2024年12月20日，中国海关总署披露了11月份生物燃料产品各品类细分进出口数据。本周期尽管出口细节出现较大变动，但纯生物柴油真实出口量意外与上月完全齐平。中国生物柴油龙头福建工厂未监测到成规模的交易记录，仅有数笔疑似样品货物交易痕迹。河北UCOME工厂占据出口半壁江山，且观察到一宗由河北工厂发往美国的交易记录，考虑到目前美国对华生物燃料产品的附加税率，实现美国方向的出口殊为不易。东南亚方向出口占据绝对主导地位，其中新加坡欧洲方向出口降至近零区间。观察到中国出口商与非欧盟组织成员的欧洲国家的接触，不过尚未形成规模交易。本周期在纯生物柴油相关HS编码下面仍然存在少量其他类型产品，主要是少量疑似HVO货物交易与植物沥青产品交易记录。
进口情况
具体数据显示，2024年11月以税则号38260000进口的生物柴油（主要为一代酯基生物柴油，包括UCOME、BGME等）总量为0.13万吨，环比增长0.05万吨或67.46%，同比增长0.09万吨或257.55%。2024年1-11月份该HS编码项下总计进口1.08万吨，同比下降24.02万吨或95.70%。
出口情况
2024年11月，河北地区多个一线生物柴油工厂有生产记录。邯郸工厂以内销为主，唐山、辛集、晋州等地多个工厂确认到有出口交付记录。以真实出口量口径，河北区域出口量共计3.18万吨，占本周期中国纯生物柴油真实出口量的45.12%。其中大部分流入东南亚地区，但有一宗发往美国的0.53万吨货物尤其引人瞩目，经过摸排，几乎可以确定该宗交易大概率为石家庄工厂签署，该笔交易的特殊之处在于，美国对华纯生物柴油产品既征收4.6%的普通进口关税，又征收高达25%的附加关税(Additional duty)，当然另外仍然存在0.125%的港口维护费（HMF）以及0.346%的货物处理费（MPF）等其他费用，长期以来高昂税费将中国生物燃料产品阻隔在美国市场之外，但目前欧盟市场对华生物柴油产品征收反倾销关税之后，美国和欧盟在对华生物燃料产品加税水平已经接近。有鉴于高昂税费屏障，美国很难成为一个稳定的出口增量市场，11月份的交易大概率是偶发事件。
本周期在3826编码下发现一宗疑似HVO货物的交易线索，由江苏地区发往德国，数量为0.13万吨，出口均值1135.00美元/吨。另外，监测到三宗疑似植物沥青的交付纪录，数量总计0.19万吨，全部由韩国买家接收，由于该HS编码进口植物沥青货物可简化相关手续，受到韩方客户的青睐。
按照海关发布的原始数据统计，2024年11月以税则号38260000出口的生物柴油（主要为一代酯基生物柴油，包括UCOME、BGME等，特殊情况下会出现HVO及植物沥青产品）总量为7.36万吨，环比下降0.14万吨或1.81%，同比下降0.99万吨或11.85%。2024年1-11月份该HS编码下总计出口规模为104.19万吨，同比下降78.07万吨或42.83%。金联创过滤后数据显示，2024年11月中国纯生物柴油真实出口量为7.04万吨，环比略微下降0.01万吨或0.12%，出口均值963.87美元/吨，环比下跌39.67美元/吨或3.98%。
从出口贸易伙伴来看，根据调整后真实出口量数据，中国11月纯生物柴油出口主要流向新加坡、马来西亚、美国以及中国香港、西班牙。排名首位的新加坡方向出口量录得3.74万吨，环比增长0.81万吨或27.55%,继续大幅刷新纪录高点。根据新加坡海事及港务管理局披露数据，2024年11月份新加坡船用生物燃料销售量录得11.55万吨，环比下降16.83%,同比增长101.48%。新加坡生物船燃混调需求仍然保持相对高位，支撑对国产UCOME的稳定需求，但近月以来的大规模进口数量预期无法即时消化，将转化为部分社会库存，这可能将影响后续新加坡方向对中国UCOME的吸纳能力。排名第二的马来西亚方向吸纳1.98万吨，环比增长0.95万吨或93.21%。美国方向出口0.53万吨，中国香港方向出口0.49万吨，西班牙方向出口0.30万吨。
从收发货人注册地来看，福建地区出口量几乎清零，仅监测到部分植物沥青产品以及疑似样品的产品交易痕迹。河北省继续巩固出口第一大省位置，11月出口量扩增至3.18万吨，环比增长0.53万吨或20.24%。根据金联创监测，近月以来，河北省内包括邯郸、辛集、唐山、晋州等地的大型UCOME工厂均有原料采购与生产活动，反映出该区域UCOME工厂的整体活性在订单加持下显著抬升。排名第二的广东省出口量1.66万吨，环比增长0.59万吨或54.68%，广东核心生产商广州工厂一度短暂复工后再度停产，惠州工厂持续接单生产，我们判断贸易商操作也有所贡献，广东省凭借地理位置优势，在新的贸易秩序下获得了稳定的东南亚市场订单，并且整体数量仍然在上升过程中。浙江省（1.02万吨）、上海市（0.91万吨）、湖南省（0.28万吨）分别位列3-5位。其他省份及地区并未监测到成规模的出口交易记录。
12月份关注到数个东亚综合商社在UCOME市场的询盘，并且听闻全球海运龙头马士基与华南UCOME工厂签署订单，从市场交易痕迹来看，福建龙岩、河北石家庄、江苏常州等区域大量采购原料产品，我们认为外部需求仍然稳健，不过在中国UCO出口退税取消之后，原料餐厨废油与棕榈油衍生品原料市场出现剧烈波动，UCOME工厂原料获取成本快速上升，利润空间正在缩水，这已经显著影响到工厂接单生产意愿，个别UCOME工厂再度选择停工，而个别准备复工的工厂计划被迫推迟，我们判断2024年12月中国纯生物柴油真实出口量或录得显著下降。
