隆基绿能(601012)近日披露了一份投资者关系活动记录表，11月，公司参与了机构策略会、线上会议并接受现场调研。投资者主要关注了产业链价格、BC技术及海外市场等情况。
关于产业链价格，隆基绿能表示，从近期国内组件招标结果来看，目前光伏组件价格已经基本稳定，同时也带动其他制造环节的价格趋于稳定。根据未来2个月市场供需关系的预测，短期内产业链价格将会继续平稳运行，不会出现较大幅度的波动。
据悉，2024年第四季度，隆基绿能组件订单较为充裕，公司依据订单情况安排硅片和组件产量，近期开工率均保持平稳。“总体趋势上看，2025年整个光伏市场将会逐渐趋于理性。”公司认为，经过2024年前三季度剧烈的市场波动，光伏行业已经开始努力推动行业重回健康可持续发展的轨道。
投资者对于隆基绿能与相关企业的BC业务合作较为关注，隆基透露，公司通过技术授权和股权合作的模式，与英发德耀在HPBC电池的研发、生产和市场推广等方面展开合作，旨在加速高效BC电池技术的规模化生产进程，并逐步建立BC技术发展的良性生态。
近期，工信部发布了《光伏制造行业规范（2024年本）》， 其中提出了对新建和改扩建电池项目的水耗要求。隆基绿能表示，目前公司BC电池的水耗情况都能满足行业规范要求。公司称，水资源管理是公司重要的可持续发展战略目标，公司内部建立了完善的节水系统，包括中水与浓水回用系统、雨水回收系统等，并积极开展节水技术改造，持续推动公司水耗下降。2023年，公司国内电池用水单耗较2020年下降了77.38%。
BC产品市场拓展方面，隆基透露，目前公司已经签署了2.5GW以上的HPBC 2.0组件订单，其中以集中式订单居多，主要原因是公司HPBC 2.0集中式产品先于分布式产品发布。已签署的大部分HPBC 2.0组件订单将于2025年交付。另外，在BC产品降本方面，公司正在开展多种电池金属化方案的研发工作，最终将根据研发结果确定具体方案。
海外市场情况也是投资者关注的重点，特别是，今年中东市场增长迅速。隆基绿能表示，中东地区拥有丰富的太阳能资源，光伏市场发展潜力巨大。公司自2019年进入中东市场以来，已经参与了该地区众多光伏电站项目，与本土开发商在绿色能源领域的合作不断深化。从中国组件出口数据看，中东地区的光伏需求主要来自沙特。2024年前三季度，公司在沙特市场的组件出货量已经跃居公司海外出货量第三的位置。
此外，以来自东南亚的太阳能产品低于生产成本价格在美销售为由，美国商务部日前宣布，拟对相关国家光伏产品征收最高约271%反倾销税。
针对这一情况，隆基绿能表示，美国对东南亚光伏产能双反的影响程度仍要等待反倾销税率的落地。考虑到美国本土高效电池产能缺口，预计东南亚的电池产能有望能够继续进入美国市场。
近日，在2024光伏行业年度大会上，中国光伏行业协会的最新预测显示，2024年，全球新增光伏装机约430—470GW，中国市场预计全年新增装机230—260GW。
在谈到对于2025年市场需求变化时，隆基绿能指出，2024年以来，全球范围内关于推动可再生能源发展的政策继续不断出台。受益政策支持和光伏发电的经济性，预计2025年全球光伏新增装机有望同比增长15%—20%，其中，中国、欧洲等传统市场阶段性步入平稳增长的时期，而中东、南亚、非洲等新兴市场正在积极推动能源转型，光伏需求增加显著，预计将为2025年全球光伏需求的增长带来持续动能。
值得注意的是，2024年10月，国家发改委等六部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，其中提出，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发；推动既有建筑屋顶加装光伏系统，推动有条件的新建厂房、新建公共建筑应装尽装光伏系统。
隆基绿能认为，在政策大力支持下，预计光伏应用场景将进一步打开，有望为国内光伏市场带来新的增长机会。因此，预计2025年国内光伏装机有望在高基数下同比增长10%—15%。
