阿联酋正崛起为非洲投资的新引擎，以其雄厚的资金实力、独特的税务政策和广泛的国际协定网络，为非洲国家带来了急需的资金和技术，同时也为全球投资者，尤其是中国企业，开辟了投资非洲的新跳板。
阿联酋不仅成为非洲新商业项目的最大支持者，其投资影响力更跨越了港口物流、航空公司、农业电信、采矿业等多个关键领域，激发了人们对绿色能源发展的乐观情绪，同时也引发了对工人权利和环境保护的关切。
与此同时，阿联酋凭借其税务居住证、避免双重征税协定（DTA）以及双边投资协定（BIT）等政策措施，为投资者提供了全面的税收优惠和法律保障，进一步巩固了其在非洲的投资地位。
本文来自阿中产业研究院“阿中法律沙龙”专栏系列第29篇。出海中东找阿中。阿中产业研究院携手浩天、盈科、大成等律师事务所，与中东本地律所共建阿中法律沙龙，提供最本地化的专业服务。
在这一背景下，阿联酋正逐渐成为连接东西方的重要枢纽，特别是作为中国投资非洲的桥头堡，其地位日益凸显，吸引了众多中国企业选择在阿联酋设立投资平台，以此为跳板，向广阔的非洲市场进发。
阿中产业研究院也已成功为数家中国企业在阿联酋建立了控股公司，以此作为资金池和运营平台，向非洲各个项目投资，如承接建设工程项目、新能源项目以及投资矿业。
1.阿联酋崛起为非洲投资新引擎
阿联酋已成为非洲新商业项目的最大支持者，这一趋势不仅激发了人们对绿色能源急需资金的乐观情绪，同时也伴随着对工人权利和环境保护可能受到影响的忧虑。
据英国《金融时报》旗下数据公司FT Locations的数据显示，2019年至2023年间，阿联酋公司宣布了价值1100亿美元（880亿英镑）的项目，其中高达720亿美元用于可再生能源项目。
这一承诺金额是英国、法国或中国公司承诺金额的两倍多，凸显了阿联酋在非洲投资领域的强劲势头。
伦敦房地产咨询公司莱坊发布的2023/24非洲前景报告进一步证实了这一趋势。
报告指出阿联酋已成为海湾合作委员会（GCC）国家中在非洲的最大投资国，投资总额达到594亿美元，远超沙特阿拉伯的256亿美元、卡塔尔的72亿美元、科威特的50亿美元和巴林的42亿美元。
随着西方国家因过去基础设施项目回报不佳而纷纷缩减投资，阿联酋适时介入，填补了非洲关键的资金缺口。非洲领导人对发达国家未能兑现气候融资承诺感到沮丧，转而向阿联酋投资者寻求解决方案。
英国皇家国际事务研究所副研究员艾哈迈德·阿布杜表示：“非洲国家迫切需要这笔资金来实现能源转型。阿联酋投资者正在介入填补这些空白。”
阿联酋的投资影响力跨越多个重要领域：
（1）港口和物流
迪拜环球港务集团和阿布扎比港口集团在非洲的港口和物流领域布局广泛。
迪拜环球港务集团的投资包括达喀尔、恩达亚内（塞内加尔）、贾扎伊尔（阿尔及利亚）、苏赫纳（埃及）、柏培拉（索马里兰萨赫勒地区首府）、博萨索（索马里）、巴纳纳（刚果民主共和国）、罗安达（安哥拉）、马普托（莫桑比克）、科马蒂波特（南非）等港口。
而阿布扎比港口集团的业务则涵盖了黑角港（刚果共和国）、卡姆萨尔港（西非几内亚）、萨法加港、赫尔格达港和沙姆沙伊赫港（埃及）。
（2）航空公司
总部位于迪拜的阿联酋航空公司将20个非洲国家与中东及其他地区紧密连接起来，极大地加强了贸易和旅游联系。
（3）农业和电信
阿联酋公司还在农业和电信领域进行积极布局。自2022年以来，迪拜王室谢赫·艾哈迈德·达尔穆克·阿勒马克图姆已达成协议，出售覆盖津巴布韦五分之一、利比里亚10%、赞比亚10%和坦桑尼亚8%森林的碳信用额。
（4）采矿业
阿联酋的投资也深入到了采矿业。国际资源控股公司，作为阿布扎比国家安全顾问谢赫·塔努恩·本·扎耶德控制的企业集团的一部分，向赞比亚国有矿业公司ZCCM支付了11亿美元，收购了莫帕尼铜矿51%的股份。
阿联酋在非洲的广泛投资不仅为非洲国家带来了急需的资金和技术，同时也带来了新的发展机遇和挑战。如何在促进经济发展的同时保障工人权益和环境保护，将是未来双方合作中需要重点关注的问题。
2. 阿联酋投资非洲的便利政策
阿联酋正凭借其独特的税务政策和广泛的国际协定网络，加强与非洲国家的经济联系，为投资者开辟新的机遇。
在迪拜国际金融中心（DIFC）或阿布扎比国际市场（ADGM）设立控股公司的企业获得税务居住证后，可以获得额外的税收优惠。
