1月8日，宇星紧固件（嘉兴）股份有限公司（证券简称：宇星股份，证券代码：873688）北交所IPO将上会审核，保荐机构为安信证券。
据招股书，宇星股份拟投入募集资金2.9亿元，全部用于年产35,000吨高强度紧固件投资项目。
业绩波动较大，主要产品毛利率逐年下降
公开资料显示，宇星股份长期致力于螺母系列产品的研发、生产和销售。除提供标准化商品紧固件外，公司主要为风电产业、汽车工业以及工程机械行业等下游应用行业的客户提供中高端螺母产品。
经营业绩方面，2020年-2022年及2023年1-6月（下称：报告期），宇星股份营业收入分别为40,966.00万元、45,413.39万元、45,743.80万元和18565.68万元；净利润分别为5,430.77万元、4,379.39万元、4,774.11万元和1162.79万元。
可以看到，宇星股份2021年营收增长，净利润却反而下滑。
具体来看，宇星股份收入主要来自商品紧固件以及特种行业件，报告期内，上述两项产品合计销售收入占主营业务收入的比例均在96%以上。同时，公司毛利主要来自于上述两大产品，合计占比分别为 99.33%、99.76%、 99.96%和 99.95%。
不过，宇星股份主要产品特种行业件毛利率呈逐年下降趋势，报告期内，特种行业件毛利率分别为35.35%、27.21%、22.34%和17.86%。三年半的时间，公司特种行业件毛利率就已经下降了17.49个百分点了。
似乎遗漏了关联方
根据《北交所规则关于关联方及关联交易的认定》和宇星股份招股书的说明，持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切家庭成员直接或间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的或重大影响的除公司及下属子公司以外的法人或其他组织为公司的关联方。
招股书显示，童羽昕文化传播（昆山）有限公司（下称：童羽昕）系独立董事陈华锋弟弟陈华鹏持股100%并任执行董事的公司，因此，童羽昕为宇星股份的关联方。
工商信息显示，童羽昕成立于2019年5月，主要人员中除了陈华鹏外，还有2名监事分别为陈娟娟、邹小兰。
上海江杉文化传播有限公司（下称：江杉文化）成立于2017年1月，系陈华鹏持股60%担任执行董事，邹小兰持股40%担任监事的企业。
童羽昕和江杉文化不仅由相同的人员构成，而且经营业务均为文化艺术交流策划；包括玩具、办公设备、电子产品、机电设备、日用百货、工艺品等的销售。
也就是说，江杉文化或是独立董事陈华锋弟弟陈华鹏持股60%并任执行董事的企业。
那么，根据关联方认定规则，江杉文化应属于宇星股份的关联方，但招股书中并未披露。
董事履历存疑
对于IPO公司的信息披露，保证准确性应当是最基本的要求。然而，宇星股份董事的工作履历却与公开信息存在出入。
宇星股份董事蔡翔2010年4月-2016年1月历任浙江隆聚餐饮集团股份有限公司（下称：隆聚餐饮）董事、财务总监、执行总监，但据企业公开信息查询，隆聚餐饮成立于2010年12月，蔡翔首次任职隆聚餐饮董事的时间是2010年12月16日。
宇星股份独立董事陈华锋1999年8月-2003年3月就职于辽宁中和律师事务所，但据企业公开信息查询，辽宁中和律师事务所成立于2000年5月，陈华锋开始任职时间比该公司的成立还早。
宇星股份董事入职时间早于工作单位成立时间，究竟是履历造假，还是招股书的编制审核把关不严，恐怕我们不得而知。
