陈光明放大招!28亿狂买5G龙头,附20位明星基金经理最新持仓

陈光明放大招!28亿狂买5G龙头,附20位明星基金经理最新持仓
2021年04月22日 12:05 EMBA微金

基金一季报进入密集披露期,傅鹏博、刘格菘、董承非、谢治宇、赵枫等知名公募基金经理一季度的操作策略浮出水面。

从整体来看,在震荡的一季度市场行情中,“顶流”基金经理们对持仓进行了较大调整,减持了前期涨幅较高标的,增持了部分低估值标的。

最令市场意外的是,陈光明旗下睿远多只基金同时大举加仓了中国移动!

傅鹏博和赵枫旗下两只公募基金一季度合计加仓近7000万股,加仓金额高达28.06亿元人民币(约合33.51亿元港币),期末合计持有中国移动市值超过35亿元人民币。中国移动成为傅鹏博旗下基金第一大重仓股和赵枫旗下基金的第二大重仓股。

赵枫表示,核心白马股之所以被较多机构投资者配置,也源于其良好的基本面前景,只是高估值需要时间消化,短期波动在所难免。

睿远成长价值傅鹏博:在重点关注公司发生调整时敢于加大配置

和去年年底相比,该基金的前十大重仓股出现较大变化。

巨星科技、卫宁健康、中国移动、万华化学成为基金新进前十大重仓股,上述新进重仓股均出现在去年年底基金全部持股名单中。具体来看,一季度睿远成长价值大幅加仓卫宁健康7802.87万股,截至一季度末,持股数量已超过1亿股。此外,傅鹏博还加仓了巨星科技727.04万股,加仓中国移动4488.95万股(成为基金第一大重仓股,持股市值超过24亿元),加仓万华化学838.99万股。

值得注意的是,五粮液、贵州茅台、福耀玻璃、三诺生物退出了睿远成长价值的前十大重仓股之列,其他一些重仓股的操作也有所区别:傅鹏博减仓了隆基股份、国瓷材料、先导智能、东方雨虹;加仓了立讯精密和新宙邦。

对于行业的配置思路,傅鹏博在一季报中指出:“2021年一季度,本基金依旧保持较高仓位的运作。在市场调整过程中,我们对上季度组合中的重点公司做了调整,出现了一些‘新面孔’,同时食品饮料板块的公司开始‘淡出’。从行业分布看,组合重点配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板块,组合的搭建考虑了均衡性和分散度。在选择公司时,我们对其估值水平和增长潜力的评价更加严格。”

景顺长城鼎益刘彦春:一季度大幅增持爱尔眼科和白酒龙头

4月21日,景顺长城基金公布了顶流基金经理刘彦春管理的基金一季报。季报显示,截至今年一季度末,景顺长城鼎益的基金资产净值为197.81亿元,相比去年底的136.23亿元继续上涨45.2%;股票仓位为93.56%,保持了高位运行。

值得关注的是,该基金前十大重仓股分别为泸州老窖、五粮液、贵州茅台、中国中免、迈瑞医疗、药明康德、古井贡酒、海大集团、晨光文具和爱尔眼科。其中,一季度景顺长城鼎益对爱尔眼科的增持幅度达到853.27%,另外对于几只白酒龙头泸州老窖、五粮液、贵州茅台、古井贡酒等,刘彦春也进行了大幅的加仓操作。

在一季报中,刘彦春表示工程师红利、全球化、消费升级仍然是最为看好的投资方向。

嘉实新兴产业归凯:增持迈瑞医疗

今年一季度,归凯管理的嘉实新兴产业基金份额净值增长率为-6.99%。截至一季度末,该基金规模为124.67亿元,较去年年底的147.03亿元缩水22.36亿元。

报告期内,一半左右的份额对该基金并不“恋旧”。截至三月末,嘉实新兴产业基金总份额为24.85亿份。其中,一季度该基金总赎回份额达到12.07亿份,总申购份额也有9.67亿份。

股票仓位上,在一季度末,嘉实新兴产业股票仓位为88.81%,较去年年底93.79%的股票仓位有所下调。

重仓持股方面,该基金在一季度增持了迈瑞医疗,新进深信服、巨星科技为前十大持仓,持有华测检测、国瓷材料、股票数量不变,并减持了通策医疗、汇川技术、中科创达、广联达、贵州茅台。

另外,恒生电子、我武生物已退出该基金前十大持仓行列。

嘉实新兴产业一季度末前十大重仓股

他指出,过去两年基金的业绩表现普遍比较亮眼,基金重仓的行业或者个股估值也大幅抬升。“长维度来看,其隐含的复合回报率在下降,应当对今年基金的收益率适当降低预期。”

