全球市场大崩盘,黄金跌40美元,什么导致市场抛售一切涌入美元?

全球市场大崩盘,黄金跌40美元,什么导致市场抛售一切涌入美元?
2020年09月24日 15:59 政商参阅微博

“黑色星期一”的硝烟还未完全消散,昨日全球金融市场又迎来了一个“黑色星期三”!

美股、黄金白银狂泻不止,唯有美元独树一帜的上涨。

隔夜现货白银跌超7%,下破23美元关口,最低报22.37美元/盎司。一度失守1860美元/盎司,最低触及1855.69美元/盎司,较日高下挫逾40美元,日内跌超2%。

不止是金银,美股也在跌。纳指跌超3%,道指跌幅扩大至500点,科技股普跌。当前纳指重回周期低点,从高点回落了10%。

油价尾盘也自高位滑落,从一度涨超2%转为微跌。

在全球资产崩跌的同时,则持续拉升,维稳在94关口上方,攀升至7月底以来最高水平。

这样的情况今年三月市场暴跌时的景象何其相似。在华尔街交易员都深感山雨欲来的时刻,美元再度成为了市场急于渴求的避风港,越来越多的市场人士也开始重新拥抱现金。

究竟是什么导致市场抛售一切涌入美元?

关于昨天的市场行情波动,金融博客零对冲指出,隔夜的行情有交易员“把所有资产清算成美元”的味道。当前市场对美国大选和财政刺激的担忧情绪正在升温,在过去的一个月和一周内,围绕选举的风险观念发生了相当大的变化。另外,据华盛顿邮报,研究表明,新冠肺炎病毒正在变异,有可能在进化。

美元指数周三触及八周高位。ICE美元指数在纽约尾盘上涨0.43%,至94.38,此前曾触及7月24日以来的最高水平94.43。美元升值也使得黄金价格对于持有其他货币的投资者变得昂贵。华侨银行的分析师Howie Lee表示:“我们看到避险环境正在占主导,这意味着美元将继续走强,而短期内金价将承受很大压力。”

周四(9月24)亚市盘中,美元指数继续延续涨势,美元指数一度触及94.50,再创7月27日以来新高,目前报价94.44,本周迄今美元涨逾1.5%,得益于避险需求;一方面,美国政治不确定性和推迟财政刺激打压投资者风险偏好,另一方面,全球疫情复燃及金融市场波动加剧带来支撑。

美元指数走势图

统计显示,本月迄今,美指已上涨超过1.5%,有望录得近3个月最高月度涨幅。

整体来看,近期支撑美指上行的利好主要有以下两个:

首先是美元的避险属性。众所周知,美元是世界储备货币,在市场的恐慌情绪升温、或者不确定性增加时,美元通常是一个不错的避风港。

本周一,美股遭遇抛售,所有主要股指均出现下跌,跌破40美元/桶,贵金属价格也不断走低。但美元出现了反弹,这是因为资本为了躲避无处不在的抛售,大量投资美元和美国债券市场。

而上周五美国最高法院大法官金斯伯格不幸去世,也将美国大选的不确定性推到了一个新的高度。现任特朗普总统将提名一位大法官继任者,而他的竞选对手和民主党人则都坚持要等到大选结束之后。同时,最高法院法官的去世引发了新的政治问题,任何在经济刺激计划上达成进一步合作的希望都可能因此破灭。

除避险属性外,其他货币可能的疲软也会支撑美元。全球宏观策略师维拉吉•帕特尔指出,美元投机性空头仓位的大量增加为美元的反弹提供了动力,其他央行的进一步经济刺激措施可能会给美元更多的升值空间。

目前其他央行正在进一步放宽其货币政策:英国央行和新西兰联储正在考虑负利率,澳洲联储预计将在今年年底前将关键贷款利率下调至0.1%,这些都可能支撑美元上行。

另外国与国之间债券收益率的差异也被视为汇率变动的一个主要推动因素。

本月早些时候,欧元兑美元汇率两年多来首次试探1.20的水平,随后掉头向下,在最近的交易中,欧元兑美元汇率本月累计下跌超过2%,接近1.1683。

法国兴业银行全球宏观策略师基特•朱克斯在一份报告中写道,这是因为几个欧洲国家为应对第二波疫情重启封锁措施,削弱了人们对欧洲在疫情处理方面比美国做得更好的信心。朱克斯说:“过去,收益率差异往往能支撑美元,这次也不例外。”

