2004年，饱含着市场的关注与期盼，国内第一支ETF—华夏上证50ETF诞生，拉开了场内指数化投资的大幕。经过17年的发展，ETF实现了万亿的增长，又用短短不到三年时间，完成了规模的翻倍。
再回首，站在成立20年的节点，国内ETF已然迈向2.5亿元大关，即将迎来又一个重要的里程碑。
作为近两年公募基金行业的“明星”，ETF强势突围，占据了新发市场的半壁江山。资金持续涌入，“巨无霸”产品加速涌现，惊人的涨幅吸引了越来越多玩家入场。同时，各家基金公司持续发力，新产品层出不穷，为投资者提供了更多参与ETF的机会与方式。
对于普通投资者来说，又该如何入局ETF，才能跑赢时间，收获时间的玫瑰？
规模破2万亿，ETF成投资新“宠儿”
所谓ETF，即交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），它是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
作为开放式基金的一种特殊类型，ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，一方面又可以像开放式基金一样认购、赎回。
从效率来看，部分ETF的交易可以做到T+0（债券ETF、跨境ETF和黄金ETF等），也就是当天买卖，当天生效，资金当天能到账；
从投资指数来看，场外指数基金通常需要预留一小部分现金来应对赎回，而ETF则不需要，这也使得ETF的指数跟踪精准度与透明度高于场外指数基金；
从投资品种来看，ETF可以分为股票ETF、债券ETF、商品ETF、跨境ETF、货币ETF等多个种类，不仅可以投资A股指数，还能投资海外的主要市场，以及黄金、原油等大宗商品，借助ETF这一种投资工具，就可以构建一个非常完善且全面的投资组合。
这也意味着投资者买入一份ETF，就相当于买入了基金背后的“一揽子”股票，随时的买入卖出可以使投资者充分发挥主观能动性，既降低了个股风险，又可以像股票一样自由交易，这也是ETF深受追捧的重要原因。
而多种优势加持下的市场关注也换来了ETF规模的快速扩张。
根据华宝证券的研报统计，2023年中国境内上市ETF数量达到888只，规模超过2万亿元，相比2022年ETF规模不到1.6万亿，规模增速超过30%。其中非货ETF的数量为861只，总管理规模18423.3亿元，同比增速分别为18.3%和36.8%，2023年规模增速几乎达到2022年规模增速的2倍。
按类型划分，截至2023年底，市场上共有720只已上市的股票ETF，规模14534.5亿元;105只境外ETF，规模2781.6亿元;17只商品ETF，规模305.6亿元;19只债券ETF，规模801.5亿元。
步入今年，千亿级别的ETF密集爆发，再一次彰显了ETF强大的吸金能力。
据Choice测算，今年一季度权益类ETF净申购额高达3339亿元，其中沪深300ETF吸金势头最猛。具体而言，易方达沪深300ETF净申购额为809.34亿元，华泰柏瑞沪深300ETF为587.34亿元，嘉实沪深300ETF为584.28亿元，华夏沪深300ETF为553.6亿元。
3月12日，首只规模超2000亿元的股票ETF正式诞生。华泰柏瑞沪深300ETF的规模达到2002.76亿元，创下股票ETF规模新纪录。
除此之外，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF发起式、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF规模也相继破千亿，千亿规模产品不断诞生。
从各类ETF规模的大小与发展速度，我们同样能窥见市场与投资者不同的青睐。
一方面，在指数化投资的大趋势下，宽基ETF依然是2024年市场投资与基金公司发展的重点。
从产品特点来看，宽基ETF风格清晰、持仓透明、适合作为投资组合构成“模块”，规模的扩大和投资者数量的变多，使得其流动性与市场容量改善和扩大，同时降低了边际管理成本，引发从量变到质变的使用价值上升。