在今年一季度,所谓“核心资产”出现大幅度的调整,而过去两年大幅跑输市场的顺周期资产和中小市值公司表现较好。总的来说,市场阶段性选择了低估值的板块。在这一季度,归凯选择继续聚焦于科技、大健康、大消费、先进制造领域中长期看好的优质公司,部分持仓结合公司基本面做了微调,但并未因市场风格的阶段性变化而发生大的改变。

具体而言,嘉实新兴产业一季度在持仓结构上做了小幅调整,医药行业占比有所上升,减持了制造业中的军工。截止本季度末,本基金大类板块占比依次为科技、医药健康、制造、消费。

鹏华消费王宗合:疯狂“卖酒”,加仓中国平安

作为投资圈公认的“最懂酒”的人之一,王宗合素来对白酒股青睐有加,掌管的基金配置的白酒仓位也比较重。在去年的年报中,王宗合就曾表示,鹏华消费优选在白酒、医疗服务、创新药、新材料、高端制造等行业中取得了较为满意的收益。

不过今年一季度白酒板块出现调整,从一季报的持仓变化来看,王宗合也抓紧卖出了不少白酒股。我们先来看看鹏华消费截至一季度末的前十大重仓股情况及变化:

前十大重仓股中,有9只相比去年年底都是减持的,其中几只白酒股,五粮液减持比例为17.11%、贵州茅台为27.67%、山西汾酒为28.93%、古井贡酒为9.97%、泸州老窖为9.97%。相比之下,唯一增持的是中国平安,从去年年底的41.24万股增持为一季度末的57.68万股、增幅为39.87%。

他管理的另一只明星基金鹏华养老产业,动向就更简单明了:

前十大重仓股一加一减,对山西汾酒的持股相比去年年底下降10.94%,对中国平安则是大幅增持67.82%,目前的持股数量达到59.61万股。

而在他管理规模最大的鹏华匠心精选A中,对于白酒龙头贵州茅台,科技股龙头腾讯、美团和小米,以及中国平安都进行了一定程度的减仓操作,其中整体减持幅度最大的是科技股。

在对一季度的投资策略和运作分析中,王宗合表示目前对市场看法偏中性,工作还是自下而上精选个股。“因为从历史上来看,宏观经济政策的变化、流动性的变化等因素,是会对市场在一段时间内造成较大的波动。但是对于个股而言,决定公司价值增长的核心还是在于公司自身的长期盈利和现金流的创造能力。”

他同时表示,未来将继续坚持自下而上的价值投资的选股思路,看好篮子里的鸡蛋,同时努力发掘更好的行业及个股来充实组合。“对于短期由于市场情绪和交易性行为造成的市场波动,并不是我们关注的重点。”

鹏华新兴产业梁浩:一季度增持网络安全、银行、计算机、食品行业

鹏华基金另一位关注度很高的基金经理是梁浩,他在一季度的动向我们也可以透过一些代表性的基金来看。

例如鹏华新兴产业,截至一季度末这只基金的规模为91.43亿元、与去年底相比下降了34.52%,股票仓位90.49%。前十大重仓股情况如下,可以看出明显增持了跨境电商企业安克创新和金融IT解决方案商宇信科技,同时减持了分众传媒和华海药业,后者在本月初出现了闪崩跌停的情况。

梁浩在该基金一季报中坦言,一季度市场波动较大,春节前后,市场表现冰火两重天。组合整体坚持自下而上、精选个股的投资方法,并未参与趋势性的上涨机会,一季度前期涨幅较小。之后在市场下跌中,组合中的部分公司也有一定跌幅,导致组合整体业绩不佳。“我们适度做了调整,增加了网络安全等领域的投资,并减持了一些前期获利较高的股票。目前,组合持仓相对分散,我们会在二季度的市场调整中,逐步增持一些优质公司。”

他的另一只代表作,鹏华研究精选,截至一季度末的规模为17.67亿元,相比去年年底也有所下滑,股票仓位为89.70%。

针对这只基金,梁浩表示组合在一季度根据估值性价比进行了逐步调仓,减持了部分估值相对较高的周期股、新能源车、医药股。根据行业长期空间、中期景气度、个股估值性价比,增加了银行、计算机、食品行业的持仓。“近期我们也通过一季报数据来挖掘符合我们投资理念且估值合理的标的。”

还是先看前十大重仓股情况:

