做空真的赚到了!科创板融券余量攀升,这6只个股融券余额超过融资余额,有投资者6天赚逾30%

做空真的赚到了!科创板融券余量攀升,这6只个股融券余额超过融资余额,有投资者6天赚逾30%
2019年11月06日 20:20 e公司

今日,科创板两只新股昊海生科和久日新材股价破发迅速成为市场的焦点,但与此同时,随着股价的持续调整,科创板个股的融券余量也在不断攀升。

9月底以来,随着科创板新股发行价高企以及市场持续下调,科创板融券余量急速增加。据Wind数据显示,9月底科创板融券余量合计约7800万股,截至目前,融券余量已经增至1.14亿股,增加了逾46%。

截至目前,科创板融券余量最大的个股是中国通号,融券余量达8203万股,占整个科创板融券余量的71.96%,海尔生物融券余量192.4万股,排第2位,中国电研融券余量189.6万万股,排第3位。

融券余额超过融资余额的个股有6只,分别是中国通号、心脉医疗、安恒信息、昊海生科、中国电研、普门科技,融券余额超过融资余额的金额分别为2.09亿元、5018万元、3931万元3676万元、2406万元、1206万。

融券余额超过融资余额的个股一度有10余只,占科创板上市公司近40%。现在下降至6只,是不是融资资金在流入呢?其实不是,这是统计上的一个误区,因为融券余额是随股价波动而变动的。这导致了股价的大幅下跌,融券余额大幅缩水,用融券余额无法真实反映市场做空力量。

如某只个股之前10元价格,有100万股融券余量,价值1000万元的融券余额,在股价下跌50%至5元后,融券余量增至150万股,但融券余额因股价的下跌反而缩减至750万元。如继续用融券余额来衡量,会令人有做空者在减少的错觉,所以用融券余量更能反映市场做空的情况。

从数据来看,昊海生科成为重要的做空标的。10月30日上市当日,昊海生科就被融券卖出94万股,占流通A股的6.44%,金额高达1.23亿元,一跃成为科创板融券余额第3大的个股,融券成交额占当日昊海生科总成交额的8.2%,由融券卖出额和融券余量简单计算,可以得出首日融券卖出的投资者平均成本约在131元附近。

而上市首日昊海生科仅获得4855万元的融资买入,融券余额超过融资余额的153%。大部分7月首批上市的科创板个股3个多月积累的融券卖出量不及昊海生科一天的融券卖出量。

次日,昊海生科再遭融券净卖出15万股,融券达到109万股。由于股价大幅下跌,融券余额反而缩减为1.1亿元。第3日再次被融券净卖出1万股,融券达到110万股。

昊海生科虽然一度破发,但融券的投资者并未出现大规模平仓,融券维持在109万股,由于股价的下跌,融券余额缩减至9805万元,仍为科创板第3大融券余额的个股,首日融券卖出者短短6日浮盈逾31%。几日来,昊海生科融资余额小幅增加至6128万元。

申联生物比昊海生科早2个交易日上升,虽然没有破发,但其也创造了科创板股价最快腰斩的纪录,上市仅8个交易日,股价就从首日收盘价36.81元,跌至昨日收盘17.59元,期间下跌逾52%。

申联生物首日上涨318%,涨幅为近期科创板上市新股之最,动态市盈率一度高达140倍以上。而申联生物业绩在2018年度下滑11.25%后,2019年前三季度业绩再次下降5.49%。高估值却没有高增长的支撑,使申联生物也成为空头的狙击目标。

上市首日,申联生物即遭空头融券209万股的卖出,金额高达7695万元,占当日总成交量的7.19%,成为仅次于中国通号的,科创板第2只被融券卖出超200万股的上市公司。而融资买入的金额仅有2988万元。

次日,申联生物就大幅低开低走,大跌27.19%,至昨日在昊海生科破发的带动下再次低开低走跌5.43%,累计跌幅超过52%。空头也乘机小幅减持,融券余量缩减至170万股,但由于股价继续下挫,融券余额降至3429万元。

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