蜂投网抢滩银行存管，网贷监管进化论又添新篇章

2016年是互联网金融行业严受监管，饱尝变革的一年。8月出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，11月出台《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，显而易见，国家监管政策实则聚焦于一点——“银行存管”。

（图片来自网络）

其实，眼下政策所说的网贷行业银行资金存管和传统金融学定义的资金存管有着一定的区别。重点是出借人与借款人均须在平台的合作银行开立个人账户，且银行按照存管协议约定的指令进行资金划转，实现出借人和借款人之间点对点直接流动资金，从而实现用户资金与平台分隔开来，资金更为安全透明。

全国网贷平台仅有12个月的整改期限，而银行存管作为网贷平台合规运营的关键标配，是网贷行业最有力的增信方式。甚至在业内被称为平台的“生死线”，其重要性可见一斑。

尽管银行存管迫在眉睫，但据零壹研究院数据中心统计，截至2016年12月初，在全国正常运营的1620家网贷平台中，完成银行存管系统上线的只有121家，仅占7.5%。众多平台疾呼：银行监管，难！

造成银行存管实现困难的原因，主要体现在如下几个方面：

一是双方成本高昂。从零开始打造银行存管系统，对银行而言，需在原有银行系统基础上自行开发存管系统，难度较大，建设成本很高。对平台来说，开发和测试存管系统需要近半年时间，整个过程各项人力配置成本很高。

二是P2P平台要经过银行层层严审。银行对银行存管普遍很谨慎，所以对对接的平台要展开较长时间的筛选和各项指标的考核，越是合规经营的平台就越能较顺利通过。

三是银行的风险考虑。由于近年来频频曝出网贷平台跑路暴雷负面消息，怕出事遭连累，许多银行不愿插手P2P担这个风险。

面对银行存管上线前亟待解决的诸多障碍，蜂投网作为一家专注于中小微企业、个体商户及个人理财的专业互联网金融综合服务平台，迎难而上，凭借自身的运营优势和深厚行业积淀，积极拥抱行业合规，与广东华兴银行达成了存管协议，目前，银行存管系统正在紧张开发中，并计划近期上线。蜂投网抢滩银行存管成功，意味着网贷监管进化论又添了一页新篇章。

值得一提的是，“科技引领创新，信用创造财富”蜂投网2016年新品共享会将于2016年12月23日在长沙隆重召开，届时，将举行万众瞩目的银行存管签约仪式和借贷APP新品发布。蜂投网高擎互联网金融湘军的大旗，在行业合规大道上领头前行！

（蜂投网新品共享会海报）

严格说来，目前银行存管系统具体有四种实现形式：

第一种，直接存管模式。又称第三方通道模式，这是平台最普遍认可和使用的模式。银行作为资金存管人，接受平台的委托，签订合法协议，为投资人和借款人分别开设独立的账户，为平台开设风险备付金独立账户。资金与平台隔离，杜绝平台资金池，资金更安全，流向更透明。

第二种，银行直连模式。可以简单理解为平台与银行是内嵌附属的关系——平台直接在银行开通支付结算通道，无需先充值和提现。投资人直接通过银行在线交易，回款也是直接返还投资人投资时的账户。这种模式一般适用于银行自己做平台的情况，如平安银行的陆金所。

第三种，联合存管模式。即第三方支付+银行存管，因为其对接方便，一度受到平台追捧，但目前正在被政策否定淘汰。该模式虽然签署了银行、支付公司、平台的三方协议，但平台存管账户的调配权仍在第三方支付，银行起不到“存管作用”。

第四种，嵌入式模式。与联合存管模式相比，主要的区别在于，嵌入式是银行与平台、第三方与平台单独签署双方协议。并且，投资人和借款人开设专属个人银行账户。这种模式的充值与提现，验证码均由银行来发送，而非第三方，也就是说，银行能起到监控的作用。但这种模式是否完全合规，还存在一些争论。

完成银行存管系统上线的121家网贷平台中有4家平台的存管模式为银行直连，21家平台为联合存管，其余平台均为银行直接存管。蜂投网也属于银行直接存管模式。

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但在银行系统正式上线后，各合规平台还将面临更多的亟待解决的问题——网站从投资流程到页面设计都要重新调整，需要独立开发了新的网站版本。最为担心的是，原有客户对整套系统会否产生不适而造成用户流失。

蜂投网负责人表示：“平台即将与华兴银行完成资金存管业务，因考虑到用户使用习惯等便利问题，平台暂不会关闭第三方资金托管渠道，银行存管和第三方前期将有一段共存的过渡期。我们会推出新旧两个版本，同步推出详尽的官方操作指引，让用户去适应新版本，慢慢将用户从旧版本引流到新版本上。”

毫无疑问，让用户去适应新的操作习惯是一个长期过程，如果用户因为不适应而产生退出心理，这是任何一家P2P平台承担不起的成本。

对此，蜂投网负责人说：“蜂投网始终将用户的体验和投资资金的安全放在第一。作为一个成熟负责自信的网贷平台，我们始终对政策和行业前景充满信心。既然选择了远方，再难，也会风雨兼程。”

至于有“第三方和银行存管双系统上线运作是打政策擦边球”的误解，蜂投网负责人表示：“当然并非如此，可以说甚至双系统运作的平台中的一些比单系统上线的平台还要正规。在银行存管上线前期，蜂投网原有付汇第三方和银行存管会并存一段时间，这完全是出于用户的体验和资金安全考虑，是绝对合法合理的。”

“双系统上线的平台，一般都是有做第三方托管，属于不触碰用户资金的正规P2P平台，如蜂投网。由于平台之前的所有用户数据和用户资金都在第三方的托管账户之中。迁移肯定需要时间周期，且用户自行银行开户也需要时间周期，所以只能选择双套系统暂行一段时间。”蜂投网负责人解释，反而是之前未做第三方托管的平台，自然也就不存在两套系统暂行，“并且，银行存管系统与第三方支付系统体验存在较大差别，用户需要一定的适应周期，若直接完全切换银行系统，就容易造成用户的流失，前期的双系统运作，能够起到很好的缓冲作用。”

由此看来，投资人不仅完全没有必要因为平台是双系统暂行过度而产生排斥心理，反而更应该对这样的平台给予充分的信任和支持。

银行存管实质上就是门槛变高了的第三方资金托管，目的都是使平台触碰不到用户资金，规避资金池。早期接入的平台少，银行存管完全可以作为优质平台的参考和评判依据。整个网贷行业也正是在这样一轮又一轮平台的优胜劣汰中，逐渐向文明、有序的健康生态发展不断进化。