技术面显示美元存在进一步上涨空间

如下图所示,目前美元已经重新成为交易者的首选避险资产。自2012年以来,华尔街的“聪明钱”(主要是套期保值交易者)从未试过如此看好美元。

大宗商品投资组合顾问Peter Krauth指出,根据历史数据,每当套期保值者开始加大美元看涨押注时,美指都会明显走高。如下图所示,RSI指标和MACD动能指标出现正背离,且自8月底回暖以来逐渐形成上涨三角形态,这预示着美指未来几周可能出现约3%的涨幅,有望重回96关口上方。

Peter Krauth直言,美指回升肯定会促使资金流出贵金属市场,转向美元计价资产。而这种趋势,可能在美国大选前迎来高峰。(目前距离美国大选还有41天)

根据美银全球研究统计的数据,自1980年以来,大选年的9月初到12月初期间,美指70%的时间内录得上涨,平均涨幅达2.5%。如今美指触底反弹带动资本流入,很有可能延续这种趋势。

对于美元走势,分析师认为,即使短线美元涨幅较大,可能存在一些回调风险,但美元回落空间可能有限,因对全球经济复苏的乐观预期减退。

周四需关注鲍威尔国会证词陈述和纽约联储主席威廉姆斯等票委的讲话,初请数据和新屋销售数据也需要予以留意。

技术面来看,汇价顶破了55日均线93.67位置,并站在该位置上方,增加了后市看涨信号,也顶破了7月28日高点94.00关口附近阻力,该位置是近两个月低位震荡箱体的顶部所在,暗示美元指数结束了低位震荡筑底过程,启动了向上突破行情,后市有望进一步试探100日均线95.60附近阻力;短线的话94.50和94.80附近也还存在一些阻力。初步支撑位在94.15-20;93.90-94.00位置也已经转化为强支撑所在。

日线级别:震荡走高;布林带开口,美元指数已连续四个交易日收涨。MACD金叉、红柱动能强劲,KDJ金叉、指数位于70上方。目前看,美元看涨情绪仍相对强烈。随着美元上破94.00关口,市场看多意愿增加。上行方面,先留意97.81-91.74跌势的50%回撤位94.77附近,进一步阻力位看向6月10日低点95.71附近。强阻力重点关注6月30日高点97.80,此外,6月23日低点97.25也值得简单留意。反之,若美元指数再度回落94.00关口下方,将削弱市场乐观情绪,短线料仍维持低位震荡。下行方面先依次留意55日均线93.60、以及10日均线93.45。若跌破则下看布林带中轨93.12附近,进一步支撑位在布林带下轨92.05附近。强支撑下看9月1日低点91.74附近。一旦失守料进一步打开下跌空间,汇价可能加速下跌至2017年9月8日低点91.00附近。

美元指数日线图

4小时级别:震荡走高;布林带整体上倾,美元指数承压上轨附近。MACD金叉、红柱动能小幅减弱,KDJ粘合、指数位于80上方。技术面来看,美元短线仍偏向走高,但投资者需警惕超买现象。上行阻力,先留意布林带上轨94.69附近;强阻力位看向91.74-94.43这波涨势的1.236%拓展位95.06。若进一步走高,将打开新的上行空间,美元料测试上方1.382%拓展位95.45附近。下行方面,先留意94.00关口,若失守料下探布林带中轨93.58。强支撑位留意9月10日低点92.70,该点位自9月初以来被多次测试,参考性强。一旦下破甚至可能回撤至9月1日低点91.74,此外8月18日低点92.43也值得留意。

美元指数4小时图

阻力:94.69;95.06;95.45;95.71;97.25;97.80支撑:94.00;93.58;92.70;92.43;92.00;91.74结论:美元短线偏向上行,但需警惕超买现象。

本文由中金在线外汇网综合整理自fx168、汇通网、金十数据等

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部