提供武器装备，或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司证券作为指数样本，以反映国防产业上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2025年12月31日，中证国防指数(399973)前十大权重股分别为航天电子(600879)、航发动力(600893)、中航沈飞(600760)、中航光电(002179)、菲利华(300395)、睿创微纳(688002)、中航西飞(000768)、西部超导(688122)、中航机载(600372)、海格通信(002465)，前十大权重股合计占比42.34%。
