公开资料显，示拉普拉斯新能源科技股份有限公司（以下简称“拉普拉斯”）是一家领先的高效光伏电池片核心工艺设备及解决方案提供商，主营业务为光伏电池片制造所需高性能热制程、镀膜及配套自动化设备的研发、生产与销售。近日，拉普拉斯更新了招股书（上会稿）拟向上交所科创板发起冲刺。
关联交易频繁
经营业绩方面，2020年-2022年及2023年1-6月（下称：报告期），拉普拉斯实现营业收入分别为0.41亿元、1.04亿元、12.66亿元及10.86亿元，归母净利润分别为-0.46亿元、-0.57亿元、1.18亿元及1.21亿元。其中，公司营收2022年同比增长1122.08%，净利润更是扭亏为盈，这背后离不开大客户的帮助。
报告期内，拉普拉斯来自前五大客户的销售金额分别分别为0.41亿元、1.02亿元、12.45亿元和10.59亿元，占主营业务收入的比重分别为100.00%、99.99%、98.67%和97.92%。
可以看出，报告期内拉普拉斯对前五大客户的销售收入均维持在97%以上，甚至100%。
其中，拉普拉斯对隆基绿能的销售额分别为0.31亿元、0.47亿元、1.84亿元和0.47亿元，占主营业务收入比重为77.67%、45.54%、14.61%和4.39%。
在2020年隆基绿能为公司第一大客户，2021年开始晶科能源接棒一直为公司第一大客户。同期，拉普拉斯来自晶科能源的销售收入分别为726.68万元、0.56亿元、6.13亿元、6.28亿元，占主营业务收入的比重分别为18.13%、54.21%、48.55%、58.07%。
还需要提及的是，隆基绿能董事长钟宝申旗下连城数控于2019年1月即与公司签署增资协议，并于2020年4月投资入股。截至招股书签署日，连城数控持股比例为16.87%，为拉普拉斯第一大直接股东。因此隆基绿能为公司的关联方，双方交易也构成关联交易。
关联交易容易产生利益输送问题，是监管关注的重点，若双方交易价格公允，且具有合理性，也不是致命问题。但通过翻阅相关资料发现，2020年及2021年，拉普拉斯对隆基绿能自动化设备销售单价高于非关联方。
实际上，晶科能源、公司2022年第五大客户林洋能源与拉普拉斯关系也不一般。其中，晶科能源控股股东通过上饶长鑫持有拉普拉斯2.36%的股份，林洋能源通过全资子公司林洋创投持有拉普拉斯0.26%的股份。
除了关联销售外，拉普拉斯还存在大比例的关联采购。据招股书显示，无锡永焰及泰州永焰在2021年、2022年分别为拉普拉斯第二大供应商和第五大供应商，采购金额分别为1534.77万元、6013.45万元。而无锡永焰为公司实际控制人、董事长、总经理林佳继实际持股49%的企业，泰州永焰为无锡永焰全资子公司。
独董对外兼职或未披露详尽，似乎还遗漏了关联方
根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——科创板公司招股说明书》第四十三条，公司应当披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况，及所兼职单位与公司的关联关系。
然而，拉普拉斯或并未详尽地披露其独董在外任职情况。
招股书显示，拉普拉斯独立董事李诗对外兼职企业还包括，厦门农村商业银行股份有限公司独立董事、厦门狄耐克智能科技股份有限公司（下称：狄耐克）独立董事、及厦门国家会计学院副教授、财务会计与 审计研究所副所长。
据《厦门火炬大学堂》微信公众平台2023年11月发布的文章《培训通知 | “数据思维赋能工业统计”专题培训》中介绍，李诗，厦门国家会计学院会计学教授、财务会计与审计研究所副所长，兼任厦门农商行、狄耐克智能科技等上市公司独立董事，厦门市资产评估协会理事。
但在招股书中，拉普拉斯并未披露独立董事李诗兼职厦门市资产评估协会理事。
另外，公司在关联方的披露上或也存在漏洞。
根据《上交所科创板规则关于关联方及关联交易的认定》和拉普拉斯招股书的说明，直接或间接持有/控制公司 5%以上股份的自然人，董事、监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员或重大影响的除公司以外的其他企业为本公司的关联方。
招股书显示，钟宝申为连城数控的实际控制人，能够控制拉普拉斯 5%以上股份表决权，因此钟宝申为拉普拉斯的关联自然人；沈阳隆基电磁科技股份有限公司（下称：隆基电磁）为钟宝申担任董事的企业，为拉普拉斯的关联方。
而工商信息显示，北京昆仑同德创业投资管理中心（有限合伙）是钟宝申持股51.68%的企业。同时，隆基电磁（873425）2022年年报显示，北京昆仑同德创业投资管理中心（有限合伙）是钟宝申出资51.68%的企业，因此为其关联方。
但在招股书中，拉普拉斯并未将昆仑同德创业投资管理中心（有限合伙）作为关联方进行披露。
信披与公开信息不符
对于 IPO 公司的信息披露，保证准确性应当是最基本的要求。然而，拉普拉斯招股书披露信息却与公开信息存在出入。
据连城数控2020年年报显示，当期对拉普拉斯（无锡）半导体科技有限公司（拉普拉斯全资子公司）的应收账款账面余额为10.68万元、且有5338.05元的坏账准备，但拉普拉斯招股书“关联方应付款项余额”处并未显示对连城数控的应付账款。
拉普拉斯董事、副总经理刘群2010 年 10 月至 2013 年 9 月就职于江苏华乐光电有限公司，但据企业公开信查询，江苏华乐光电有限公司成立于2011年6月，刘群开始任职时间比该公司的成立还早。
拉普拉斯董事、副总经理、董事会秘书夏荣兵2008 年 7 月至 2011 年 7 月就职于安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），但据企业公开信息查询，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）成立于2012年8月，夏荣兵开始任职时间比该公司的成立还早4年多。
招股书显示，公司募投项目“光伏高端装备研发生产 总部基地项目”投资总额为77,043.86万元，拟投入募集资金60,000万元。据坪山区人民政府网站2023年04月18日发布的《拉普拉斯竞得坪山地块建设高端光伏装备研发生产总部基地项目》中显示，拉普拉斯计划投资5.5亿元建设拉普拉斯高端光伏装备研发生产总部基地项目，该投资金额比招股书披露的总投资金额少了22043.86万元，甚至比招股书披露的拟投入募集资金还少了5000万元。
招股书披露，可比公司微导纳米2020年、2021年的应收账款周转率为5.97、7.31， 2020年、2021年的存货周转率分别为0.49、0.62。但据微导纳米（688147）此前的招股书（注册稿）显示，其2020年、2021年的应收账款周转率分别为4.18、3.93， 2020年、2021年的存货周转率分别为0.47、0.59。