目前这两只基金的第一大重仓股都是安井食品,这是一家速冻食品的龙头企业,梁浩从2018年就开始布局了,逐步成为了第一大重仓。不过今年一季度,鹏华研究精选已经对安井食品进行了减仓的操作,或许也与该个股在年后的一波震荡不无关系。

另外,该基金前十大重仓股中只加仓了从事体外诊断的医疗器械公司迈克生物,对汇川技术、宁德时代和海大集团都进行了比较明显的减仓操作,也反映了操盘手在思路和策略上的调整。

广发小盘成长刘格菘:偏爱制造业

刘格菘管理的广发小盘成长同样保持高仓位运行,截至3月底,权益投资占基金总资产的比例超过90%。

从基金配置方向来看,以面板、光伏、动力电池、炼化、钛白粉、芯片等制造业以及医疗服务等行业为主,和去年年底相比,配置上更加均衡。

一季度,刘格菘大幅减持了新能源板块。具体来看,他减持了亿纬锂能和隆基股份,通威股份则退出了前十大重仓股。此外,刘格菘还减仓京东方A,但由于股价上涨,京东方A成为一季度末基金的第一大重仓股。此外,刘格菘在一季度大举加仓了龙蟒佰利和恒力石化,这两只个股也是基金新进的前十大重仓股。

在基金一季报中,刘格菘坚定地表达了对制造业的看好。他表示,在制造业发展从0到1的阶段,技术的探索与确立、设备的引进与研发、资本投入、关键人才的到位都至关重要,这个阶段的制造业企业成长有较大的不确定性。

兴全趋势董承非:降低股票仓位

截至3月底,兴全趋势股票仓位不足七成,较去年年底下降了近12个百分点。董承非透露,一季度初随着市场的上涨,他开始逐步降低整体仓位,坚持均衡配置,避免了净值的大幅调整。

从基金前十大重仓股来看,一季度董承非大举加仓海康威视2202.98万股,加仓欧派家居445万股;顺丰控股和三一重工则退出基金的前十大重仓股。在去年年底就重仓持有的股票里,董承非加仓了紫金矿业、三安光电、保利地产、万科A、北新建材和美年健康,略微减仓中国平安、宋城演艺。

对于今年的市场走势,董承非表示:“国内外经济正逐步进入复苏阶段,我们很难判断疫情消退的时间,但是可以预见的是,像去年那样以较为充裕的流动性来支持经济的局面将在边际上变弱,因此在基本面及估值的判断上面需要更加谨慎。”

兴全合宜谢治宇:加大银行配置力度

和去年年底相比,谢治宇管理的兴全合宜股票仓位变化不大。

从前十大重仓股来看,谢治宇在一季度明显加大了银行板块的配置,平安银行、兴业银行成为基金新进前十大重仓股,并且加仓海康威视674万股,加仓华润啤酒567万股,加仓锦江酒店1720万股,成为基金新进前十大重仓股。

对比去年年底持有的重仓股,海尔智家和腾讯控股成为基金前两大重仓股。调仓方面,谢治宇加仓双汇发展385万股,加仓腾讯控股120.57万股,减仓了中国平安、三一重工。而万华化学、比亚迪股份、芒果超媒、隆基股份、美的集团退出基金前十大重仓股。

谢治宇表示,未来将继续坚持自下而上精选个股的操作理念,持续关注具备核心竞争力的优秀公司,平衡好公司短期估值与长期价值,不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

睿远均衡价值赵枫:减持高估值品种

从股票仓位来看,截至3月底,睿远均衡价值权益投资占基金总资产比例从去年年底的91.31%降至88.06%。

从前十大重仓股来看,一季度睿远均衡价值大举加仓中国移动、思源电气,上述两只个股也成为该基金新进前十大重仓股。此外,赵枫也加仓小米集团-W、威高股份、三诺生物、生物股份,减仓了华润啤酒、万华化学、东方雨虹和万科A。

赵枫表示,一季度对投资组合进行了调整,减持了部分前期大幅上涨且估值较高的品种,增持了基本面前景稳定、估值合理偏低的品种。

易方达基金张清华:组合权益仓位维持稳定

相比2020年底的重仓股,张清华2021年一季度新增了11只个股:

新增重仓股个股集中在电子、医药生物和银行,多为二线龙头股,比如卓胜微、平安银行等;另外,这11只新增重仓股在一季度多数经历较大幅度回调,比如:歌尔股份、蓝思科技一季度一度回调超40%,一度平均最大回撤达32%,考虑到一季末基金股票仓位有所提升,所以趁个股大幅回调抄底的可能较大。

