没有形成自已的交易系统,赚的再多也会亏掉

没有形成自已的交易系统,赚的再多也会亏掉
2016年04月06日 15:59 投资舆情-解析主力

今天指数涨幅不错,在多个大V微博评论下面,看到网友调侃老股民又踏空了,看起来很滑稽。感觉是小孩笑话大人,看我尿的比你远多了。尿的远,是因为你鸡鸡还不成熟,还没有过那种销魂的动人心魄的快感和经历。

个人认为,大部分走势下,中小投资者或者说叫散户,短期瞬态获利能力是超过机构和老股民的。原因有两个,一是不太考虑风险,都是重仓干,基本都是永动机,所以坚决反对别人看空,他们眼里的明天都是大涨,最后仓位绑架了自己的观点和认知,十分被动。一个投资者能从动不动满仓,到实现常态轻仓,是需要花费巨大努力的,也需要付出更多学费。同时还需要面对很多尿的远的小孩白眼的。

二是行情短线走好时,基本都是追高热门题材,容易获得超额业绩。我曾经和不少网友交流过,基本上持仓都是最热门的股票,也是哪个大涨追哪个。而且这种大涨股,基本短期获利效果也好,更容易出成绩。换句话说,散户的投资策略是进攻,进攻,再进攻,基本没有任何防守的概念。最后看起来确实赚了不少,但鲜克有终。

这就类似屋外同时下刀子和金子,散户不管不顾站着不动捡金子,老股民可能要控制风险敞口,穿个盔甲,或者时不时躲一下,自然要失去一些机会。相比来说新股民确实踏空的机会小于老股民,所以他们动不动就笑话老股民是踏空狗。确实人家踏空的次数少,或者说从不踏空。差异在于机构老股民回撤更低,生命力更持久,大部分散户则来得快去的也快。

去年牛市有个段子,说大妈笑话老股民赚的少,老股民说等到熊市来了就知道谁厉害了,大妈笑话说,熊市来了谁陪你玩啊,当时大家觉得大妈说的很有道理,老股民就是个笑话。一轮轮股灾下来,大妈七年一轮回,谨慎的机构和老股民却获利颇丰,这一点天狼50陈浩基金就是鲜明例子,短期没你跑得快,长期却比你跑得好,现在又有很多人觉得老陈踏空多少多少了,敢问最近一两年超过老陈基金业绩的有多少呢?

去年股灾不仅消灭很多初入股市的大户,也消灭了很多长期获利股民。就是因为某种情况下,因为实力或运气,获利不错,然后缺乏系统性防护,再剧烈外力冲击下,原先的系统都崩溃了,最后爆仓而亡。某种意义上说,去年股灾其实也是一笔宝贵的财富,每个投资者早晚都会经历这一关,早一点来比晚一点来好的多,至少还有机会爬起来

当然了不同机构的风险偏好差距也比较大,有些私募豪赌,一年业绩前三,一年面临清盘,这种私募看起来很耀眼,但并不是一个成熟的机构投资者,说明运气和赌性在业绩占比较大,他们的成功和幸存者偏差现象有关,基金界有个指标,那就是获利和回撤的比,在一定范围才好。说以大家选择基金时,不要只看排名,还要关注长期的业绩稳定性,短期排名过高,其实就是风险过大的特征。

很多人都认为熊市来了自己可以跑掉,其实几乎没人跑掉,因为没人告诉你什么时候是熊市。躲过熊市的唯一方法,就是时刻带好盔甲,放弃一些不确定性机会,副作用必然是没散户跑得快。没有躲避风险的能力,短期赚的再多也会亏掉,根本不可能躲过这一劫。前面终究有一条岔道再等你。

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