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关于货币的时间价值，化简一下是——
如果10万块拿在手里不动，通胀率5%，十年后的10万相当于现在的10*（1-5%）^10=5.987万；
如果10万块投资到5%的理财产品中，通胀率为5%，十年后的10万相当于现在的10*（1+5%-5%）^10=10万；
如果10万块投资到超过到5%的理财产品中，通胀率为5%，十年后的10万购买力会比现在的10万高......
我们投资理财的收益目标是让资产保值增值，那么最基本的就要让投资收益率跑赢通胀率。
其实货币的时间价值，发挥作用的不仅是时间，还有——复利
爱因斯坦说过，复利是世界第八大奇迹
关于复利，多多写过几次，这回再直观一些跟大家详细讲解。
首先，我们要区分什么是单利，什么是复利。
单利是指一笔资金无论存期多长，只有本金计取利息，每一期的利息不会在下一期投资中产生收益；
复利则是指一笔资金除本金产生利息外，每一期产生的利息会计入下一个计息周期的本金内，也就是利滚利。
形象一点，用具体的例子来演示一下——
10万元本金，按10%的收益率计息，各年的本利和是
从而约简得出公式：
其中，
FV是最终的本利和；
PV是最开始的本金；
n是时间；
i是收益率
复利之所以有巨大的威力，是离不开时间效应的。
刚刚第一个表格，我们看到的是5年的收益，差别不大。但多多一直跟大家强调，我们理财的思路不能局限于眼前，是为了未来，可能是十年，可能是二十年，也可能是三十年，看结果——
再直观一点，我们可以看图——
这样差距就拉开了！所以理财越早开始越好！
2
有朋友多次问到：复利是怎么操作的？
所谓的操作，其实就是把每一期的利息复投到产品中去，利滚利。
可以是手动操作，也可能是产品本身带有复利属性。
有些产品是单利的，比如不少银行的3年存款利率为2.75%，存10万，那么3年本利和：
10+10×2.75%+10×2.75%+10×2.75%=10.825万
存10期3年定存，假设每个3年到期时，手动把利息都取出来，落袋为安，继续用10万去投，那么30年后的本利和为
10×（1+30×2.75%）=18.25万
而货币基金大多是月复利的，也就是一年内计算12次利息，比如1月份计算1次，然后2月份开始的本金是1月份的本利和。
货币基金现在的收益率为4%左右，为了方便对比我们放低一下，假设货币基金也是2.75%的收益率（12期复利效应下有效利率变为2.78%，这又是一个知识点，以后有机会再写），月复利下30年后的本利和为22.76万：
除此以外，复利效应更大的是股票，其收益空间更高。比如初始投入也是10万——
不过多多一般不建议大家冒险，普通人年化收益率达到15%左右已经很不错了。
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那么又有朋友来问了，多多，买什么产品才能达到15%的年化收益，而且30年不变？
多多可以很负责任，而且很肯定地告诉你，没有！
金融是动态的，风险无处不在，或高或低，此起彼伏，要是有一个产品告诉你：“来买吧，30年稳赚不赔的哦”，那你可千万得小心！
多多一直以来的投资风格就是：资产配置，操作上就是投资组合。
固定收益+浮动收益搭配：
低风险【稳守】
中等风险【稳攻】
高风险【强攻】
避险资产【避险】
保险配置【保障】
一个合适自己的投资组合，是经得起考验的。比如多多的低风险资产赚的不多，但高风险的可以帮忙摊平产品收益；高风险的去年赚的少，来年赚的多，也可以摊平时间收益......
这样长时间下来，平均年回报率在15%其实不难。
还有朋友喜欢跟多多抬杠：谁能熬到30年后啊？！我等不及啊！
多多越来越不想回答这样的问题了，我觉得自己已经够啰嗦的了......
财富是可以传承的，如果你觉得60岁太晚了，不要放弃，坚持复利，之后可以让后辈来接力（人不能只为自己活着吧）；
如果你觉得30岁不迟，但等不及，那多多也没办法，各有各的选择，有人喜欢稳健中复利增长，推迟满足感，让未来的养老生活有足够保障。有人觉得“一万年太久，只争朝夕，活在当下”，敢于用高风险博取高收益......
不管你的选择是哪个，请不要批评另一方来钱慢/风险高，也不要因为等太久/亏损大而自怨自艾。
都没有对错之分，只是合适与不合适的问题。选择了就要对自己有信心，也要对自己负责。我们都是大人了，要懂得写【担当】两个字。
