红岭创投股权高度分散 近期内不可能上市

红岭创投股权高度分散 近期内不可能上市
2017年07月28日 12:22 淘金理财网

今天早上红岭创投的老周在论坛发表了一篇帖子:红岭创投什么时候清盘最合适?

然后各大P2P行业媒体都铺天盖地的报道了这个新闻,其实我本来不想写这块的文章的,因为内容可能会比较敏感,我对老周的手段也是知道一二的,但后台很多读者问我这个事情,如果红岭都清盘了,这个行业还能不能投了?

其实我跟红岭有业务接触是很早的时候,大概是14年底15年的时候,那时候我还在做P2P系统开发公司的创业项目,当时红岭想要上线一个红岭商城的项目,找到了我们,因为我们团队专门做电商开发的,系统比较成熟,他们又对时间性要求比较急,所以大家一拍即合。

因为我们当时P2P系统开发公司才起步,需要一个有品牌的客户来支撑我们的口碑,所以在签订合同的时候,我们还想办法找红岭创投的人沟通弄了个签约仪式,可能是我们太急功近利了,当天就把合作的事情挂到了官网,而且把照片转发了朋友圈。

结果这个事情被老周知道了,那叫一个雷霆震怒,立马让我们撤销所有的宣传,并要求我们出法律文书说明这次宣传的不合理性,而且要书面道歉,并承诺以后不允许拿这次合作做任何推广,否则会法院起诉我们侵权。我记得当时跟我们沟通合作的那个美女,给我打电话的时候哭的让人心疼,借这个机会再次跟她说声对不起,如果她能看到这篇文章的话。至于合作?然后,就没有然后了~

但我记得合作沟通的过程中,他们有个老总说过一句这样的话,我现在还印象深刻:你们公司很年轻,红岭也很年轻,从09年开始到15年,红岭也才经历了6年,也已经做到如今的规模,所以年轻人,你们也有机会的。

其实想想,P2P行业在中国也就经历了十年,跟那些传统行业来说,还如同一个刚学会走路的小孩,还需要有时间和空间让它去学习成长,而从政府的监管力度来看,可能整个成长空间会小了点,长到姚明那个头应该是很难了,潘长江那样可能还有戏。这可能也是老周想清盘的原因之一吧?

就我个人分析而言,这次红岭的清盘,其实有三个目的:

一、去杠杆化

相信只要是红岭的投资人都知道,红岭大概70%的标都是净值标,大家借来借去,早两年可能做这种净值标,大牛们年收益能够超过50%,小散就去投这些净值标,收益也能够相对比较高。而且这已经成为了红岭的一种体系。但这个体系,在目前的监管办法来说,可能会受到打压,与其被取缔,不如自己退出。

其实我有仔细看红岭最近的公告,本身在4月份的时候是已经把净值标限额了,结果在6月份又取消了,可能这也是这帮小股东或者大户给到平台的压力吧。作为一个企业,一直被这么捆绑着玩,其实也很被动无奈。所以通过网贷这块的清盘,直接去杠杆,也是不错的选择。

二、转型私募

我今天又跟红岭的同仁私下沟通了下,目前红岭已经成立了三个私募公司,分别负责股权、证券、房地产业务。而我最近刚好拿到了基金从业者资格,虽然是盲考的,好歹也过了,虽然说不上专业,对这块大概有一点点了解,也就班门弄斧下。

首先,私募的投资人是有门槛的:

1、单个投资人单个私募产品不得低于100万

2、净资产不低于1000万的单位

3、金融资产不低于300万或最近三年平均收入不低于50万的个人

这几条出来,基本那些小散就PASS掉了,也就是说,三年之后,可能就不带小散去玩了,大户还是可以跟着我走。

私募基金的管理模式,跟P2P平台也完全不一样:

1、他不用承诺保本收益,任何私募基金都不允许承诺保本收益,即使亏损,你也得没得说,而不像现在这样,平台有了坏账烂账,还得平台垫付,红岭之前已经垫了几个亿了,再垫不一定垫不起,就是全年的利润又给垫出去了,何时才能到头,这财报太难看,上市也遥遥无期。

2、私募基金是收管理费的,每发布一期基金,他是有固定管理费要求的,你可以选择不投,但如果投,你就必须接受这个费用。

3、私募基金的盈利方式,是可以通过溢价分成的。这个在我上次基金从业资格考试的时候我遇到过一道题,但大家可以参考下,就明白了:

某基金一共募集了5亿资金实缴,5年后退出期基金价值9亿,累积交税5000万,基金投资经理与投资人约定,年收益超过8%以上的利润,基金经理分红20%,不计算复利。A投资人当时投资了3000万,问他最后退出,能够获利多少?或者说最后退出金额是多少?

这个题目里其实就说明了基金的盈利方式。如果收益低于某个约定值,他是完全不分红,只有基金的管理费,如果收益超过某个约定值,则按约定的比例进行分红。这个方式就跟P2P有很大的差别,经营性风险会小很多。而且作为基金,投资人的议价权就非常少了,最多也就是个财务投资人,公司也不像P2P平台一样,可能会被某个或者某一批投资人给捆绑。

三、监管压力

其实上次的监管办法出台的时候,我就发现深圳其实在监管办法里,没有提及限额和期限的问题,当时其实我猜测是红岭这些大佬跟金融办争取的结果,作为交换条件是银存必须本地化。

但从目前的形势看来,可能限额这块还是会有,红岭历来的项目都是百万级别,甚至有几亿的项目,老周也说了,网贷就不是红岭擅长的,而政府对网贷的要求就是小额分散,所以红岭的业务体系,跟政府监管体系,在某种意义上来说,是有侧面冲突的。

与其一直束手束脚,不如换个行业,不受金融办监管,受证券基金投资业协会监管好了。要知道,私募基金是采取登记制的,说白了,就是去登记下就完事了,而且本身也主要靠自律监督,没有银行、证券、P2P监管那么严格。海阔任鱼跃,天高任鸟飞。

总结一下:目前投资红岭创投的投资人也不要那么担心,以老周的实力,清盘应该还是没有问题的。只是三年后,合格投资者的门槛就高了。

我仿佛听到红岭说:小散们,爷不带你们玩啦~

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