选基必看的指标--业绩比较基准

选基必看的指标--业绩比较基准
2020年07月31日 19:55 多多说钱

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基金投资有一项容易被忽略的指标——业绩比较基准

简单来说,就是基金经理给自己定了个标准,并以此为目标,追求超越基准的收益率。

有点类似考试前,你要求自己语文考90分,你接下来就会为了90分以上的成绩努力复习。

基金经理定了这个目标以后,就会接受基金公司的考核,相当于一种鞭笞,业绩达标那么你的考试就是合格的。

所以定的目标越高,我们可获得的收益可能也会越高。

我们平时挑选基金的时候,很多平台都直接拿某某基金跟沪深300做比较。

其实这是不对的。

如果是偏债型基金,跟300只大盘股比较,显然是不公平的。

如果是强势题材的基金,比如消费主题基金,跟沪深300比,肯定能赢的,但你看不出它在同类型题材中表现如何。

所以,要准确看待一只基金走的好还是不好,要拿它跟业绩比较基准做对比。

一般业绩比较基准和基金净值走势的比较,要在基金季报或者半年报中去找。

比如易方达消费行业股票型基金,主要投资消费行业股票,追求的是超越中证内地消费主题指数收益率*85%+中债总指数收益率*15%的投资回报。

它的净值增长率和业绩比较基准收益率是这样的——

像跑成下面这样的基金就要回避了~

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通过业绩比较基准,我们可以看出一只基金的大致投资范围。

很多混合型基金和股票型基金,看名字你是看不出它们投的是什么的。

比如下面两只基金的业绩比较基准分别是:

东方红产业升级:沪深300指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%

东方红领先精选:沪深300指数收益率*20%+中债综合指数收益率*75%+银行活期存款利率(税后)*5%

由它们的基准设定可以看出,前者是偏股型的,后者偏债型,如果你想追求高收益,选择偏股的会更好一些。

还比如同样是全球配置的基金,从业绩比较基准中我们可以看出,谁更偏向国内市场,谁更钟爱境外市场。

工银全球股票:40%×MSCI中国指数收益率+60%×MSCI全球股票指数收益率

南方全球精选配置:60%×MSCI世界指数+40%×MSCI新兴市场指数

那么我们在选择的时候就可以根据自己的偏好去做筛选。

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对自己有高要求的人,往往是更自信也是更有实力的。

当然要求要合理,不然长期跑不过基准,自个儿的绩效也过不去。

多多给大家列几个对自己有高要求的基金经理的基金——

1、工银添颐债券:五年期定期存款利率+1.5%

现在的五年期定存利率为2.75%,换句话说,这个二级债基,把自己的目标收益率定在5.25%以上,太敢拼了!而考试成绩出来时,我个人是想给满分的。

2、兴全新视野定开混合:年化收益率6%

看到这个业绩比较基准时,忍不住想说“基金经理疯了吗?这是绝对正收益啊!”

大多数的基金,会以某个/多个指数为基准,指数涨,我也涨,指数跌,我也跌,只要比基准好就可以合格了。

而兴全新视野定开混合,简单粗暴地公开说“我就要跑赢6%”,这胆量,真没谁了。

来看一下二季报出来考试成绩,大部分时候都是跑赢的。

3、工银绝对收益混合:中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+3%

目标也是绝对正收益,大约是4.5%。只是在同类型基金中,这个目标定的有点高,大多时候没够得上,不过这只基金整体也是不错的。

......

总的来说,业绩比较基准是我们挑选基金的一个参考,我们可以好好利用起来。

但不能完全依赖它,毕竟我说期末要考90分,最终不一定就能达到的。

财经自媒体联盟

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