灾难日过后,华尔街迎来关键24小时,美元

灾难日过后,华尔街迎来关键24小时,美元
2020年10月20日 23:40 EMBA微金

金融市场上最惨痛的“黑色星期一”,是指1987年10月19日(星期一)的股灾。当日全球股市在纽约道琼斯公司工业平均指数带头暴跌下全面下泻,引发金融市场恐慌,及随之而来1980年代末的经济衰退。

如今,33年过去了——10月19日这天恰逢又一个星期一,而欧美市场似乎也再度陷入了“诅咒”之中。美股周一收跌,三大股指跌幅均超1.4%。欧洲市场同样齐齐下挫,泛欧交易所更是一度出现诡异故障,所有产品交易暂停。

而全球股市的大幅下跌对金价形成拖累;不过,新冠疫情使得全球多数央行偏向维持货币宽松政策,甚至是进一步扩大宽松;有迹象显示,拜登赢得大选的可能性增加,令美元承压,都给金价提供一些支撑。

日内将出炉美国9月营建许可和新屋开工数据,投资者需要予以关注。

美元指数掉头下跌 投资者聚焦美国财政刺激谈判进展

在外汇市场方面,美元周一小幅走低,美元指数收跌0.3%,上周录得0.7%的涨幅,当时全球新增病例激增和刺激计划陷入僵局引发了谨慎情绪。

Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示,美元指数在93.20-93.76的狭窄区间内交投,从技术角度看,本周美元指数可能仍陷入区间。

非美货币中,英镑兑美元周一上涨0.22%,至1.2952美元,因人们愈发寄望英欧谈判代表或许能挽救英退贸易磋商。ANZ Research在一份客户报告中表示,“很有可能会在最后时刻达成协议,正如市场似乎在期待的那样,但最近看到磋商缺乏进展,突显出明显有可能无法达成协议。”

此外,离岸人民币兑美元触及6.6737元,为2019年3月以来的最高水平,随后回落0.29%。人民币最近几个月受益于拜登有望赢得美国总统选举,外界认为他对于中美关系的威胁较小。“人民币、其它亚洲货币和大宗商品相关货币应该会继续受益,”三菱日联金融集团(MUFG)的外汇分析师Lee Hardman说,他并指出,亚洲疫情扩散得到控制的程度比其它地区要好,表明那里的“周期经济表现将继续强于其他地区”。

展望日内,市场的最大看点仍将是美国财政刺激谈判的进展。

华尔街迎关键24小时,刺激法案将决定美元避险吸引力

佩洛西在上周日(10月18日)表示,国会和特朗普政府在达成广泛的疫情救助方案上仍存在分歧。尽管她乐见立法可能会在大选日之前获得通过,但她也承认,若要达成协议必须在未来48小时内完成。一些人士谈到,如果周二协商没有达成一致的话,在未来两周内产生价值数万亿美元的全面救助计划的可能性将越来越小。可以说,华尔街正迎来关键的24小时!

联储副主席克拉里达周一表示,美国经济从疫情冲击中的复苏将是漫长且充满不确定性的,需要货币和财政政策的持续支持。

克拉里达周一在美国银行家协会主办的在线活动上发表讲话称,“需要一段时间才能恢复2月商业周期峰值时的经济和就业水平,并且需要额外货币政策以及可能的财政政策的支持。经济前景异常不确定。”无独有偶的是,美联储前主席耶伦周一表示,美国需要为失业工人以及州和地方政府提供进一步的援助,以支持经济从疫情引发的衰退中复苏。

因此,美国新一轮经济刺激方案继续成为左右市场行情的焦点。

然而,对于美国来说,新的刺激方案似乎难上加难。

美国众议长佩洛西的一位幕僚周一表示,佩洛西和财政部长史蒂文·姆努钦在抗疫救助方案上“继续缩小分歧”,而双方达成协议以便在大选日之前通过法案的时间已经所剩无几。佩洛西的发言人Drew Hammill发布推特说,“众议长继续希望,到周二结束,我们将明确我们能否在大选之前通过一项法案,两位领导明天将再次谈判,工作人员将继续夜以继日。”

周日佩洛西设定了刺激法案谈判的48小时截止日期,现在只剩不到24个小时了,佩洛西和努钦据悉将于北京时间周二凌晨3点开始讨论刺激法案。但是这个法案要通过目前看来难上加难,投资者需做好准备。