张清华在一季报指出,操作上,组合权益仓位维持稳定,坚持自下而上的选择估值与成长相匹配的绩优公司。

易方达蓝筹精选张坤:大手笔加仓银行

易方达蓝筹精选基金在一季度股票仓位基本保持稳定,并对结构进行了调整。

一季度市场风格变化较大,张坤管理易方达蓝筹精选前十大重仓股变化明显变多。五粮液取代贵州茅台成为第一大重仓股,而香港交易所位居第二大重仓股,此外前五大重仓股中还有贵州茅台、美团-W、腾讯控股。相较去年底,招商银行、平安银行为一季度新进为前十大重仓股,而去年底原本持有的爱尔眼科、颐海国际一季度末已退出前十大重仓股之列。

张坤在易方达蓝筹精选基金一季报中表示,全球来看,随着疫苗的接种,各国的疫情整体没有再次加剧,企业的经营活动也开始缓慢恢复。各国政府积极应对,保持了较宽松的货币政策和积极的财政 政策。股票市场方面,一季度分化较为明显,钢铁、公用事业、银行、休闲服务等行业表现较好,而国防军工、非银金融、通信等行业表现相对落后。

易方达行业领先冯波:配置消费、新能源、家电、电子、银行为主

易方达行业领先一季度仓位相对稳定。行业配置上,以消费、新能源、家电、电子、银行等为主。个股方面,积极进行结构调整,减持了部分估值水平较高的公司,同时在市场大幅回调时,增加了竞争力和确定性强、增长稳定、估值合理的个股比例。

从易方达行业领先前十大重仓股也看出这一变化,山西汾酒和歌尔股份新进其前十大重仓股之列,而TCL科技、青岛啤酒退出前十大重仓股。目前泸州老窖、五粮液、隆基股份、美的集团、贵州茅台仍位居前十大重仓股。

冯波在一季报中表示,一季度,随着疫苗的出现,国外新冠疫情有所缓解,全球经济持续恢复。中国经济表现优异,投资持续增长、进出口数据强劲、消费稳步恢复。与经济良好表现相反的是,股票市场大幅波动。年初,在去年公募基金赚钱效应的带动下,投资者风险偏好持续上升,基金发行火爆,股指加速上扬,并于春节前达到高点。

易方达消费行业萧楠:增加养殖、免税、汽车零部件行业配置

受白酒等消费板块春节后剧烈回调的影响,易方达消费行业一季度跑输业绩基准,截至一季度末,该基金份额净值为 4.903 元,一季度基金净值增长率为-7.03%,同期业绩比较基准收益率为-5.05%,落后业绩基准1.98个百分点。

萧楠所管基金在一季度加强了对养殖、免税、汽车零部件等板块的配置,并相应在食品饮料、家电等板块中调整了个股结构。市场相对的高估值需要业绩增长来消化,但自己不会因此就配置短期便宜而长期缺乏竞争力的企业。

从前十大重仓股变动上看,萧楠增持牧原股份1054.43万股,增持幅度超过60%,牧原股份也从去年年末的第13大重仓股,挤进易方达消费行业前十大重仓股,青岛啤酒退出前十大重仓股。

萧楠在一季报中写到,市场相对的高估值需要业绩增长来消化, 但我们不会因此就配置短期便宜而长期缺乏竞争力的企业。

银华中小盘混合李晓星:继续持仓科技和消费两大领域

在李晓星管理的基金中,以科技成长股为主要投资标的的银华中小盘混合基金,一季度末股票仓位为88.82%,比2020年底上升1.26个百分点。

对比2020年底,分众传媒、兆易创新、韦尔股份、汇川技术、赣锋锂业、山西汾酒进入该基金前十大重仓股,三七互娱、吉比特、领益智造、隆基股份、深信服退出前十。

对于科技板块,李晓星表示,绿色经济和可持续发展是全球主流经济体都共同追求的方向,新能源板块在可见的未来里,都会在他的持仓中占有显著的仓位。

中庚价值领航丘栋荣:坚持低估值策略

丘栋荣在一季度保持股票高仓位运作,加仓了多只顺周期、地产和化工股;此外,一季度还配置了较多银行股,涉及A股和港股品种。

从行业配置来看,中庚价值领航略微增加了化工、有色、军工等行业的配置,降低了金融、轻工、纺织服装等行业的配置,整体组合仍保持偏向低估值和基本面风险较低行业的暴露,包括:广义制造业(电力设备、轻工制造、机械、军工、原材料初加工等),和金融、地产、化工等顺周期行业。

