大资金狂追B站

导语:哔哩哔哩正在成为中国最大的UGC视频社区。

国内著名的二次元社区哔哩哔哩(NASDAQ:BILI)近期发布了一个公告,腾讯增持哔哩哔哩的股权比例达到了18%,现在成为哔哩哔哩的第一大股东。

我在去年十一月份高瓴资本公布的持仓中,重点标记了高瓴资本在TMT行业社交赛道的布局,其中大幅度增加了哔哩哔哩的持仓,当时哔哩哔哩只有16美金/股,现在已经上涨到26美金/股,3个月上涨幅度是60%。

那现在再说哔哩哔哩这个公司晚不晚,我依然认为不晚。

01 不再是非主流社区

哔哩哔哩最初是国内年轻一代的视频分享社区,年轻人在哔哩哔哩上传大量生活,娱乐,游戏,动漫,科技,方面的内容。最近我发现哔哩哔哩在不断突破他的范围,出现不少财经的视频。

雪球2019年也在哔哩哔哩开了官方账户,上传了雪球嘉年华大量视频内容。这次武汉疫情几个火遍全网的视频都出自哔哩哔哩 ,人民日报的官方公众号都在转载哔哩哔哩的视频。

现在已经不能把哔哩哔哩当做非主流视频社区看待了,哔哩哔哩正在成为中国最大的UGC视频社区。这也是腾讯紧急入股哔哩哔哩的原因,

02 长视频公司是工具,抖音和快手是休闲,哔哩哔哩是社区

哔哩哔哩选择的是一个很好的商业模式:UGC,UGC的模式是用户自己制作视频上传到网站,避免采购版权昂贵的影视。这种商业模式已经成功的公司有抖音,快手,陌陌,微博。与之对应的是做长视频的公司:爱奇艺,腾讯视频,优酷,三家公司没有一个称得上的成功的,三败俱伤。

(1)与快手,抖音不一样的地方:

我看抖音和快手就像嗑个瓜子乐呵乐呵得了,15秒的短视频承载不了什么太多内容,也不指望能从上面学习到什么,纯属于消遣打发时间的时候才看。哔哩哔哩里面有大量优质的内容可以娱乐、学习。

(2)与“优爱腾”不一样的地方:

三家长视频公司更像工具 ,用完就走,看完电影就关闭,不会在上面停留太多时间。

哔哩哔哩是社区,社区是人和人之间思维逻辑的碰撞,粘性最强。哔哩哔哩在国内视频UGC社区方面做的是最优秀的,月活使用时长对比,远远超过“优爱腾”。

03 哔哩哔哩不是一家游戏公司

哔哩哔哩现在已经不是一家游戏作为主营变现模式的公司。从2019年Q3开始,哔哩哔哩在直播,广告,电商三大领域同时发力,财务结构更加平衡。

哔哩哔哩2019年Q3实现营收18.59 亿元,同比增长72.31%,环比增长 20.89%,预期 Q4 收入19.3亿-19.8 亿元。

1.移动游戏:收入9.33亿元,同比增长25.41%;环比增长1.43%。增长主要系《FGO》环比提升,新游戏《重装战姬》、《无法触碰的掌心》 等带来。

2.直播&增值业务:收入4.53亿元,同比增长167.35%,环比增长 38.95%。同比增长主要因为公司加强了货币化工作,直播付费用户的增长、 高级会员计划和其他增值服务。

3.广告业务:收入2.47亿元,同比增长79.94%,环比增长 47.26%。 增长主要系广告算法和形态上的优化。

4.电商&其他:收入2.26亿元,同比增长702.87%,环比增长 82.14%。 增长主要系加强与阿里合作。

04 B站的天花板有多大

曾经一个小众群体的“小破站”,现在已经是1.28亿 月活用户的大平台,哔哩哔哩现在是用户月活MAU 增速最高(同比增加38%)的平台 。哔哩哔哩现在处于变现的初期阶段,并且已经开拓出稳定的变现模式。

1.在游戏方面,腾讯入股之后 和哔哩哔哩不再是竞争对手关系,竞争之中也会有合作。

2.在直播方面,每个UP主都有自己的私域流量做游戏和秀场直播,市场容量每年1000亿,陌陌和YY都在直播方面成功变现 股价翻了数倍。

3.在广告方面,这个领域空间最大,我们国内每年在线广告6000亿的市场容量,也足矣支撑B站的高速成长。

哔哩哔哩已经初步具备头部形态,用户量高速成长,变现模式也有了,天花板还很高 ,静待哔哩哔哩进入成熟变现模式阶段。

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部