刚刚澳元又刷新低,却是因为他的一席话引发的恐慌

刚刚澳元又刷新低,却是因为他的一席话引发的恐慌
2020年10月15日 21:19 EMBA微金

刚刚,澳元兑美元再次刷新一周低点至0.7096,较之日内高点已经跌去超过70点,此前,澳洲联储主席讲话引发恐慌,致使澳元跌创一周新低!9月就业报告也不尽如人意,后市仍存进一步下行风险。

澳元兑美元走势图

澳洲联储主席讲话引发恐慌 澳元跌创一周新低!

10月15日(周四),澳洲联储主席洛威(Philip Lowe)在悉尼发表演讲称,他正在研究进一步宽松政策将带来多大的潜在吸引力,此举对金融稳定的潜在影响,以及国际同行在采取任何新政策之前会采取什么行动,澳元兑美元跌创一周新低至0.7129。随后08:30公布的数据显示,澳洲9月就业数据也不尽如人意,导致澳元一跌再跌。

洛威表示,其董事会正在评估购买较长期国债是否有助于刺激就业,打压澳元和10年期国债收益率。他在回答提问时指出,澳大利亚10年期国债收益率高于“几乎世界任何地方”。他表示,澳洲联储正试图弄清楚,这是否是因为3月份买入较长期证券后,澳洲联储已停止买入。洛威表示:“如果我们购买5-10年期的政府债券,这会创造更多就业机会吗?如何创造更多的就业机会?我们正在花时间解决这个问题,这是一个非常重要但也相当复杂的问题,也是我们在每次会议上都要讨论的问题。”澳元在洛威讲话后,澳元兑美元一度下跌0.5%,目前交投于0.7150附近。洛威还在讲话中表示,他正在研究进一步宽松政策将带来多大的潜在吸引力,此举对金融稳定的潜在影响,以及在采取任何新政策措施之前,国际同行将采取什么行动。洛威表示:“我们一直在考虑,我们还能做些什么来支持澳洲的就业、收入和企业,以帮助建立经济复苏的重要道路,但董事会还没有做出任何决定。”

澳洲联储已采取措施支撑遭疫情冲击的经济

由于传统手段有限,澳洲联储在疫情危机中起到支撑经济的作用。它实施了一项债券购买计划,以降低借贷成本,并使政府得以实施一项庞大的财政刺激计划。今年3月,澳洲联储在市场不确定性最严重的时候,将其现金利率下调至0.25%,并为三年期国债收益率设定了同样的目标,以此向企业和家庭表明利率将保持在低位。澳大利亚早先时候解除疫情限制并重启经济,但之后受到维多利亚州再次爆发疫情的影响。此后澳大利亚的经济陷入衰退,财政部预计本季度失业率将达到8%的峰值。洛威也在讲话中指出:“在失业问题上,我们希望看到的不仅仅是努力实现充分就业。澳大利亚的通胀率持续保持在2%至3%的目标范围内,我们希望看到,劳动力市场的状况恢复到与通胀率保持一致的水平。”在9月份的一次讲话中,澳洲联储副主席德贝尔(Guy Debelle)提出了以下可能的政策选择:①进一步买入国债,补充3年期目标收益率;②汇市干预。不过德贝尔也指出,由于澳元与基本面基本一致,目前尚不清楚此举在当前情况下是否有效;③将当前经济中的利率结构再降低一些,但不降至负值;德贝尔称,有关这项政策的证据“好坏参半”,并重申了一些有利和不利的因素;在回答另一个问题时,澳洲联储主席洛威指出:“现实中将利率降至0.10%或购买长期债券,都不会帮助推动通胀率回到2%-3%的目标水平。因此,我们还在考虑的一个长期问题是,通胀目标制框架在我们目前所处的世界中如何发挥作用。近年来,在推动澳大利亚平均通胀率达到2%方面,我们遇到了一些困难,而疫情将加深这一困难。所以这个角色是什么,这个角色会随着时间的推移而变化。”值得注意的是, 10月15日08:30公布的数据显示,澳洲9月就业人数降幅不及预期,但就业人数仍确实因封锁措施而减少了2.95万,失业率也回升到6.9%。但是,这无论如何都不是令人感到鼓舞的数据报告。因而,此前因澳洲联储主席洛威讲话引发的市场恐慌情绪仍在延续,澳元兑美元跌创一周新低,澳洲9月就业数据也表现不佳,澳元后市还将面临进一步下行风险。