一旦成功获得税务居住证，企业将迎来一系列税务上的便利。其中最为显著的是，这些企业将有资格享受阿联酋与各国签订的避免双重征税协定（DTA）所带来的好处。
获得这一居住证并非易事，企业需满足阿联酋财政部设定的一系列严格标准。
具体而言，申请公司必须存在12个月以上，这是确保企业稳定性和持续运营的基础要求。此外，公司还需持有有效的营业执照，以证明其合法经营身份。经审计的财务账目则是评估企业财务健康状况的重要依据，而办公空间租赁协议则进一步证实了企业在阿联酋的实际存在和运营活动。
阿联酋在构建国际税收合作框架方面表现出色，尤其在与非洲国家的合作中更为突出。截至目前，阿联酋已与23个非洲国家签署了DTA，其中13项已经生效。这些生效的协定涵盖了肯尼亚、莫桑比克、毛里求斯、南非和埃及等重要经济体，为阿联酋投资者在这些国家的投资活动提供了税收上的确定性和透明度。
相比之下，荷兰作为传统的国际投资中心，与非洲国家签订的DTA数量为11项，而毛里求斯则为18项。尽管毛里求斯在数量上略占优势，但阿联酋凭借其强大的经济实力和金融中心的地位，正迅速成为非洲投资领域的新宠。
除了税务上的便利外，阿联酋还通过签署双边投资协定（BIT）来进一步巩固其在非洲的投资地位。BIT是两个国家之间达成的协议，旨在为私人投资者在另一国的投资活动提供法律保障和优惠待遇。
阿联酋与非洲国家的BIT网络同样广泛，目前已与17个非洲国家签署了BIT，其中10个已经生效。这些生效的协定包括与肯尼亚、毛里求斯、埃及和摩洛哥等重要国家的合作，为阿联酋投资者在这些国家的投资提供了全面的保护和支持。
BIT通常包含多项关键条款，如允许以可自由兑换的货币自由汇回资金、确保所有贸易伙伴之间的公平和公正待遇、保护投资免受非商业风险的影响（如征用和国有化）以及将投资者与投资国之间的争议提交国际仲裁等。这些条款为投资者提供了强有力的法律保障，降低了投资风险，增强了投资信心。
阿联酋通过税务居住证和避免双重征税协定等政策措施，以及与非洲国家签署的双边投资协定，正逐步深化其在非洲的投资便利性。这些举措为在阿联酋设立投资平台的中国企业提供了更多的投资机会和税收优惠。
3. 阿联酋作为中国投资非洲的跳板
在全球投资版图中，阿联酋正逐渐成为连接东西方的重要枢纽，特别是其作为向非洲投资的桥头堡地位日益凸显。
现在已经有众多中国企业选择在阿联酋设立投资平台，以其独特的税收优惠、法律体系和金融服务优势为跳板，向非洲市场进发。
迪拜国际金融中心（DIFC）和阿布扎比全球市场（ADGM）成为这些企业设立非洲业务控股公司的首选之地。
这一趋势的背后，是阿联酋在税收优惠、双边或多边投资协定、外汇管制、适用法律体系以及金融服务完善性等方面的显著优势。
DIFC和ADGM作为阿联酋的两个金融自由区，不仅提供了广泛的金融和银行业务许可，还包括银行业务、信托设立、投资咨询等多元化服务。
DIFC和ADGM各自拥有独立的法律体系，这些体系主要基于英国普通法，并设立了独立的法院系统，由资深普通法法官组成。这种法律体系的独立性和国际性，为投资者提供了法律确定性和可预测性，大大降低了跨境投资的法律风险。
此外，这两个金融中心还设立了以最佳国际标准为蓝本的仲裁中心，为投资者提供了高效、公正的争议解决机制。这些仲裁中心不仅吸引了国际商业仲裁案件，也为在阿联酋设立控股公司的企业提供了额外的法律保障。
具体而言，中国企业在阿联酋设立控股公司时，通常选择有限责任公司作为基本形式。然而，对于需要更复杂结构的企业来说，设立项目公司可以提供更多的灵活性。
中国企业可以设立集团公司，将多个项目装入一个集团公司。每个项目公司的收入来源、资产和负债都是隔离的，并独立于其他项目公司。
这种结构允许跨国集团将每个业务部门的财务状况与其他部门隔离开来，从而降低了风险传递的可能性。特定项目公司的债权人只能对该特定单元的资产提出债权，避免了交叉污染的风险。
此外，项目公司还可以为每个业务设立专门的股东结构，满足了不同投资者对于投资组合多样化和风险管理的需求。
在开拓非洲业务的阿联酋公司平台，这种灵活性使得项目公司越来越多地被拥有不同行业业务的中国企业所采用，特别是在建设工程、矿业、石油和天然气以及大宗商品交易等高风险行业。