从投资收益与风险的角度来看，在2022年以来的宏观经济增速和资本市场表现双重下行的周期当中，使用宽基ETF进行投资，既可以防范投资个股或单个行业主题ETF潜在的非系统性“暴雷”风险，又可以规避投资小部分主动权益基金可能会带来的行业、风格漂移的额外不确定性。
多种原因加持，使得宽基ETF受到市场和投资者的广泛关注。
另一方面，随着国企改革的推进、中特估体系的提出，央国企投资逻辑愈加受到投资者与基金公司认可，国企改革概念持续火热，央国企主题的ETF也成为了投资的热门。
2023年，9只国新央企系列的ETF成立(分别跟踪央企股东回报、现代能源、科技引领指数)，再加上跟踪国企红利、央企红利、港股通央企红利等指数的央国企主题ETF成立，央国企主题ETF数量由前一年的16只增长至31只，总规模由282亿元增长至394亿元。
其中，博时基金、汇添富基金、华夏基金的管理规模位居前列，旗下央国企主题ETF的合计规模分别达108.25、72.51、51.17亿元。从数量上来看，汇添富基金、博时基金管理的央国企主题ETF数量最多，均为3只。
ETF新品阵营不断壮大，倒逼者基金公司不断优化产品组合，在发行新产品的同时，淘汰缺乏竞争力的老产品。对于投资者来说，更加多样化的选择，也将带来全新的机遇。
ETF投资策略多样，长期坚持感受魅力
有人曾经统计，巴菲特曾经至少9次在公开重大场合推介指数基金。他曾给予指数型基金这样的评价:“成本低廉的指数基金，也许是过去35年最能帮投资者赚钱的工具”。
而ETF作为特殊的指数基金，当下势头一片大好，普通投资者又该如何入局？
当下，市场上主流ETF策略主要分为两大类别：配置型策略和交易型策略。配置型策略的核心原理是通过精心挑选投资标的并长期持有，从而获取收益，而交易型策略的基本原理则在于通过对特定目标进行持续的买入和卖出操作，从而实现收益的积累。
对于配置型策略而言，经典的策略包括大类资产配置、核心卫星策略、行业轮动策略和“定投”策略等，每个策略都可以针对不同的收益目标和投资者痛点提出解决方案，关键在于选择适合的投资标的，并对其进行长期持有。
以定投为例，定投即抛开价格涨跌影响，坚持定时、定量持续买入。优点是不需要花太多时间和精力去研究个股和宏观经济，不用纠结当下是不是底部，也不用纠结每次买多少的问题。比较适合拥有稳定现金流且没有办法投入太多精力的新手；缺点是可能在一段单边下跌行情中，定投会处于持续浮亏的状态，比较考验投资者的耐力与心态。
交易型策略的操作方式则类似于做市商，投资者在价格较低时买入，价格较高时卖出，从而赚取价差，核心思想是通过频繁的买入和卖出操作，利用市场波动和短期价格差异来获取收益，更为注重短期操作和快速收益。交易型策略在交易型策略中，网格交易策略和期现结合的备兑策略是两个最为经典的策略。
网格交易法是指在震荡行情中，通过一定的价格区间构造出一系列的买卖价位，通过严格执行低买高卖的交易策略，保证每一次卖出价位高于买入价位，从而获得价格震荡区间的波段收益。
网格交易法的特点是不依赖人为的思考，完全是一种程序行为，就像渔网一样，利用行情的波动在网格区间内低买高卖，可以合理控制仓位，避免追涨杀跌，拥有较强的抗风险能力。
总体来看，无论是配置型策略还是交易型策略，都有其优点和风险，普通投资者在进行选择时，应根据自身的风险承受能力、投资目标和市场环境等因素进行综合考虑。
尽管投资方法不一而足，但通过投资换取收益的核心目标却是一致的。对于投资者来说，放眼长期，不让一时的股价变化改变投资计划，尽量避免主观判断的失误，才能真正领略到长期投资ETF的魅力所在。
常言道，在证券市场上，有两件不可能完成的任务：一是找到没有毫无风险的赚取财富的方法；二是知道如何选择下一个“第一名”的股票型基金。投资的价值可能长年高估或低估，但耐心和持之以恒才是明智投资者最宝贵的资产，最好的原则便是坚持到底。
基金有风险，投资需谨慎。