对于澳洲就业数据,澳洲统计局(ABS)数据显示,8月到9月期间,全国就业人数减少了30,000,而失业人数增加了11,000,损害了澳大利亚经济迅速复苏的机会。

虽然9月份的失业率是6.9%,但是澳新银行(ANZ)经济学家预测,澳洲全国失业率将会持续上升至7.2%,主要集中在维多利亚州,因他们将会持续实施限制措施。西太平洋银行(Westpac)也给出同样的预测,认为失业率将持续爬升。

而财政部长Josh Frydenberg早前在公布劳工数据前,表示市场并不预期9月份会像8月份那样下降。Josh Frydenberg表示,我们预计失业率实际上将在年底前上升至8%左右,原因是维多利亚州依然面临着疫情冲击,直接影响了就业率。

高盛小摩等投行预计澳联储将启动新一轮QE

尽管澳洲联储在3月份引入了收益率曲线控制,但当时只针对3年期国债。由于目前澳洲3年期国债收益率接近0.25%的政策目标,澳洲联储实际上在数周内都无需购买债券。

不过,澳洲联储主席罗威(Philip Lowe)周四表示,澳洲联储现在正在评估购买较长期国债是否有助于刺激就业,打压澳元和10年期国债收益率。

高盛在最新研究报告中指出,澳洲联储今日的鸽派论调表明,美联储在11月3日的会议上推出宽松政策的几率高达80%,它可能会将利率下调至0.1%。

高盛还认为,澳洲联储可能将出台1000亿澳元的新量化宽松计划,以压低长期国债的收益率。作为进一步宽松措施的一部分,它还可能下调收益率曲线控制的目标区间和定期债务融资工具的利率。

摩根大通驻悉尼资深分析师Tom Kennedy也在其报告中写道:"澳联储主席的讲话淡化了短期利率的重要性,重点明显放在量化宽松以及长期债券收益率下降将如何影响经济复苏上。"

摩根大通表示,现在预计澳洲联储将在一年内购买750-1000亿澳元的主权和政府债券,这意味着每周将平均购买14 - 20亿澳元的债券。

野村证券的分析师指出,除了降息之外,澳洲联储推出QE电车前景也在议事日程上,此举可能进一步压低澳洲长期债券的收益率,并推动澳元汇价续跌。

数据显示,自今年开始实施量化宽松以来,澳洲联储已购买了超过630亿澳元的债务。

澳元何去何从?

其实就技术面而言,目前澳元已经跌破0.71关口,离0.7093仅一步之遥,在技术上,澳元本周的下行也进一步巩固了9月初以来的中期头部形态,短线支撑位下看100日均线切入位0.7093,跌破后将跌向前低0.7006,若失守0.70关口,将全面打开中长期下行趋势。

基本面,澳洲联储的讲话及就业数据均不利于澳元,另一方面,美国股指期货的最新一轮下跌,为美元的相对避险地位提供了一些支撑,并对被视为风险较高的澳元施加了一些额外压力。

对于澳元走势,西太平洋银行分析师指出,澳元汇价日内在多重利空消息推动下重挫1%失守0.71关口,后市将进一步挑战0.7050处的支撑位,因投资者强力押注澳洲联储会在下月继续降息以应对澳大利亚当前在经济和贸易领域的双重困境,不过该机构指出,至少在本周末之前,若无更多利空消息继续出炉,澳元尚能坚守在0.70关键心理关口上方。

本文由中金在线外汇网综合整理自财联社、汇通网、fxstreet等

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