“后市投资思路上,我们积极布局当前风险溢价水平下市场估值结构性分化的机会,坚持低估值策略,为持有人做好资产配置、风格配置和风险管理,力争获得可持续的超额收益。重点关注低估值且基本面良好、受益经济持续边际向好的行业,包括广义制造业、银行、地产、保险及中上游顺周期行业和偏成长的高端制造领域(电子、新材料、机械等)。”丘栋荣在季报中表示,自己看好A股市场的中小盘成长性个股以及港股市场中的低估值大盘蓝筹股。

交银优势行业何帅:减仓地产股

何帅在一季度的最新持仓可能让不少基民大跌眼镜。

从一季报的投资组合上看,何帅减仓了不少地产股,新增法拉电子、恒瑞医药、海康威视等新能源、生物医药、电子板块的个股,这也与他以往不抱团的投资风格有明显差异。

何帅在一季报中写道:春节后的市场回调使得部分商业模式清晰、成长空间和竞争力明确的公司估值回到了可接受范围,一季度本基金减持了部分低估值板块,择机加仓了上述成长类公司。

信达澳银新能源产业冯明远:配置新能源、TMT、机械、化工

冯明远在一季度对持仓进行了不少的调整。

一季报显示,信达澳银新能源产业一季度末股票仓位为94.51%,相比去年年末的90.65%,股票仓位上升了差不多4个百分点。

冯明远一季度一口气新进了五只个股,分别为三利谱、三环集团、宁德时代、闻泰科技、风华高科,而退出了方大炭素、洛阳钼业、同兴达、韦尔股份、欣旺达等。德赛电池取代京东方A成为信达澳银新能源产业的第一大重仓股。

冯明远在季报中称,2021年1季度,配置以新能源、TMT、机械、化工等制造业领域为主。配置方向包括锂电池、通信5G、消费电子、半导体、先进装备、新材料领域,看好新兴产业领域在产业升级、碳中和背景下的投资机会。

农银汇理工业4.0混合赵诣:主要配置5G产业链、新能源、高端制造

从农银汇理工业4.0混合基金一季报披露的前十大重仓股上看,赵诣对多只重仓股都有不同程度加仓,四季度一度退出前十大重仓股的应流股份重回前十大重仓股,中联重科、恩捷股份也在一季度新进前十大重仓股。通威股份、金山办公、璞泰来退出前十大重仓股。

展望下个季度,赵诣称,随着机构重仓的龙头企业持续下跌,风险也得到一定程度的释放,叠加中小市值公司的上涨,估值的剪刀差也得到收敛,后续更多的是选择性价比匹配的好公司,而不是以是否抱团为参考依据。

交银新生活力杨浩:重仓海康威视、美的集团等

从杨浩管理交银新生活力去年底持仓,一季度前十大重仓股变动不太大,一季度新进了三环集团,而去年底的三花智控退出了一季末的前十大重仓股之列。

具体看前十大重仓股可以发现,杨浩管理的交银新生活力第一大重仓股为海康威视,持有市值占基金资产净值比例达到9.56%,较去年底有所增持。美的集团、顺丰控股、视源股份、芒果超媒,也位居该基金前五大重仓股。

杨浩一季报中表示:他看好出海定价权不错的制造业、数字化零售和供应链、企业智能化资本开支,在今年一季度做出了相应的持仓调整,增持了企业IT服务,高端制造业上游和海外能力较强的企业,降低中游制造,同时我们开始关注因为前瞻投入造成季报波动的优秀消费服务业公司,仍旧规避估值尚高的拥挤赛道。

工银瑞信文体产业袁芳:积极调整持仓应对市场

袁芳管理的工银瑞信文体产业基金2021年一季报显示,整体持仓变化不大。

从工银瑞信文体产业的前十大重仓股来看,第一大重仓股为海康威视,持有市值占基金资产净值比例达到7.26%,而第二和第三大重仓股均为一季度新进,为青岛啤酒、宁德时代,持股比例为5.23%、5.12%。

此外,工银文体产业还持有五粮液、药明康德位居其前五大重仓股,其中药明康德也是一季度新进。相比去年底的数据,袁芳在一季度还新进了中国联通。而春风动力、格力电器、长春高新、中国巨石则退出了前十大重仓股之列。

谈及后市,袁芳表示,回顾3月大跌,美国通胀预期的节奏和强度超预期,中国2月信贷数据比较强,A股春节前超涨。展望二季度,美债收益率上行斜率最陡峭的阶段过去,中国二季度经济下行趋势更清晰,成长股下半年估值切换进一步释放估值压力。应对方式,是要做个股阿尔法,不强调风格。

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