作者/星空下的牛腩
编辑/菠菜的星空
排版/星空下的小鱼
新能源车行情的基调，貌似有点儿2000年互联网泡沫“内味儿”了。想当初，只要是个.com的概念就能被炒上天，现在新能源车也开始有蹭概念的苗头了——广汽集团的石墨烯基电池，无疑是周末的大新闻，一股浓浓的诺贝尔奖的感觉扑面而来。
8分钟充满80%，续航1000公里，听起来好像是动力电池革命性的黑科技。
虽说我大A股从上世纪末开始，就有全民炒科技的“光荣传统”，但股市不是实验室，科技可以炒，但说到底还是门生意。所以，广汽的石墨烯电池能不能参与，还是得看投资逻辑：
1.广汽把石墨烯作为添加剂加到正负极材料中，的确能改善导电性能，提升充电速度。但是很多学界教授都表示，石墨烯电池这个叫法就不符合“正极—负极活性材料”的行业命名规则，这是明摆着在蹭概念；
2.动力电池除了要考虑充电效率、续航里程之外，更重要的是能否量产、能否在经济上可行。广汽的石墨烯电池，显然不具备成本优势。如果一味地追求黑科技，其结果很可能是拿高射炮打蚊子，这是一种资源的浪费；
3.技术是在不断地迭代的，这意味着不确定性，而投资是追求确定性的，因此具有不确定性的技术路线，不仅没有享受溢价，反而会有折价。
说句玩笑话，如果广汽量产石墨烯电池靠谱，那么：
铅笔应该叫石墨烯笔，
炭火锅应该叫石墨烯火锅，
活性碳口罩应该叫石墨烯口罩，
白居易的《卖炭翁》应该叫《卖石墨烯的老爷爷》……
实际上，我们是否应该从反面思考过这样一个问题：真的有必要在动力电池续航里程上钻牛角尖吗？
传统燃油车一箱油差不多也就跑600公里左右，目前不少中高端新能源车的续航里程已经能达到这一水平。而且，中美两国的国情不同，对岸高铁不行，但公路铺得多，再加上中部铁锈带地广人稀，这种情况下对续航里程有焦虑情有可原；但是中国作为基建狂魔，大部分地级市都通了高铁，家庭用车更普遍的应用场景是日常代步。而要说单纯满足代步需求，人民神车五菱宏光mini EV反而是更有性价比的选择。
相比于五菱宏光在下沉市场的成功整活，广汽石墨烯这个套路要是早几年，或许还能炒一阵儿，毕竟那段时间续航里程，还是新能源车的主要矛盾。站在资金投机的角度讲，一次成功的交易并不一定需要逻辑能被证明——如果逻辑不能被证伪，那么故事也能继续讲下去。
所以，目前新能源车行情出现了很有意思的转折：一方面，资金的兴趣开始向上游具有确定性的锂、钴等资源转移；另一方面，智能驾驶这种逻辑上讲得通，但是几年内未必会普及的投资主题，反而比广汽的石墨烯电池更适合击鼓传花的游戏。
击鼓传花重要的是要有逻辑，而且要快准狠，快进快出的吃肉，无脑听故事的最后连汤都喝不着。智能驾驶不能证明，但又不能证伪的逻辑，大致可以概括为2点：
1.造车新势力已经开始把智能驾驶作为区别燃油车的卖点，这有点像初代iPhone刚发布的时候，虽然还有很多缺陷，但已经完成了从0到1的跨越。
2.行业处于初创期，格局上诸侯割据，虽然个股的确定性不高，但是所有的玩家都有机会，但这种情况反而适合梭哈整个赛道。
今天的盘面反映出了这种苗头。宁德时代（300750）比亚迪（002594）表现平平，但是智能汽车ETF（515250）大涨4.19%，愣是把基金玩出了股票的刺激。但是，智能汽车ETF的持仓，跟造整车厂、电池厂没什么关系。
反观广汽石墨烯电池，则不具备这样的机会。动力电池行业已经进行了很多试错，资金对于真正有商用前景的公司，已经初步形成了共识，比如宁德时代。相比之下，广汽的石墨烯就比较惨了，虽然不是完全不现实，但确实有水分，这下正好撞在市场激辩新能源车是否泡沫化的枪口上了。时间点卡得不好，这下韭菜都没的割了。
不过话说割韭菜这事儿，华为二公主姚安娜也是受害者。
拍纪录片做宣传可是不能乱来的。福耀玻璃（600660）的曹德旺曹老板，在这方面是个明白人。奥巴马夫妇站台的《美国工厂》，看似在思考美国的制造业流失，实则是福耀玻璃的大型广告——哪个国内观众看了以后不觉得福耀有点东西？
这么一比，姚安娜二公主就被坑了呀，人设还没立起来就崩了。二公主本想通过纪录片来摆脱富二代的光环，树立成一个在演艺圈白手起家的形象。可问题是，有哪个真正白手起家的艺人，一出道就拍纪录片？而且纪录片最后一个镜头，二公主在自己的大平层豪宅里面，对着蜡烛许下了纯靠自我奋斗的生日愿望——同龄人还在跟室友合租呢，还能再凡尔赛文学一点吗？二公主钱花了，但是事儿没办好，看来是被割了韭菜了。
话题拉回到股市上，姚二公主这样的富二代被割韭菜，其实说明传媒领域的钱还是有的赚的。虽然这几年券商研究所的传媒分析师，已经沦为看守饮水机的气氛组，但是没有只跌不涨的板块，比如说去年扬眉吐气的军工板块，在几年前曾连续跑输大盘。当绝望的气氛在传媒股中蔓延的时候，黎明反而就不远了。
关于传媒板块，最近港股在蠢蠢欲动。据报道，快手已经通过港交所的聆讯，IPO箭在弦上；另外，B站（哔哩哔哩，BILI）传出了回香港上市的消息。而且，最近也出了“南下资金”这个新名词，所以南下资金未来的投资方向，就值得我们好好做作功课了。
最后来看一下盘面。今天指数和赚钱效应终于趋于一致，沪深两市有近3000只股票红盘保守，股灾式上涨似乎有休息的迹象。最近有传闻说，一些公募正在调仓——其实不必为此大惊小怪，年初调仓是正常操作。而且大机构调仓也不是一两天就能完成的，在这段时间，行情大概率还会反复横跳，尽量不要轻言反转。
今天资金流入最多的板块是半导体。半导体虽然股价却横盘了半年，但是下半年全行业开始了涨价潮。2020年的财报，通常在4月底发出来，这之前公募基金将会披露一季度持仓情况，所以已经建仓完毕的公募，会不会等着喜欢抄作业的人，来抬轿子呢？
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。
