人民银行印发《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》后，银行业正在步入一个崭新的金融科技时代，对金融科技的重视程度越来越加强。
在此背景下，银行业传统的基础架构的分布式转型在加速，传统的银行IT解决方案服务商在迎来业绩爆发的同时，也遭遇了技术升级、竞争加剧的挑战。
在试图守住原有优势业务的同时，他们也在寻求突破。信用卡解决方案市场排名靠前的天阳科技（300872.SH），就是典型的代表。
首先，其在信用卡解决方案市场，合作的都是大客户大项目。2020年以来的重点项目，都集中在信贷、信用卡、风险管理、数字化营销、大数据应用等应用系统上，并且拿下了建设银行、邮储银行、中信银行、平安银行、广发银行和兴业银行的信贷系统项目，以及中信银行、建行银行、交行银行和招行银行的信用卡核心项目。
不过，银行对IT服务需求不断变化，行业内对手竞争力的不断提高，竞争加剧。360数科、信也科技等互联网金融平台，已纷纷打出了信贷科技赋能的口号，全面进军银行IT市场。除此之外，众所周知，银行在与金融科技合作中，还处于相对强势地位。过往合作经验，并不能保证平台持续受客户青睐。
金融科技服务商的机遇期，很有可能变成了洗牌期。
天阳科技在这样的环境下，或许已经意识到了危机。当下，天阳科技一方面在技术方面加码，投入更多资源资金加大开发；另一方面也根据形势需要，增加了咨询服务，还在去年募集资金瞄准产业链金融解决方案等。
但这种多元业务策略，能否助力企业保持竞争优势，目前来看还存在变数。
业务：偏应用、底层弱
天阳科技享受到的最大红利，应该是近年来各大银行都在进行的零售金融转型。而其优势业务，主要就是信用卡解决方案。
对于大部分银行来说，近年来，信贷业务是最主要的盈利增长来源。因此信贷系统是银行最重视的系统之一，目前，整个银行业的信贷系统处在一个更换期，市场需求大，信贷管理解决方案自然成为银行IT服务供应商的必争之地。
此前，国内银行信用卡相关系统，从硬件到软件，直至应用软件，几乎都是国外进口产品的天下。因此，无论是从成本出发，还是从安全可控的角度出发，信用卡系统都存在很大的进口替代需求。
天阳科技作为国内这方面的优势企业，自然受到了市场关注。
顺应市场要求，天阳科技近期还研发了分布式云架构信用卡核心业务系统——CreditX系统，另外还有数字信用卡统一运营平台、智慧信用产品平台等产品。
2020年，其技术开发业务营收占比达67.08%。技术开发业务主要分为信贷管理和交易银行、信用卡和零售金融、风险管理、大数据和营销、技术平台、定制开发等几大方向。
除此之外，天阳科技还配置了技术服务、咨询服务和系统集成业务等。
2020年，技术服务类业务占天阳科技总营收的29.69%，其中测试服务占了绝大部分。
此外还有咨询服务和系统集成业务。目前从营收上来看，咨询服务和系统集成业务的占比很低，两者加起来才3%多一点。
但是很明显，天阳科技重视新增的咨询业务，通过并购的方式来补齐咨询业务。
2017年，天阳科技全资收购了北京卡洛其咨询有限公司，据了解，卡洛其曾经为平安银行、 平安信托、平安证券、平安资产提供过 IT 规划和 PMO 咨询服务，为中信银行提供 IT 规划、 PMO 咨询服务、 POC 验证服务、项目群管理咨询服务，为微众银行、中原银行、中银富登、百信银行提供过IT规划和咨询服务。
通过以往案例，卡洛其在咨询领域确实有一定的实力，而通过全资收购卡洛其，天阳科技进入了银行IT咨询领域。目前，天阳科技的咨询服务主要包括金融IT整体规划、大型项目管理PMO/监理、核心业务专项咨询、架构管控、测试规划与管理、风险管理、数据治理等。
虽然列举了这么多咨询服务，但是2020年，卡洛其营收仅为3079万元，营收占比为2.34%，并没有为天阳科技贡献太多业绩。
涉及到硬件的系统集成业务，规模就更小了。
系统集成业务是指应客户需求，为其提供IT基础设施咨询及规划，数据中心集成设计，第三方软硬件产品选型、供货和安装调试、IT系统改造升级及软硬件产品输出等服务。
2020年，天阳科技系统集成业务收入为1159万元，营收占比仅为0.88%。
就数据来看，目前天阳科技主要盈利点还在于以零售金融为核心的技术开发上。而根据财报，公司2020年募集资金，将主要投向为新一代银行业IT解决方案建设项目、产业链金融综合服务平台升级项目和研发中心升级项目。
公司在财报中，也提到了行业竞争加剧带来的风险。而升级技术或许是这类平台面对竞争时，仅有的可选解决方案。
规模尚小，距离龙头还很远
总结天阳科技业务布局的特点，就是银行急需什么做什么，哪个领域为银行赚钱多就专攻哪个领域。
2020年，天阳科技营业收入13.15亿元，同比增长23.84%，归属上市公司股东的净利润为1.34亿，同比增长23.54%。其中，技术开发类收入较去年同期增长26.73%，占营业收入比例达到67.08%，占比较去年同期增加1.53%。
在研发上，2020年累计研发投入1.44亿元，同比增长29.14%，销售费用为7739万元，同比增长12.86%。研发投入的规模和增速，都要高于销售费用。
而在客户结构方面，目前，天阳科技客户包括了政策性银行、国有银行、股份制银行、城市商业银行和农村信用合作社，银行客户体系比较覆盖比较完整，2020年形成了以大行为主的收入基础，与建设银行、邮储银行、光大银行、中信银行、兴业银行等一批大行的合作规模不断增加，资产规模过万亿的银行客户收入占营业收入比例达到63.05%，占比较去年同期增加12.91%。
结合前面提到的，2020年新中标的建设银行、邮储银行、中信银行、平安银行、广发银行和兴业银行的信贷系统项目，以及中信银行、建行银行、交行银行和招行银行的信用卡核心项目。
可以看出，从营收、利润、研发投入的增速来看，天阳科技的发展还是很稳健的，但是从绝对的规模看，还远远称不上行业龙头，即便在具有优势的细分领域，市场份额的占比也很小。
而分析天阳科技业务结构可以看到，其业务大多集中在应用层面，缺少真正自主的底层技术。
当然，这些问题并不是天阳科技独有的问题。
目前，国内IT市场整体还处于一个比较初级的层次，市场集中度低，总的来说，还不具备向银行业提供完全自主的软硬件核心产品、创新产品以及高层次的咨询服务的能力。
在多个细分领域占有优势地位的天阳科技，能否成长为行业龙头还有待观察，而整个银行IT服务市场，距离行业巨无霸的产生，可能还需要更长的时间。
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