作者： 梁谦刚
LCD大规模涨价周期开启，3月份将维持上涨的趋势。面板行业龙头京东方A和TCL科技今日股价再创阶段高点。
根据IHS统计数据，大尺寸LCDTV面板价格在2020年2月呈现加速上涨态势，涨幅为4-8美金，环比月度涨幅为5%~13%，其中32英寸涨幅最大。
业内分析认为，在2020年全年面板价格有望呈现季节性上涨的背景下，短期内疫情致使产能利用率降低、原材料短缺，是导致价格加速上涨的主要原因。此外，近期海外地区疫情超预期发展（尤其是韩国地区）将可能带来供给的进一步变化，并导致价格持续上行。
面板行业大规模涨价周期有望开启
面板在我们生活中随处可见，小到智能手环、手机，大到电脑、电视、显示器等。面板的下游应用范围十分广泛，只要是需要显示的地方都需要使用面板，应用领域包括电视、显示器、手机、电脑等等，从使用面积占比来看，电视是面板最重要的应用领域，其次是显示器。随着新能源车等行业的快速发展，商显和车载显示屏的需求激增，成为面板最重要的新兴应用领域。
在大屏化驱动下，尽管全球电视销售数量停滞不前，但是全球电视面板出货面积却保持稳步增长。供给方面，在持续亏损的压力下，韩国和中国台湾地区面板厂商率先调整产能。三星显示已经退出部分产能，LGD不仅已退出部分产能，并已宣布将在2020年关闭韩国本土的产线。光大证券表示，随着韩国厂商的退产和大陆产能进入投放尾声，全球LCD面板产能将在2020年后进入稳中有降的状态，并给存活下来的面板厂商带来丰厚的盈利。
据悉，今年1月份，受到行业淡季、叠加春节效应以及疫情逐步发酵的影响，全球主要面板产值同比及环比大多出现下滑。其中，日本、韩国和中国台湾普遍同比下滑幅度较大，中国大陆企业表现相对较好，同比大多呈现较大幅度正增长，环比下滑幅度也相对较小。全球面板产业逐步向大陆地区转移的趋势凸显。
面板两大龙头股价迭创新高
在面板价格持续上涨预期背景下，A股与面板相关的上市公司近期表现日趋活跃。面板行业的两大龙头京东方A、TCL科技今日双双大涨。京东方A今日大涨7.48%，A股市值达到1947亿元。公开资料显示，京东方是全球LCD面板龙头企业，2019年其TFT-LCD产能占全球比重达到18.4%，位列全球第一。目前全球有超过四分之一的显示屏来自BOE（京东方），其超高清、柔性、微显示等解决方案已广泛应用于国内外知名品牌。
TCL科技今日大涨7.5%，最新收盘价逼近历史高点，A股市值达到970亿元。TCL科技是国内第二大面板厂商，目前共有6条已建成和在建的面板产线。根据世代线的特点，公司把主力产品放在32寸和55寸面板方面，这两个尺寸的出货量2018年都是全球第二名，其中55寸在2019年跃居全球第一。
证券时报·统计显示，自2月以来，京东方A和TCL科技累计涨幅分别达到21.82%、41.7%，放到整个A股来说也是可圈可点。除了龙头股，A股面板企业深天马A、亚世光电、华映科技、维信诺等均不同程度上涨。
北上资金重点加仓股曝光
国金证券近日研报表示，2月电视面板价格涨幅超出此前预期，接下来面板价格的涨幅持续超预期将成为面板企业股价进一步上涨的关键驱动力之一。国金证券还预估折叠手机出货量将从2019年的100万台左右增长至2021年的1420万台，产业链有望在2021年迎来爆发式增长。
今日晚间9时，备受业界关注的华为终端产品与战略线上发布会，将面向全球实时直播，发布会上，手机、PC、平板、IOT等一系列5G产品将悉数亮相。根据华为官网预热，华为折叠屏新机MateXs将会是这场发布会的主角。而作为面板应用的新兴领域之一，折叠屏无疑将再次给业内带来新机遇。
根据上市公司相关资料，梳理出既有面板业务同时与华为有合作的上市公司名单，共有22股入围。这22股中，已有8股2月以来获得北上资金加仓，其中京东方A、TCL科技、深天马A、欧菲光获北上资金加仓均在千万股以上。而从北上资金持仓市值来看，10股获北上资金持仓超过亿元，分别是京东方A、TCL科技、欧菲光、领益智造、深天马A、长信科技、维信诺、东旭光电、合力泰、上海贝岭等。具体名单见下表：
从业绩数据来看，6股去年净利润有望同比增长50%以上，分别是领益智造、欧菲光、凯盛科技、维信诺、上海贝岭、激智科技。领益智造净利润预计增幅最高，公司预计去年净利润为19亿元至21亿元，同比扭亏为盈。该股今日大涨4.49%，创下历史高点。
（shujubao2015）：证券时报智能原创新媒体。