1、双方规模分歧巨大

民主党对新一轮刺激法案的规模一开始主张的是3.4万亿美元,那是在5月谈判刚开始时,7月美国众议院议长佩洛西提出下限可以减少至2.2万亿美元。9月底民主党正式提案2.2万亿美元规模的刺激法案并于10月初投票确定下来。

两党现在还差4千亿美元,现在特朗普和共和党的尴尬之处在于,他们不能轻易向民主党坚持的2.2万亿美元妥协,不然显得他们在民主党的政治意见前面无能为力。

虽然特朗普表示,他准备给出与民主党要求的2.2万亿美元刺激计划相同甚至更大的规模,而参议院多数党领袖米奇·麦康奈尔已经多次警告说,共和党参议员多数会反对如此大规模的纾困计划。

2、共和党内部分歧

特朗普面临问题还在于,对于这项法案,共和党内部分歧明显。

实际上,共和党内有相当大一部分人主张更小的刺激方案规模。美国参议院多数党(共和党)领袖麦康奈尔等许多共和党人拒绝超过1万亿美元的刺激方案,一些共和党甚至认为不需要更多援助。

麦康奈尔正在推进一项规模5000亿美元的共和党防疫刺激法案,该计划将更新小企业贷款计划,并提供更多的失业救济金、学校援助和用于病毒检测的资金

这样的规模显然无法让民主党满意,美国参议院民主党领袖查克·舒默(Chuck Schumer)在周一参议院表示,定于本周投票的参议院共和党的防疫计划中充满了“毒丸”,并且注定会失败。

3、此外,两党在工人安全、学校经费和测试新冠病毒等问题上相距甚远。

两党存在的分歧使得,市场预期美国无法在大选推出刺激方案,引发了市场的恐慌情绪的蔓延。

MAI Capital Management首席股票策略师Christopher Grisanti表示,“大选前达成刺激协议的希望减退,这影响了市场表现,投资者此前认为会达成某种形式的刺激方案,如果无法达成协议,会使人失望”。

届时,美元也会受到短期冲击,因此,未来24小时对美元至关重要。

刺激法案规模对金价影响?

尽管协议的达成仍充满不确定性,但可以肯定的是,无论谁赢得美国大选,都将继续推动刺激方案。这使得大量投资者仍逢低买入黄金,一方面是低利率环境使得持有黄金的机会成本较低,另一方面,投资者买入黄金以规避扩大刺激引发的货币贬值。

GW&K Investment Management投资组合经理亚伦·克拉克(Aaron Clark)表示:

长期来看,大规模刺激政策对金价无疑是利好的,基本逻辑是:

此前市场已有对“大规模”刺激法案的预期,甚至认为美国总统大选对此都没有影响,无论谁当选,都将通过大规模刺激方案,花旗等投行据此上调了年底金价预期,金价一度受提振;

后来放出来将通过“更小”规模刺激法案的消息时,还对金价造成了利空。

由此可以看出,刺激法案能否通过、什么时候通过、规模将是多少对金价都有影响。

有可能的结果:

☆大选前:

☆大选之后:

美元走势分析:日元澳元欧元英镑

美元/日元

汇价继续波动于105.00-106.00区域,随着汇价重新向上试探,宜关注105.80-106.00关键阻力区域的表现。宜耐心等待行情进一步发展。阻力:105.80、106.20、106.50支撑:105.20、104.80、104.20

澳元/美元

澳元短线跌破0.7080,这里成为阻力,汇价进入0.7080-0.7000区域。若澳元重新站上0.7080则短线可能进一步上探0.7130-50,但是在0.7200下方仍然偏下行,部分交易者仍可能考虑持有空头倾向;而持续受制于0.7080-7100则汇价可能进一步下探0.7000关口。澳元如此走势暗示风险情绪不振。阻力:0.7080、0.7130、0.7180支撑:0.7030、0.6980、0.6930

欧元/美元

欧元短线重新向上,宜关注1.1800阻力的争夺。目前走势仍存在巨大的不确定性,短线可关注1.1850、1.1800、1.1750、1.1700-1680这些阻力和支撑,趋势方向仍有待于确认。阻力:1.1800、1.1850、1.1900支撑:1.1750、1.1700、1.1650

英镑/美元

英镑继续运行在1.2860-1.3000区域。短线走势仍受压于橙色压力线,突破1.3030有望进一步上探,若跌破1.2860则可能重启跌势。静待汇价摆脱区间震荡。阻力:1.3000、1.3050、1.3100支撑:1.2900、1.2860、1.2780

本文由中金在线外汇网综合整理自fx168、汇通网、dailyfx、环球外汇网等

财经自媒体联盟

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部