昨天有个朋友给我留言，说是在15号那天买了120万的恒生互联。
这两日的暴力反弹，收益20%左右。
当然也有宝子说，
唉……就算反弹了，对于我巨大的亏损来说，都是杯水车薪。
这就是山下→山上，和山上→山下的区别。
我还是强调下昨天的观点，趁着美联储4月份缩表之前，中短期资金有1个月的时间借着反弹撤离港股。
在4月~6月期间，全球美元流动性会愈发紧张。
这波国内的政策预期已经打满了，你不要指望着4月份以后还有更多反弹资金来救你。
那些抄底成功，恋战的人也会因为没有及时止盈，最终利润回吐。
这就是市场的残忍。
当然，长期投资咱们另外说。
我这两天提到外资都是戏子。
有人问：他们不是价值投资的老祖宗吗？
你可能有误解。
格雷厄姆是，索罗斯不是；巴菲特是，达里奥不是。
就是说，哪怕是外资也分好多种，也要分长短资金。
长期资金主要青睐传统白马，中短期资金看各家策略。
但今年以来，各路外资开始有一些共识，大额抛售消费、医疗等；增持公共事业、电气设备和资源股。
说明什么？资本的需求是回报率，只有景气度能给回报率。
这个不是谈谈情怀唱唱歌就能给的。
再说一遍，资本极为务实。
下图是中金研究于3月15日统计的外资3月以来的持股情况。
和猩猩发布的动量图显示的方向一致。
以下这段是真话，不是发糖。
如果是你是在2019年~2020年入市的，你确实踩到了一波价值蓝筹的风口，拿着富国天惠躺赢；
2020年全球放水，包括中概股在内的科技股达到了历史顶峰，堪比90年代的科技股泡沫；
但是，从2021年起，历史的船头转向了！醒一醒！
世界各国开启了能源转型；
全球放水引发的大通胀；
疫情引发的供应链危机；
愈发严重的老龄化，难以为继的养老金；
民粹主义抬头，政治小丑大唱赞歌！
亲，2020年以前的世界，回不去了。
面对新的世界，我们需要重新思考各个行业的估值重塑；
面对不确定性，我们需要重新考虑家庭资金的中短期配置。
当我们把能做的做好，结果自然也有了。
猩猩与君共勉，共同迎接新的世界。
